Чем дольше члены ОПЕК не могут договориться о заморозке, тем это сильнее сказывается на экономическом состоянии Саудовской Аравии. Из-за низких цен на нефть золотовалютные резервы королевства тают на глазах, а темпы экономического роста стремительно приближаются к нулю. Все это может сделать Эр-Рияд более сговорчивым и даже позволить Ирану нарастить добычу до досанкционных уровней.

С целью поддержки стабильность финансирования бюджета, в декабре прошлого года Саудовская Аравия сократила дотации на топливо, электричество и воду, сообщает The Wall Street Journal. Также страна планирует урезать расходы на зарплаты бюджетных работников и увеличить не связанные с нефтью доходы, в том числе поднять налоги. В ответ на эти действия инфляция за год практически удвоилась и достигла 4%.

Кроме того, в королевстве начались сокращения в строительной отрасли.

Опрошенные The Wall Street Journal жители СА ожидают ухудшения их финансового положения в ближайшем будущем и собираются начать экономить на своих расходах.

( Читать дальше )

Спекулянты резко нарастили количество коротких позиций по нефти — за неделю было продано 51 тыс. новых контрактов, в то время как количество длинных позиций упало всего лишь на 6 тыс. контрактов. Таким образом, спред между ставками на рост «черного золото» и ставками на его падение продолжил сокращаться и на 20 сентября составлял около 147 тыс. контрактов.


Однако не все так однозначно. Основная «четверка» и «восьмерка» трейдеров на Ньй-Йоркской товарной бирже резко изменила направление своих позиций — теперь они опять ожидают роста цен на нефть. Количество длинных контрактов в их портфеле преобладают над короткими.


( Читать дальше )

Нефтяные компании мира продолжают страдать от низких цен на нефть и, скорее всего, тоскуют по зажиточным годам. Согласно расчетам инвестиционного банка Goldman Sachs отдача на вложенные средства таких гигантов, как BP Plc, Royal Dutch Shell Plc и Exxon Mobil Corp., снижается уже на протяжении 10 лет. Не помогли даже рекордные цены 2008 года.

Если в тучные нулевые рентабельность находилась на уровне 10-15%, то с 2014 года она не превышает 8%. По прогнозу Goldman 2016 год будет самым худшим за последний 50 лет — отдача не превысит и 6%.

Источник: bloomberg.com

Если в последние годы общие доходы тройки увеличивались вместе с нефтяными котировками, то денежный поток, генерируемый новыми инвестициями, сообщает инвестиционный банк.

Основной удар по издержкам был нанесен тремя факторами: большие налоговые отчисления, рост эксплуатационных расходов и увеличившаяся стоимость по разведке и бурению месторождения.

( Читать дальше )

Итоги прошедшей недели

Внешний рынок

Минувшая неделя прошла на фоне высокой волатильности. Основной американский индекс широкого рынка S&P 500 то рос на 1-2%, то падал на ту же величину и как результат закрыл пятницу на уровне в 2139 пунктов, прибавив за пять рабочих дней 0,5%.

Основное внимание трейдеров в эти дни было приковано к компании Apple, которая неделей ранее презентовала новый iPhone. Инвесторы положительно отнеслись к новой операционной системе смартфона и начали скупать акции производителя, за неделю они прибавили в цене 12%. В пятницу компания заявила о том, что все телефоны первой партии уже раскуплены по предзаказу, что является отличной новостью для Apple, продажи которого снижаются уже более года.

16 сентября стало известно о том, что Deutsche Bank отказался выплачивать минюсту США штраф в 14 млрд. долларов с целью прекращения расследования по отношению к банку. Учитывая отрицательные результаты кредитной организации в прошлом году, данная сумма может быть непосильной для компании, на фоне чего акции всех европейских финансовых организаций снижались. А капитализация самого Deutsche Bank с начала года упала уже на 45%.

( Читать дальше )

Впервые с ноября прошлого года крупнейшие четыре трейдера Нью-Йоркской товарной биржи заняли чистую короткую позицию по нефти, а это означает, что в их портфеле на 13 сентября 2016 г. преобладали «шорты».


Хедж-фонды пока остаются на стороне быков и продолжают верить в восстановление нефтяных цен. За неделю они уменьшили количество коротких позиций на 29 тыс. контрактов со 131 тыс. до 102 тыс., в то время как длинные позиции остались практически без изменений. На фоне чего вырос и спред между «лонгами» и «шортами». По данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами на 13 сентября он был равен 204 тыс. контрактов. На первую декаду августа спред не превышал 105 тыс. контрактов.


( Читать дальше )

Две страны, входящие в ОПЕК, чья добыча сильно пострадала от внутренних конфликтов, готовятся нарастить ее на сотни тысяч баррелей в день в ближайшие несколько недель, сообщает агентство Bloomberg.

