Ситуация на кредитном рынке страны начала ухудшаться. Об этом говорит аналитический обзор Центрального банка России, а также крупнейший банк страны — Сбербанк.
Согласно обзору ЦБ, доходность облигаций корпоративного сектора достиг исторического максимума. Так, Индекс IFX-Cbonds подрос до 25,36% в конце ноября. Стоит отметить, что по итогам первой декады декабря он опустился до 25,09%.
Увеличение стоимости заимствований, в свою очередь, сказалось на отношении инвесторов к долговым обязательствам менее надежных заемщиков.
«Средний за месяц спред индекса [IFX-Cbonds] к доходности ОФЗ значительно вырос, составив 243 б.п. (октябрь: 156 б.п.), и остается выше среднего значения за 2022–2024 годы. При этом в связи с ужесточением ДКУ и ростом премии за риск обновили максимумы среднемесячные спреды доходности бумаг с низкими и средними рейтингами к ОФЗ (B/ruB-: 1309 б.п., +284 б.п. м/м; BB/ruBBB: 776 б.п., +332 б.п. м/м). Спред бумаг надежных эмитентов также вырос с 18 до 30 базисных пунктов», — отмечено в обзоре регулятора.
Согласно данным Банка России, начиная со второй половины текущего года, экспортеры заметно сократили объемы продаваемой валютной выручки. Если в июне они превышали 100%, то в июле они опустились до 83%, а в сентябре упали и вовсе до 60%. В октябре доля проданной экспортной выручки увеличилась до 76%, но это все равно заметно меньше, чем в первой половине года.
Сокращение объемов реализуемой выручки произошло после послаблений со стороны Правительства РФ, которое снизило порог с 80% до 25%.
Стоит отметить, что активная фаза ослабления рубля происходила в текущем году с август по ноябрь, как раз тогда, когда экспортеры начали продавать куда меньший объем своей выручки.
Ссылка на пост
В ноябре Сбербанк заработал 117,3 миллиарда рублей чистой прибыли по РСБУ, что немного больше, чем годом ранее. За 11 месяцев банк получил 1,445 триллиона рублей чистой прибыли по РСБУ, что также превышает показатели прошлого года, которые были равны 1,378 трлн.
Сбербанк отмечает снижение спроса на кредиты от корпоративных заёмщиков по сравнению с третьим кварталом.
Ссылка на пост
Газпром стал главной бумагой ноября среди ПИФов. Именно в бумаги данной компании наблюдался самый активный приток денежных средств по управлением управляющих компаний. Согласно расчетам InvestFinik, ТОП-10 открытых ПИФов купили в последний месяц ноября почти 17 млн акций «газовой монополии». Таким образом, суммарный объем бумаг в их портфелях достиг 113,7 млн акций или 14,1 млрд рублей.
Также после продолжительной коррекции фонды приступили к покупкам акций НОВАТЭКа — в ноябре они пополнили свои портфели более чем на 1,1 млн акций.
Ссылка на пост
По предварительным данным Министерства финансов России, федеральный бюджет страны по итогам одиннадцати месяцев был исполнен с дефицитом () в 389 млрд рублей. Доходы бюджета выросли до 32,65 трлн рублей, а расходы до 33 трлн.
Исходя из оценок министерства, месячные доходы в ноябре упали до 2,98 трлн, что является минимумом с июля текущего года. Последний месяц осени традиционно слабее октябрьских данных, поэтому пока в падении поступлений нет ничего страшного.
Ссылка на пост
В начале декабря Газпром вышел на новые суточные объемы по поставке газа в Китай по трубопроводу «Сила Сибири». Как сообщили в компании, 7 декабря был установлен новый исторический рекорд по суточным поставкам «голубого топлива» в Поднебесную.
С приходом декабря китайская сторона запросила новые объемы газа, которые идут по максимальным уровням, предусмотренным контрактом.
Таким образом, Россия стала основным поставщиком газа в Китай.
Поставки топлива в Европу тоже немного выросли. Так, если среднесуточная прокачка газа через Украину в ноябре, как и ранее, составила примерно 43,8 млн куб. м в день, то через Турцию она увеличилась до 55,1 млн.
Ссылка на пост
В США на фоне прихода более прохладной погоды резко возрос спрос на газ. Так по итогам недели, закончившейся 28 ноября, среднесуточное потребление «голубого топлива» подскочило до 135,9 млрд куб ф. Неделей ранее объем спроса составлял примерно 107,9 млрд куб ф. газа в день.
Совокупное потребление в последнюю неделю ноября оказалось рекордной за несколько лет для данного периода. Метеорологи уже предупреждают, что нынешняя зима может оказаться куда более суровой нежели предыдущие. Это может спровоцировать более высокий спрос на газ, что приведет к сокращению запасов до средних уровней. Пока запасы газа выше средних, что оказывает дополнительное давление на котировки.
Ссылка на пост
Добыча нефти в США установила новый исторический максимум, преодолев 13,5 млн баррелей в сутки.
На этом фоне в последние недели заметно подрос объем экспорта сырья из США. В период с 22 по 29 ноября экспорт был равен 4,2 млн баррелей. Это все еще заметно ниже рекорда февраля 2023 г., когда объем превзошел 5,6 млн баррелей в день, однако данная динамика может сломать нисходящий тренд 2023-2024 гг.
Ссылка на пост
По словам главы ВТБ Андрея Костина проблем с обслуживанием внешнеторговых операций на текущий момент нет — юаней хватает для этого. Однако есть заметный недостаток кредитования в китайской валюте. По его словам проблемы с юаневой ликвидностью для кредитования возникают в том числе и потому что ЦБ сжал своп-линии по юаням, поэтому взять юани для выдачи ссуд неоткуда.
Ссылка на пост