Друзья,



в этом видео
всего лишь за 8 минут
рассказываю про здравый смысл в инвестициях и спекуляциях.

Уже 2 года идёт СВО.
Заморозка иностранных акций (на СПБ Бирже, например) — это разве просто для здравомыслящего человека неожиданность после 2 лет СВО ?

Если человек не правильно оценивает риски или не умеет управлять собой, то, не нужно заниматься финансовыми рынками, масса есть других занятий, в которых можно добиться успеха.
Как говорится, в бизнесе — по Дарвину (я про естественный отбор).. .
Возможно, слишком жестко написал, но честно.
Личное мнение высказал.

1.
Фондовый рынок.
Поздравляю разумных участников рынка с пробитием уровня 3300 по индексу Мосбиржи.
Обратите внимание:
P/E индекса Мосбиржи около 5,
Дивидендная доходность около 10%
(для сравнения, P/E S&P500 = 27,7, див. доходность 1,8%).
Российский рынок всегда был дешевле, потому что высокий риск.
Прикол сейчас в том, что 2 года назад
риск для проживающего в России россиянина в бумагах не RU стал выше, чем в бумагах RU

Если ВЫ хотите купить акцию на определённом уровне и не влезать в брокерский кредит, то
логично на коррекции иметь LQDT.

Ставите айсберг заявку на Вашем уровне.
Если сработает, продаёте необходимое количество LQDT.

С уважением,
Олег

в этом видео коротко излагаю свой взгляд на рынок.

В пятницу на рынке выкупили небольшое падение.

За год удалось заработать 100% годовых по портфелю, который выложил в телеграмм.

Стабильно 30% годовых — это доходность чемпионов.

То, что удалось за год сделать 100% — это удачное стечение обстоятельств.

Думаю, важно принимать рациональные решения.

А какую это принесёт доходность – будущее покажет.

70% времени рынок — в боковике.

Сейчас рынок также в боковике.

На этом канале есть идеи по фондовому рынку и есть идеи по срочному рынку.

Думаю, не надо зацикливаться на доходности:

Важно понять Ваш стиль (который подходит именно под Вашу психологию),

действовать рационально.

Какую доходность это принесёт — будущее покажет.

Думаю, не эффективно стараться взять с рынка больше возможностей, чем рынок даёт в данное время.

С 2007г. торгую на бирже и периодически работает подгонка

РТС = URALS x 20 — 200.

Друзья,
стабильно 30% годовых — это доходность чемпионов.

70% времени рынок — в боковике.
Сейчас рынок также в боковике.

На канале публично показал доходность по портфелю акций 100% (по фонде, на свои: без плеч).

Есть идеи по фондовому рынку и есть идеи по срочному рынку
(расчёты по фонде и по срочке, конечно, отдельно).

Думаю, не надо зацикливаться на доходности:
Важно понять Ваш стиль (который подходит именно под Вашу психологию),
действовать рационально.

Какую доходность это принесёт — будущее покажет.
Думаю, не эффективно стараться взять с рынка больше возможностей, чем рынок даёт в данное время.

С уважением,
Олег.

Думаю,
важно понимать возможности.

Может получиться неэффективность
(например, бэквордация по валютам или по фьючерсам на золото и др.),
которой ВЫ можете воспользоваться, если понимаете как.

Кто торгует только акциями и облигациями и не изучает другие инструменты
не смогут использовать не эффективности в свою пользу (меньше возможностей)
даже не знают о том, что ЕСТЬ ТАКИЕ ВОЗМОЖНОСТИ.
Да, хорошие возможности появляются редко, но появляются — и ими важно суметь воспользоваться.

Опасно учиться слишком быстро: 
важно изучить себя на небольших деньгах и понять, где Ваше преимущество.
Если этого не понимать, то биржа = казино (значит, долгосрочно, будет убыток).
Стандартная схема, думаю, 
сначала глубокое понимания Вашей стратегии на фондовом рынке и личной психологии.
Потом ФОРТС, фьючерсы
(если психология совместима с такой торговлей: сначала фьючерсы, потом опционы).
Торгуя по 1 контракту, можно понять себя и инструмент, которым торгуете.
За несколько лет практической торговли, изучив инструменты и себя, можно стать настоящим квалом

Какие ждут дивиденды.
Эффективны ли фьючерсы на акции.
Не все знают.
Для тех, кто не знает.
Фьючерс обычно дороже базового актива (БА).

