На рынке поползли слухи, что компания Apple разрабатывает автомобиль. Как оценивать эту новость? Вау, это круто? Или мы перестаем делать смартфоны и гаджеты и переходим на автомобили, потому что не можем ничего придумать нового? Сложно сказать, потому что автомобиля мы еще не видели. Нужен ли нам айМобиль, мы тоже не можем сказать, по той же причине.

Если взглянуть на динамику стоимости акций компании на долгосрочном интервале, то можно увидеть, что уровень 130 будет решающим для дальнейшей судьбы котировок. На данном уровне с большей долей вероятности завершится формирование пятой волны роста, после чего нас ждет «abc» коррекция, которая может привести акции гиганта к уровням 30 долларов за штуку. Взлеты и падения таких компаний случаются довольно часто, посмотрите на компанию NOKIA.

Можно сколько угодно вникать в детали отчетности компании, анализировать, что будет с продажами новых гаджетов. Но спросите себя, насколько хороши эти новые гаджеты, чем они лучше старых? И стоят ли они того? Модель 4 и 4S остается пока наиболее популярной, потому что в ней уже есть максимум от наших пожеланий.

Друзья, без лишней лирики. Смотрим на график фьючерса по паре доллар/рубль и график выплат по долгам. Про нефть и доллар тут http://pancap.ru/%D0%BD%D0%B5%D1%84%D1%82%D1%8C%20%D0%B8%D0%BD%D0%B4%D0%...

Встречаем доллар по 90?

P.S.: фигура «голова и плечи» похожа на разводку:)
 

Прошедшую неделю индекс РТС смог закрыть выше границы глобального восходящего тренда. С минимальных отметок, достигнутых в декабре 2014 года, индекс РТС прибавил уже почти 60%. На дневном интервале видно, что мы пришли к локальному падающему тренду и по итогам торгов пятницы 13.02 покупатели смогли увести котировки чуть выше этого тренда.

Рост индексов РФ был поддержан позитивными ожиданиями от переговоров в Минске, а также ростом цен на нефть.  Минские договоренности можно оценить, как позитивные, осталось дождаться результатов реализации данных договоренностей на практике. Мы не раз были свидетелями, как все позитивные соглашения по Украине срывались и ситуация накалялась с новой силой.  Поэтому сейчас эти договоренности скорее несут в себе риск для рынков РФ, так как любая провокация будет расцениваться участниками торгов, как начало нового витка напряженности.

Что же касается дальнейшей динамики индекса РТС, то фактор нефтяных цен будет играть доминирующую роль. На рис. 1 видна корреляция между индексом РТС (красным цветом) и нефтяными котировками (синим цветом). В данном обзоре не будем вдаваться в детали причин, по которым текущий рост стоит рассматривать пока только лишь, как отскок, а не зарождение нового тренда. Более подробно влияние нефти, доллара на индексы описано в этом обзоре  smart-lab.ru/blog/copypaste/236995.php

Рассмотрим наиболее вероятный негативный сценарий движения индекса РТС.

Индекс DAX30 на прошедшей неделе торговался вблизи своих максимальных значений за всю историю. Дешевые деньги от ЕЦБ продолжает делать свое дело, пузыри надуваются все больше и больше.

На недельном интервале хорошо видно, что котировки индекса движутся в большом повышательном канале. После уверенного пробоя уровня 10 000 покупатели смогли вывести значение индекса выше медианы канала и сейчас цель движения расположена на уровнях 11 900 – 12000.
 

Часовой график показывает, что индекс DAX30 консолидируется в диапазоне 10 600 – 11 000 пунктов, закрытие торгов состоялось вблизи верхней границы. Индикатор MACD находится в продаже.
 

Первая половина февраля принесла много позитива на рынки: индекс РТС вырос на 26%, нефть марки BRENT подскочила на 20%, индексы SP500 и DAX30 также штурмуют исторические максимумы. Аналитики и эксперты привели кучу фундаментальных причин такого резкого роста, вспомним некоторые из них:
• Индекс РТС рос под влиянием позитива Минских договоренностей версии 2.0, на фоне позитивной динамики роста цен на нефть, а также из-за роста рублевого индекса ММВБ, который растет, как утверждают эксперты, из-за роста инфляционных ожиданий.
• Нефть бежала вверх ввиду сокращения буровых установок в США и приближающегося краха сланцевой революции, этот рост, кстати говоря, был на фоне пяти недель роста запасов сырой нефти в США.
• Индексы развитых рынков росли на фоне общего позитивного настоя, благоприятной статистики и, как не удивительно, роста цен на нефть.

