Детальный анализ спроса, потребления по нефти,
Квоты ОПЕК по странам и месяцам по повышению добычи с апреля 25г по февраль 26г по месяцам
написал в посте
smart-lab.ru/blog/1125948.php
Чтобы понять мысль, рекомендую сначала прочитать этот обзор по нефти.
Анализирую 76 акций RU
(и фундаментал, и тренды)
Этот пост — про нефтяные компании.
И про то, почему текущий рост индекса Мосбиржи считаю опасным.
Анализ трендов по российским нефтяникам
РОССИЙСКИЙ РЫНОК ИНТЕРЕСЕН ТОЛЬКО НА РАСТУЩИХ СЫРЬЕВЫХ ТРЕНДАХ !
Нефть и российские нефтяники с начала 2025г упали.
Из нефтяников выросла (аж на 20%) только Русснефть
(странная компания с долгом более 1 EBITDA, которая никогда не платит дивиденды).
Зелёным выделил компании, выросшие от 20% в 24г (с учётом див.)
МНЕНИЕ В ЦЕЛОМ ПО РОССИЙСКОМУ РЫНКУ.
НАДЁЖНЫЙ РОСТ — ЭТО СПОКОЙНЫЙ РОСТ НА НИЗКОЙ ВОЛЕ.
СЕЙЧАС ВОЛА РАСТЁТ И РЫНОК ДЁРГАНЫЙ.
РАЗГОНЯЮТ КОМПАНИИ С КОСМИЧЕСКИМИ МУЛЬТИПЛИКАТОРАМИ И ДОЛГАМИ ОТ 2 EBITDA
(Селигдар, ТМК, РКК Энергия, ПИК, Самолёт, ...)
Сразу напишу по поводу периодов спада.
В системе стопов нет.
Продаю тогда, когда считаю, что идея не сработала или отработала.
В этом посте пишу про принципы формирования среднесрочного портфеля акций на примере Сургутнефтегаз пр.
Опережаю индекс полной доходности Мосбиржи
(доходность на фонде, без учёта ФОРТС, на ФОРТС % в разы выше)
В 2022г доходность была 33% (до начала ноября не было акций).
В 2023г доходность 94%
В 2024г доходность 17%.
Т.е. существенно выше индекса полной доходности Мосбиржи.
Теперь про Сургутнефтегаз пр
Почему держу в портфелях.
В начале 2024г акции Сургут пр упали около 5% на новостях о санкциях (SDN list).
В портфелях — акции с сильным фундаменталом, низким долгом (у Сургута отрицательный долг 7 трлн руб.), высокими дивидендами и растущим трендом.
Сургут пр по недельным
(конечно, без учёта дивидендов)
Дивиденды (в 1,5 раза выше див. доходности индекса Мосбиржи)
Компания «Сургутнефтегаз» выставила на продажу производственную базу в ХМАО за 1 млрд рублей.
Также в сентябре 2024 года стало известно, что «Сургутнефтегаз» продаёт нефтебазу в Ленинградской области, принадлежащую дочернему обществу «Киришиавтосервис».
База занимает территорию более 93 тысяч квадратных метров,
на ней расположены офис, здание лаборатории, насосной и трансформаторных станций, цех розлива масел, склады, гаражи.
За последний год Сургутнефтегаз выставил на продажу 5 нефтебаз в Ленинградской области.
«Сургутнефтегаз» вкладывает 40 млрд рублей в модернизацию своего завода по переработке нефти в Ленинградской области
Думаю,
оптимизация имущества Сургутнефтегаза в Ленинградской области — это позитив.
Учитывая, что кубышка Сургутнефтегаза около 6 трлн руб.
(в основном, в валюте),
суммы, полученные за реализованное имущество,
не существенны для Сургутнефтегаза.
По качалкам, понятно,
замена оборудования.