Рфьючерс = Pспот* (1 + R * (T / 365)), где
Pфьючерс и Pспот — цена фьючерса и цена на спот-рынке соответственно,
R — безрисковая процентная ставка,
T — срок до истечения контракта.

Если бэквордация, то или ждут дивиденды, или сильные медвежьи настроения.

Расхождения реального фьючерса и БА, в большинстве случаев, примерно равны расчёту по формуле выше.

Если Вам повезёт увидеть бэквордацию фьючерсов на качественные акции (Сбер, Лукойл и др.)
на спокойном рынке (низкая волатильность) и до экспирации фьючерса не предполагаются дивы, то логично купить.
Бэквордация при отсутствии див до экспирации фьючерса может быть связана или с инсайдом, или с чьей — то ошибкой.

Тем, кто верит в
теорию эффективного рынка:
год была бэквордация по валютным парам Si, Eu и неэффективности по UCNY,
российский рынок иногда бывает не эффективен и можно это использовать в свою пользу (мат.ожидание будет в Вашу пользу).

Обратил внимание:
на youtube CTR выше (т.е. к ролику переходят чаще), но просмотров меньше.

На smart-lab рейтинг 30 дней тот же
(пишу примерно столько же, как всегда),
но с этим рейтингом место выше.

Думаю,
в связи с падением реальных доходов населения и в связи с высокими ставками по вкладам (около 12%),
падает интерес населения к торговле на бирже.

Многие новички боятся покупать то, что растёт (и уже выросло, и продолжает расти).
Думают, надо покупать раньше.
НО, думаю, раз рост продолжается, то логично докупать нефтегазовые компании.

Рубль падает, страх на рынке падает.
Значит, индекс (и особенно экспортёры) будут расти.

Индекс страха на индекс РТС падает,
волатильность падает.
Падение волатильности говорит о том, что тренд растущий.

Напоминаю, что такое индекс RVI.
Индекс волатильности российского рынка (RVI) —
индикатор срочного рынка, который
рассчитывается на основе волатильности фактических цен опционов на Индекс РТС.
При расчёте индекса, используются
цены ближайшей и следующей за ней серий опционов

Промежуточный Итог
Рост с начала 2023г. 77,49%
Опережение индекса полной доходности Мосбиржи (включая дивиденды) на 26,21%.

Держу то, что радует.
Продаю то, что не оправдало ожидания.

Портфели EXCEL с датами и весами по каждой позиции
(прозрачно и честно) —
в закрытом канале.

Конечно, держу
нефтяников (Лукойл, Роснефть, Татнефть, Газпромнефть, Башнефть преф.).
Новатэк,
Сбер,
Мосбиржу,
СОВКОМФЛОТ
и др. лидеров !

С уважением,
Олег.

Обратил внимание:
у участников smart-lab стало меньше баллов.
С теми же же баллами, рейтинги авторов smart-lab выше.
Алгоритмы youtube на темы о рынке в конце сентября дают меньше рекомендуемых просмотров.

Думаю, после входа рынка в боковик и поднятия ставки ЦБ России 
(и % по вкладам) люди стали меньше интересоваться фондовым рынком.

Чтобы зарабатывать, например, на ФОРТС на валютных неэффективностях во много раз больше % по вкладам,
нужны опыт и психологическая совместимость.
У большинства этого нет.

Результаты отличные (по закрытию вчерашней вечерней сессии), сегодня + 73%, опережение 24+%)
(сравниваю индекс с портфелем на фондовой секции, только ан свои,

Расчёт на ФОРТС отдельно).


Сегодня рост и на фонде, и на ФОРТС (#UCNY-12.23).
В закрытом канале — портфели excel, вес по каждой позиции, прозрачно. 
Расчёт неэффнетивностей по валютам (справедливые значения деривативов и фактические значения) — на канале.
#UCNY-12.23 выбрал, потому что смог купить по 7,077, а базовый актив стоит 7,3
(такая фора с плечом 6,5).