Обычно, рост индекса доллара — это risk off.

Сейчас индекс доллара = 94,33 (+0,4%).
И всё сырьё взлетает.

Да, стимулы будут сокращаться.
Будут.
Да, во 2 полугодии 2022г. (не скоро), вероятно, ФРС поднимет ставку.
А пока — даже новогоднее ралли возможно!

К чему бы индекс доллара и сырьё растут вместе?
Пишите мнения в комментариях.

С уважением,
Олег.

Все уже изучили итоги заседания ФРС.
Мир вступает в фазу ужесточения ДКП, ликвидации QE и роста % ставок.
При этом, covid и все связанные с ним проблемы остались.

Напоминаю историю изменения ставки ФРС за последние 15 лет.
Напоминаю: в 2014г.были ожидания роста ставок.
И ставка действительно выросла до 2+%
(вороятно, ч нынешнем цикле, судя по доходности длинных US Treasures), ставку также доведут примерно до 2%.
Что было в 2014г.с нефтью и рублём, Вы помните...
Конечно, каждый новый цикл проходит по другому.
Пишу про риски


ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ.
Повышение ставки — это риск коррекции цен на сырьё, а значит, риск для рубля и индекса РТС.
Дорогое сырьё — это завершение цикла.
Золото падает на ожидании роста ставок и растёт на ожидании падения ставок.
На цикле роста ставок, золото может корректироваться.

Адрес в telegram
@OlegTrading
t.me/s/OlegTrading

Чат с 800 трейдерами
@OlegTradingChat
tx.me/OlegTradingChat

Каналы telegram бесплатные, ничего на каналах не продаю: хобби.



С уважением,
Олег.

Все уже изучили итоги заседания ФРС.
Мир вступает в фазу ужесточения ДКП, ликвидации QE и роста % ставок.
При этом, covid и все связанные с ним проблемы остались.

Напоминаю историю изменения ставки ФРС за последние 15 лет.


ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ.
Повышение ставки — это риск коррекции цен на сырьё, а значит, риск для рубля и индекса РТС.
Дорогое сырьё — это завершение цикла.
На цикле роста ставок, золото может корректироваться.

С уважением,
Олег.

Итоги октября.
Рост объёма торгов.


Вечерняя сессия не популярна: вес до 8% в объёме торгов и вес даже немного падает.

Ликвидных акций мало:



( Читать дальше )

С 9 ноября по 6 декабря Минфин выделяет на покупку валюты 518,2 млрд рублей (исторический максимум).
Эта сумма складывается из ожидаемых дополнительных нефтегазовых доходов бюджета в предстоящий месяц (409,9 млрд рублей), а также поступлений за октябрь, превысивших план (108,4 млрд рублей).

Ежедневно на скупку валюты и пополнение «золотого счета» Минфина в ЦБ будет направляться 25,9 млрд рублей — в 1,7 раза больше, чем в октябре (15,1 млрд).

Лучше торговать, как Минфин?

С уважением,
Олег.

На телеграм сделал опрос:



Большинство всё-таки настроено пессимистично.
Отток из ОФЗ.
Ожидания тейперинга и ужесточения ДКП.

Рынки не падают.
А кто покупает?
Buy back?
Пишите в комментариях Ваше мнение.

С уважением,
Олег.

Индекс RGBI ( это индекс ОФЗ) по дневным:


Доходность облигаций растёт,
ЦБ РФ 17декабря, в связи с ростом инфляции, может поднять ставку сразу на 1%.

Локдаун вместе с ожиданием рецессии (инверсия доходности ОФЗ) — это дополнительный риск для индекса акций, в 2022г. увеличится количество корпоративных и личных банкротств.

Денежная масса М2 в РФ растёт примерно на 10% в 2021г.,
такой же рост (оаоло 10%) был и до пандемии, в 2018, 2019 годах.

Раньше, индексы облигаций были опережающими индикаторами для индексов акций.
А сейчас?
Оптимизм в США продолжается, в России — боковик.
Пишите Ваши мнения в комментариях.

С уважением,
Олег.

До конца 21г. Роснефть продлила buyback (сумма $2 млрд),
ГМК Норникель также до конца 2021г. вылелил $2 млрд на buyback своих акций.
МТС с марта 2020г. проводит buyback, этот buyback продолжается.

Alphabet (около $10 млрд.за квартал), Facebook и др.компании США также проводят buyback.

Почему buyback продолжается?
Пишите Ваши мнения в комментариях.

С уважением,
Олег

Сделал опрос на telegram канале



29% считает, что РТС будет риже 1700.
За рост выше 2 000голосовал 21%.

Интересно, кто будет покупать?
Пишите Ваши мнения с комментариях.

С уважением,
Олег.

К покупкам валюты по бюджетному правилу Центробанк РФ вернулся 15 января 2021 года.
За этот период общая сумма купленной валюты составила 1 трлн 685,8 млрд рублей.

Банк России с 7 октября по 8 ноября 2021 г. покупает валюту и золото в рамках бюджетного правила на 317,6 млрд руб., это 15,1 млрд.руб.за торговый день.

Минфин разработал бюджетное правило.
Минфин и выделяет деньги для покупки/продажи валюты.

Вопрос: считаете ли Вы ЦБ РФ благотворительной организацией?
Пишите Ваши мнения в комментариях!