Доброе утро!

На что обратить внимание сегодня:

1. США и Европа уходят на длительные выходные — торги в пятницу, 3 апреля, проводиться не будут по случаю празднования Страстной пятницы.

2. Статистика по рынку труда США в 15-30. Сегодня на рынках будет мало ликвидности, не исключены резкие движения.

3. Переговоры по Ирану завершились положительно, для рынка нефти в среднесрочной перспективе это будет негативным фактором.
Основной риск кроется не в том, что Иран начнет регулярные поставки нефти. Иран сможет сразу распродать свои запасы, которые хранятся в супертанкерах и хранилищах в Китае.
Объем этих запасов составляет порядка 35 млн. баррелей.

4. Рынок РФ продолжает свою «изоляцию», но не стоит быть излишним оптимистом, рост этой неделе пока всего лишь коррекция.

5. Статистика по буровым показывает, что рынок начинает адаптироваться к новым ценам на нефть. Число буровых хоть и снижается, но темпы уже не столь существенные.

6. Акции компании Яндекс, на торгах за океаном, в моменте показывали рост +5%. Сегодня спекулянты могут отыграть это движение на ММВБ.

На что обратить внимание:

1. Сегодня последний торговый день месяца, если взглянуть на месячные свечки по индексам РФ и наиболее ликвидным акциям, то они говорят сами за себя.

2. Индекс доллара продолжает подрастать на фоне заявлений чиновников ФРС о начале цикла повышения ставок в этом году, что негативно сказывается на котировках нефти (рис.1).

3. Индекс РТС опять «отстает» от нефти (рис. 2) и других опережающих индикаторов, таких как пара AUDUSD.

4. Рубль. Сформирована разворотная фигура «перевернутая голова и плечи» (рис.3), сейчас находимся на линии шеи, цель реализации уровень 59,50 рублей за доллар США. Этот уровень является нижней границей боковика, в котором рубль находился около месяца.

5. В фРТС важным уровнем является отметка 80 000 пунктов, и это уровень в ближайшее время будет проверен на прочность. Подробнее тут>>>

6. На вчерашнем росте в фРТС не открывались короткие позиции, поэтому двигаться сильно выше будет проблематично, так как сил для движения может не хватить.

На что обратить внимание сегодня:

1. Нефть остается под давлением, ситуация в пользу продавцов, ключевые уровни 58,5 и 53,00 долларов за баррель. Прорыв данных уровней будет определять среднесрочную перспективу котировок нефти.Подробнее тут>>>

2. Индекс ММВБ. Недельное закрытие указывает на силу продавцов, ближайшая поддержка расположена на уровне 1550. На графике ММВБ10 хорошо видна разворованная фигура «Голова и плечи», при ее реализации индекс ММВБ10 окажется у нижней границы широкого боковика, поэтому стоит рассчитывать на снижение индекса ММВБ до уровней 1300.

3. Индекс РТС. Стоит обратить внимание на диапазон 845 — 820, если атака продавцов будет успешной и значение индекса опустится ниже этого диапазона, то следующая поддержка в диапазоне 750 — 725. По индикатору RSI также видно, что диапазон 845 – 820 будет определять среднесрочную динамику индекса РТС. Подробнее тут>>>

4. Динамика пары AUDUSD подтверждает негативную тенденцию в индексе РТС. Подробнее тут>>>

На что обратить внимание:

После сворачивания программ QE от ФРС рынок акций не только не развернулся, а еще и продолжил свой рост. Казалось бы за счет чего? Ответ на самом деле очень прост. Политика мировых ЦБ по насыщению рыков ликвидностью привела к тому, что доходности по многим государственным облигациям находится либо на минимумах, либо вовсе имеют отрицательные значения. Этим и поспешили воспользоваться компании и корпорации.

Схема очень проста, компании выпускают облигации и через них получают фондирование, которое идет не на развитие бизнеса и расширение деятельности, а на выкуп собственных акций с рынка. Инвесторы активно вкладываются в облигации компаний и корпораций, рассчитывая получить большую доходность по сравнению с гособлигациями.
 

Подводя итоги недели, стоит отметить следующее:

1. Индекс ММВБ и ММВБ10 закрылись на минимумах недели. Финансовый сектор под ударом, продавцы были очень активны. Говорить о том, что цели движения вниз уже достигнуты, пока очень рано. Ближайшая поддержка по ММВБ 1550 пунктов.