Ливийская государственная компания в среду сняла ряд ограничений с продажи нефти из портов Ras Lanuf, Es Sider и Zueitina, таким образом, объем потенциальной нефти способной поступить на рынок может составить 300 тыс. баррелей в сутки.

До военных действий в Ливии североафриканская страна производила около 1,6 млн. баррелей в сутки. Сейчас Ливия поставляет около 260 тыс. баррелей в сутки. В ближайшие 4 недели она может нарастить добычу на 600 тыс. бочек, сообщает глава Национальной нефтяной корпорации Мустафа Саналла.

Источник: bloomberg.com

Exxon Mobil заявил, что собирается возобновить поставки нефтепродуктов сорта Qua Iboe из Нигерии, в прошлом году объемы продаж которого составляли 340 тыс. баррелей в сутки.

( Читать дальше )

Несмотря на стабилизацию нефтяных цен на уровнях в 45-50 долларов за баррель, добыча сланцевых компаний продолжит свое снижение, прогнозирует Министерство энергетики США. По итогам октября сланцевики будут поставлять на рынок около 4,4 млн. баррелей в сутки, что на 900 тыс. бочек меньше, чем в июле прошлого года.

Источник: eia.gov

В сентябре производство сланцевой нефти сократится на 88 тыс. баррелей, а в октябре ожидается снижение еще на 61 тыс. баррелей. На всех месторождениях, за исключением Пермианского бассейна (Permian), добыча продолжает падать. Если в августе доля Permian составляла 43,9% от всей сланцевой нефти, то к октябрю она увеличится до 45,9%.

( Читать дальше )

ОПЕК прогнозирует, что по итогам года спрос на ее нефть составит 31,7 млн. баррелей в сутки, увеличив продажи на 5,6%. В 2015 году Организация на внешнем рынке реализовывала в среднем 29,99 млн. баррелей в стуки.

За 12 месяцев текущего года общемировой спрос увеличится на 1,23 млн. баррелей в сутки и составит 94.27 млн. бочек. Таким образом, благодаря своей ценовой войне картель покрыл не только рост потребления, но и отобрал у конкурентов долю рынка, равную в 0,48 млн. баррелей в сутки.

Однако не все столь радужно для ОПЕК — среднесуточная выручка с 2013 года рухнула на 1,8 млрд. долларов. Несмотря на увеличившиеся продажи, доходы от реализации нефти упали в разы. По итогам августа средняя цена бочки для картеля составляла 37,99 долларов, то есть, при прочих равных, страны, входящие в Организацию, реализуют в 2016 году нефтепродуктов на сумму равную 440,8 млрд. долларов. Для сравнения в 2014 году ОПЕК заработала 547,2 млрд. долларов, а в 2013 году 1081 млрд. долларов.

( Читать дальше )

В августе добыча нефти Саудовской Аравией упала на 40 тыс. до 10,63 млн. баррелей в сутки, сообщает в четверг агентство Bloomberg. Королевство снизило производство после достижения рекордного уровня в июле. Согласно источнику близкому к делу данные цифры были переданы в ОПЕК.

Иран будет готов вести переговоры о заморозке добычи только после достижения досанкционных уровней в 4 млн. баррелей в сутки, которые страна может достичь к концу 2016 года. В прошлом месяце производство «черного золота» Исламской республикой достигло 3,63 млн. баррелей в сутки.

Источник: bloomberg.com

Однако из 4 млн. бочек на продажу уходило около 2,5 млн. В августе Иран направил на экспорт 2,16 млн. баррелей. Таким образом, Тегерану осталось прибавить в добыче около 380 тыс. баррелей.

( Читать дальше )

Спрос на нефть не сможет догнать предложение, как минимум, до 3 квартала следующего года, прогнозирует Международное энергетическое агентство. Дефицит нефтепродуктов во втором полугодии 2017 года составит 0,8 млн. баррелей в сутки. По итогам всего года рынок придет в равновесие и профицит составит не более 0,04 млн. баррелей в сутки.


Источник: iea.gov

Согласно оценкам МЭА в текущем году производство нефти превысит потребление на 3,37 млн. баррелей в сутки. Также по прогнозу Агентства не удастся избежать профицита и во втором полугодии 2016 года.

Основной рост добычи в текущем и следующем году придется на страны ОПЕК. В 2016 году производство увеличится на 0,9 млн. баррелей в сутки, в 2017 году на 0,8 млн. баррелей.

Второй по росту добычи в этом году будет Россия, прибавив 0,155 млн. баррелей в сутки. Однако МЭА считает, что наша страна не сможет поддерживать текущий уровень производства и в следующем году он сократится на 0,219 млн. баррелей.

( Читать дальше )