Сигналы к покупке – замедление роста зарплат и инфляции (пока этого нет) и хотя бы стабилизация КС
Но рынок – это ожидания.
Когда будет понимание, рынок уже будет далеко (внизу или вверху).
Оценка индекса МосБиржи по мультипликатору P/E упала до 3,3,
дивидендная доходность = 11% (средняя за 20 лет 7%).
URALS = $67
RTS = URALS х 20 – 200
(просто подгонка, не ищите мистического смысла)
2007 – 2008 годы
URALS = $135, RTS = 2500
URALS = $40, RTS = 600
Периодически, подгонка работает.
Urals = $67, значит, РТС 1140
(а на самом деле, РТС около 800)
Т.е. российский рынок недооценен примерно на 40% к средним историческим значениям.
Для большинства участников рынка, если и покупать, то на свои, без плеч.
Представьте, 2007г., Вы купили Сбер пр. по 10р.
И ушли в глубокий минус, дно было 7р. (с дна, рост более чем в 30 раз)
Не намекаю, что рост будет скоро и в разы.
Но утверждаю, что плечи для большинства участников рынка могут убить счёт.
Держу акции с минимальным (или отрицательным долгом),
Друзья,
Этот же ролик
RUTUBE
rutube.ru/video/803cb7ab18893389f7cd55cb8d618f55/
в этом ролике
- тренды после победы Дональда Трампа (сильный доллар, торговые войны),
- инфляция в России, ожидания по динамике ставки ЦБ России,
- приток денег на фондовый рынок и в фонды ликвидности,
- замедление экономики по неделям, почему в 2025г. ЦБ РФ придётся смягчить денежно — кредитную политику (чтобы избежать рецессии).
- какие акции держу в портфелях и почему,
- Сургут преф, Лукойл – бенефициары высокой ставки и ослабления рубля,
- ФОРТС: неэффективности по валютам, золоту и др., как заработать.
Мои портфели, сделки on line, причины принятия решений – в VIP чате.
С уважением,
Олег
Друзья,
этот же ролик на RUTUBE
rutube.ru/video/private/0c85e3748f04204f8367417180a7884e/?p=C3zQg_8Ydx2UkdC5W-ebSg
В этом ролике –
Картина рынка (личное мнение):
- динамика денежной массы, ожидания по % ставкам в России и в США,
- анализ отчётов СОТ (доллар, S&P500, золото),
- анализ настроения физических лиц и влияние на индекс Мосбиржи,
- почему на этой неделе выросли акции ГМК Норникель и Газпрома, разбор компаний,
- основные позиции в моих портфелях,
- валюты: рубль, юань, доллар, евро, дефицит юаней и ставка CNY RUSFAR,
- критерии принятия решений на срочном рынке (ФОРТС),
Это и многое другое – в этом выпуске.
С уважением,
Олег
Друзья,
Этот же ролик на RUTUBE
rutube.ru/video/4440a1bd1a977b1b6b370a448eaec355/
В этом ролике –
Картина рынка (личное мнение):
- динамика ставок ФРС, ЕЦБ, ЦБ России,
- анализ отчётом СОТ (доллар, S&P500, золото),
- анализ настроения физических лиц и влияние на индекс Мосбиржи,
- основные позиции в моих портфелях,
- какие возможности появились на экспирации 19 сентября,
- валюты: рубль, юань, доллар, евро, дефицит юаней и ставка CNY RUSFAR,
- критерии принятия решений на срочном рынке (ФОРТС),
- о чём расскажу на конференции smart-lab
Это и многое другое – в этом выпуске.
С уважением.
Олег
Друзья,
пост — для обсуждения мыслей и идей.
Основные акции в моих портфелях
(поэтому опережение индекса полной доходности Мосбиржи на 11% с начала 2024г.)
1
СУРпр.
Див.6р. + 45 коп. с каждого рубля роста курса доллара.
2
Лукойл
95% FCF на дивиденды, отрицательный долг 700 млрд.р. в валюте (кубышка)
3
Мосбиржа
Бенифициар высоких ставок (средства клиентов под близкий к КС %)
Рентабельность как IT (33%),
по мультипликаторам средняя оценка по рынку (значительно дешевле, чем IT).
4.
Татнефть
Долг около 0.
В текущей системе налогообложения,
80% налога с каждого доллара выше указанной минимальной цены.
Поэтому выгодна высокая степень нефтепереработки.
5.
БСП
Флоатеры на балансе.
Планируют байбэк (20 млн акций до конца января 2025г.)
Интересно Ваше мнение о том, какие акции выигрывают от высокой ставки и текущего налогообложения.
С уважением,
Олег
Татнефть
Лукойл
Позитив
Украина продолжит транзит российской нефти в Европу до конца 2029 года,
заявил глава офиса президента страны Зеленского Михаил Подоляк.
Война войной, а деньги все любят.. .
По нефтепроводу «Дружба» перекачивают, в основном, татарскую нефть.
Нефтепровод «Дружба» начинается в Альметьевске (Татарстан) и идёт через Куйбышев, Самару,... в Братиславу, Прагу, Будапешт
С уважением.
Олег