Друзья,

торговый год закончился позитивно.
Подвожу итоги 2024 календарного года.

1.
Портфель акций +12,93% и на 11+% опережает индекс полной доходности Мосбиржи
(на растущем рынке, в 2023г. портфель акций + 100%).

Учитывая, что, например, 2023г + 93% на акциях и по отчётам брокера + 174% ИТОГО
(174%  — это уже включая ФОРТС)
думаю, в среднем, не плохо.

В отличии от предыдущих коррекций
(1 кв. 2020, январь — октябрь 2022)
не вышел из акций и существенную часть коррекции был в акциях,
которые были лучше рынка (Сургут пр., БСП и др.). 
Были свободные средства, серьёзно докупал Сбер по 225р.
(в т.ч. писал об этом на smart-lab,
после покупки Сбера по 225р. доброжелатели завалили письмами в личку, что, мол,
на рынке страх, кошмар и ужас и так глупо покупать Сбер дороже 200, когда он скоро обязательно будет, например, 100,
даже некоторые точные цифры называли, за какие копейки скоро можно будет купить, прямо провидцы, прикольно).
Удивительно, насколько некоторые люди искренне верят, что они с ювелирной точностью могут знать будущее

Сигналы к покупке – замедление роста зарплат и инфляции (пока этого нет) и хотя бы стабилизация КС
Но рынок – это ожидания.
Когда будет понимание, рынок уже будет далеко (внизу или вверху).

Оценка индекса МосБиржи по мультипликатору P/E упала до 3,3,
дивидендная доходность = 11% (средняя за 20 лет 7%).

URALS = $67
RTS = URALS х 20 – 200
(просто подгонка, не ищите мистического смысла)

2007 – 2008 годы
URALS = $135, RTS = 2500
URALS = $40, RTS = 600
Периодически, подгонка работает.

Urals = $67, значит, РТС 1140 
(а на самом деле, РТС около 800)

Т.е. российский рынок недооценен примерно на 40% к средним историческим значениям.

Для большинства участников рынка, если и покупать, то на свои, без плеч.
Представьте, 2007г., Вы купили Сбер пр. по 10р.
И ушли в глубокий минус, дно было 7р. (с дна, рост более чем в 30 раз)
Не намекаю, что рост будет скоро и в разы.
Но утверждаю, что плечи для большинства участников рынка могут убить счёт.

Держу акции с минимальным (или отрицательным долгом),

Друзья,
в портфель покупаю компании с сильными фундаменталом, трендом и низким долгом
(лучше, с отрицательным долгом).

В этом посте — список компаний, которые на этой неделе обновили локальные минимумы с 1 1 2023г.
Многие из этих компаний — с высоким долгом (при высоких ставках, в зоне риска).

Считаю
(личное мнение),
что этот список — антирейтинг компаний,
сейчас не время держать в среднесрочнгом портфеле.

Астра
В контакте
ВСМПО АВИСМА
ВТБ
Евротранс
МТС
ПИК
Россети
Ростелеком (об., пр.)
Русгидро
Русснефть
Самолёт (пикирующий полёт, вниз)
Селигдар
Софтлайн
ТГК-1

Думаю,
сейчас — хорошее время для ребалансировок.

Вес быстрых акций (НЛМК, СевСталь) стоит увеличить, присмотреться к НМТП.

Можно уменьшить налогооблагаемую прибыль, продав и купив акции, которые в минусе.

Думаю, сейчас на рынке — боковик.

С уважением,
Олег

Друзья,

В этом ролике рассказываю своё мнение о рынке за 5 минут.

О том, какие акции в моём портфеле и почему

Сбер об

БСП об

Сургут пр

И др.

Пока в 2024г обгоняю индекс полной доходности Мосбиржи в 2,5 раза.

Арбитраж на валютных фьючерсах:

Как заработать.

Для тех, кто предпочитает высокий риск и высокую доходность.

В 2023г. доходность портфелей на фонде была 100%

(обогнал индекс полной доходности Мосбиржи на 40+%).

С уважением,
Олег

Друзья,

В этом ролике рассказываю своё мнение о рынке за 10 минут.

О том, какие акции в моём портфеле и почему

Сбер об

БСП об

Сургут пр

И др.

Предпочитаю акции, в которых сочетаются сильный фундаментал и растущий тренд.

Поэтому с начала 2024 года доходность портфелей 11%

(индекс полной доходности Мосбиржи вырос на 4,5%).

В 2023г. доходность портфелей на фонде была 100%

(обогнал индекс полной доходности Мосбиржи на 40+%).

Для тех, кому нужны доходности под 100% и кто готов брать высокий риск,

Рассказываю про валютные расхождения на ФОРТС и возможности управления позицией.

Друзья,

На этой неделе индекс Мосбиржи не удерживается выше 3500 и приближается к 3400.

Причина всё та же: Газпром не платит дивиденды за 2023г. (в Газпроме – падающий тренд).

Зато продолжаются растущие тренды у металлургов (ММК, НЛМК, СевСталь),

у БСП обычки, держится Сургут преф (не смотря на укрепление рубля), нащупала поддержку акция Сургут обычка (думаю, пора покупать).

На этой неделе пришлю дивиденды Лукойла,

Начинается дивидендный сезон (поддержка рынку),

Волатильность по индексам остаётся низкой, т.е. рынок спокоен,

Поэтому портфели продолжают расти, не смотря на просадку индекса Мосбиржи.

Держу портфели.

На ФОРТС отклонения в синтетике с HKD и иногда в ED продолжаются.
Т.е. без учёта валютного риска, если успешно войти и пассивно держать позицию,
можно заработать около 40% годовых.

В ролике рассказываю о моих портфелях на фондовой секции и на ФОРТС.

Личное мнение.
Когда продавать, а когда покупать.

В VIP чате всегда много идей,

ПромежуточныйИтог
По состоянию на 22 мая 2024г
19ч МСК
+16,86% с начала 2024г
(43,16% годовых)
Опережаю индекс полной дохоодности Мосбиржи на 4,2%
(за 2023г +94% на фондовой секции,
40+% опережение индекса полной доходности Мосбиржи)


Покупаю на растущем тренде сильные акции и продаю слабые.
В 1 кв. вынужден был продать лидеров 2023г (т.к. тренды перестали расти и испортили показатели за 1 кв. 2024г.)
Совкомфлот
Газпромнефть 

Сейчас держу
Лукоойл
Сбер
Сургут пр.
Башнефть пр.
Татнефть
Мосбиржа
и др. лидеров.

Вола минимальная, т.е. спокойствие на рынках.
Поэтому считаю тренд растущим
(возможен и переход в боковик).

С уважением,
Олег