2. Индекс РТС ждет очередной атаки продавцов в диапазоне 845 — 820, где решится судьба дальнейшего среднесрочного движения. Подробнее тут>>>

3. Рубль лишившийся поддержки со стороны налогового периода может легко возобновить корреляцию с нефтью. В целом, рубль локально перекуплен, а возможно что это были его максимумы в первом полугодии 2015 года. Подробнее тут>>>

4. Развитые рынки готовятся к коррекции (подробнее про DAX30>>> про SP500>>> ).

5. Нефть отыграла обратно «военную премию Йемена». Сокращение буровых было минимальным за 11 недель, подробнее тут >>>

Пока все тузы на руках у медведей!
Хороших выходных!
 

На что обратить внимание сегодня:

1. ММВБ. По основным голубым фишкам вчера закрылись на важных уровнях сопротивления, посмотрите на Сбер >> и Газпром >>, сегодня будет интересный день. Закрытие недели будет определять среднесрочную динамику рынка РФ на апрель и май. Рынок может быть непредсказуемым и двигаться сам по себе, так что будьте внимательны.

2. Рубль. Напомню, что рубль теперь может ходить сам по себе, и это не значит, что он всегда будет укрепляться. Он может и ослабевать при растущей нефти.

3. Золото. В прошлых обзорах >> говорилось про формирование отскока, сейчас не исключен еще «задерг» вверх в диапазон 1225 — 1250. Но движение уже «выдыхается», будьте внимательны возможен откат обратно на уровни 1182 — 1172.

4. Нефть. Сегодня статистика по буровым установкам. Фактор Йемена пока отыгран, активных действий там нет. Запасы нефти по прежнему растут, у нефти марки Brent больше шансов сходить на 45 — 40, чем на 70 в ближайшее время. Не забываем про переговоры по Иранской ядерной программе, которые сейчас проходят в Москве, в позитивном варианте с Ирана могут снять эмбарго, это добавит еще 1 млн. баррелей в сутки на рынке. Диапазон торгов по нефти 58 — 53, выход из диапазона определит ее дальнейшую судьбу.

На выходных министр финансов Антон Силуанов заявил, что нефть не влияет на рубль. Друзья, это так, он сказал правду. Посмотрите на график (синим – фьючерс на доллар, красным фьючерс на нефть), тут хорошо видно, что с 20 февраля нефть снижалась, а рубль укреплялся, а вот сегодня нефть растет, а рубль не спешит укрепляться. В общем, не спорьте с министром, нефть не влияет на рубль.

Как же получилось рублю «слезть с нефтяной иглы»? Может дело не в свободном плавании рубля, а в банальном налоговом периоде, валютном РЕПО и продажах валюты из «кубышек» для реализации программ поддержки экономики?

Пик выплат по налогам был в среду, сегодня рубль на явном позитиве по нефти показал слабость и не пошел к заветным 55 рулям, которые многие ждали. За счет валютного РЕПО ЦБ удовлетворил спрос на валюту для выплаты по внешним долгам. Если посмотреть на график, как рос рубль, то четко видны уровни, были хладнокровные продажи, что очень похоже на чьи-то спланированные действия.

На что обратить внимание:

1. Нефть. Статистика API показала очередной рост запасов сырой нефти в США на 4,8 млн. баррелей, запасы растут рекордными темпами за всю историю наблюдений. Сегодня в 17-30 мы получим данные от Минэнерго, рынок ожидает +5 млн. баррелей. Начинается заварушка в Йемене, конфликт может перерасти в противостояние между Ираном и Саудовской Аравией, а также другими ближневосточными суннитскими монархиями.

2. Акции компании Яндекс на NYSE вчера прибавили 3,6% на фоне решения Citi Research сохранить рекомендацию «ПОКУПАТЬ». Давно рекомендовал присмотреться к бумаге, апсайд может составить порядка 30%.

3. Рубль крепче крепкого, про экономику пока такого сказать нельзя, повсюду слышны разговоры о 55 рублях за доллар и новой стабильности. Налоговый период подошел к завершению, а с технической точки зрения рубль локально перекуплен. Стоит посмотреть на чудеса в сентябрьском фьючерсе: 18.03.15 и за последние два дня торгов. Наводит на мысль, что ребята замышляют что-то не очень хорошее для рубля. Будьте внимательны.