Так в чем же все-таки причина такого позитива на рынке? Как бы не казались весомыми аргументы аналитиков и экспертов, которые описывали динамику рынков, но основная причина это ДОЛЛАР США.

За что стоит отдать должное заокеанским трейдерам, так это за техничность торговли. Треугольник пробили, протестировали границу треугольника и сформировали покупку, рай для тех, кто торгует по технике. И вот вроде открыта дорога к покорению новых вершин.
Обращу внимание не пару нестыковок, которые не позволяют стать в покупку:
1. Индекс волатильности по-прежнему в границах треугольника. Не смотря на рост волатильность не падает, это сигнал к тому, что рост может смениться быстрым падением.
2. Сегодня были шансы закрепиться выше предыдущего максимума, и снова провал под закрытие, объём торгов в последний час выше среднего, формируется «неудавшийся размах».
3. Участившиеся «раздачи» под занавес торгов также говорят о том, что крупные игроки фиксируются.
4. Любимая валютная пара USDJPY теперь движется вслед за SPY, это также не совсем хорошо для покупок. Йена валюта фондирования и если деньги идут из йены в доллар и потом на рынок, то пара должна давать опережающую динамику, а не наоборот.
5. Особой битвы между покупателями и продавцами за уровни тоже не наблюдалось, просто возили туда-сюда.
Так что пока ситуация не в пользу покупателей, готовимся к шортам при возврате к уровню 2040.

Ралли, организованное от нижней границы консолидации фьючерса на индекс РТС подошло к концу. Границу диапазона покупатели прорвали в начале торговой сессии 09.02, и уже к обеду началась коррекция, которая привела котировки фРТС к уровням открытия.

На дневных графиках сформирована классическая разворотная свеча, которая подтверждена объемом торгов, но пока не подтверждена второй свечой. Рост был «пятеркой», коррекция «abc» начала формироваться. Первая цель коррекции уровень 77 500-78 000. Далее уже идет нижняя граница боковика 71 000 – 73 000, тут возможны промежуточные остановки.

По большинству ликвидных бумаг на рынке РФ торговый день проходил также импульсивно, что свидетельствует об окончании взрывного роста и надвигающейся смене тенденции. Основная цель продавцов по-прежнему расположена на уровне 55 000 – 60 000 пунктов по фРТС.

Если посмотреть изменение остатков денежных средств на корр. счетах в МСК, то не сложно предположить, что весь рост рублевого рынка (ММВБ) был полностью за счет внутренних средств с использованием левереджа и без иностранных фондов. Поэтому весь рост может сдуться также быстро, как и надулся.

С открытия сессии рынок РФ устремился к новым максимумам, к полудню был достигнут апогей покупательской способности, и рынки резко развернулись. Этот рост очень похож на финал импульса вверх, судя по динамике многих котировок, шортистов «прикрыли», любезно позволив им откупить бумаги на хаях.

Дневная свечка на ММВБ еще не сформирована, но пока не сулит ничего хорошего. Если закрытие состоится ниже 1760, то это сигнал к развороту, первая цель которого на уровне 1550.

фРТС рос «пятеркой», сейчас стоит ожидать «abc» коррекцию с целью 77 500. Объемы торгов максимальные, открытый интерес на минимуме, что свидетельствует о предстоящей смене тенденции.

Пока же этот день похож на последний вынос вверх, после чего мы будем наблюдать новую фазу медвежьего рынка www.pancap.ru/%D1%80%D0%B0%D0%BB%D0%BB%D0%B8-%D0%BF%D0%BE%D1%81%D0%BB...

Не будет ничего удивительного, если закроемся мы сегодня гораздо ниже уровней открытия.

Акции компании ЛУКЙОЛ торгуются на своих абсолютных исторических максимумах, с октября 2014 года акции ЛУКОЙЛа подорожали более чем на 50%, при этом стоимость нефти снизилась с 85 до 55. Можно вспомнить про девальвацию рубля, но не стоит забывать, что компания ЛУКОЙЛ ведет бизнес не только в РФ. В 2008 году была аналогичная ситуация, акции подорожали на 50%, только вот нефть тогда была раза в три дороже. А чем все это закончилось, мы прекрасно помним.

Если взглянуть на график акций данного эмитента с 2000 года, то можно увидеть, что акции сформировал громадный повышательный канал, и сейчас торгуются возле верхней границы. Продолжение роста с текущих уровней пока является сомнительной перспективой, наиболее вероятным сценарием будет снижение акций до уровней 2400-2500 рублей за акцию.

Оригинал www.pancap.ru/%D0%B0%D0%BA%D1%86%D0%B8%D0%B8-%D0%BB%D1%83%D0%BA%D0%BE%D0%B9%D0%BB%D0%B0