Сегодня досталось финансовому сектору.
Продавцы продолжают доминировать в акциях Сбербанка.
Обыкновенные акции — закрылись на верхней границе важного диапазона 65 — 62.
Префы — закрылись ниже важной поддержки 46,5.

Расклад пока не в пользу покупателей, продавцам сейчас достаточно «легкого» нажима и акции ускорят свое падение.

Цель снижения по обычке в диапазоне 56,7 — 52,7
Цель снижения по префам на уровне 33.

Рекомендация для среднесрочных и долгосрочных инвесторов — держаться подальше от акций СберБанка.

Больше информаии на сайте www.pancap.ru
 

В прошлом обзоре>>> говорилось о формировании отскока в золоте.
На что стоит обратить внимание сейчас:
1. Котировки золота смогли выйти из локального нисходящего канала. Потенциал роста котировок сохраняется.
2. На недельном графике можно видеть, что котировки золота находятся вблизи глобального тренда, который теперь является сопротивлением. Закрепление выше уровней 1185 — 1200 может привести к дальнейшему росту котировок с первой целью 1225 — 1250.
3. Открытый интерес значительно сократился, участники рынка фиксировали позиции, это свидетельствует о достижении котировок локальных целей, а также сигнализирует о возможном развороте тенденции.

Ближайшие уровни сопротивления – 1190 и 1210.
Ближайшие уровни поддержки – 1160 и 1140.

Наиболее вероятным сценарием является продолжение роста котировок золота с целью 1225 — 1250 долларов за тройскую унцию.

Подробнее на сайте www.pancap.ru
 
 

Пока все смотрят на сокращение буровых установок в США и верят, что рынок нефти вот-вот развернется, появляется очень интересная информация.
Как сообщают ребята из PLATTS в своем блоге http://blogs.platts.com/2015/03/20/tax-time-bakken-oil-summer/, добыча нефти в США может резко вырасти.
Вот основные причины:
1. Налоговые льготы, которые освободят большую часть скважин от налога в 6,5% срабатывают при условии, что цены на WTI находятся ниже 55,09 долларов за баррель в течении 5 месяцев. Льготы действуют два года!
2. До конца июня должны быть введены в эксплуатацию скважины, для соблюдения требований правительства США. А там, как выясняется приличный объем незавершенного производства накопился. Но из-за налоговых льгот они могут быть введены в эксплуатацию еще раньше!

Кушинг обещают залить уже в мае, а текущих мощностей для хранения нефти в США должно хватить до июня при сохраняющихся темпах роста запасов сырой нефти. Запасы подрастают с начала года, уже 10 недель кряду и темпы роста увеличиваются.
Напомню, что в США еще действует эмбарго на экспорт и они еще импортер нефти. Если оценить грубо, то расклад такой:
— потребление 15 млн. баррелей в сутки;
— производство 10 млн. баррелей в сутки;
— импорт 5 млн. баррелей в сутки;
— запасы составляют 450 млн. баррелей в сутки.
Другими словами при сохранении темпов добычи, США могут 3 месяца жить на запасах без импорта.
Остается только догадываться, где будет нефть, когда США будут вынуждены сократить импорт или открыть экспорт.

Это и многе другое на сайте www.pancap.ru 

Курс рубля по отношению к доллару США уже месяц торгуется в диапазоне 59 – 63. В параметрах бюджета на 2015 год заложена средняя цифра 61,5 рубля за доллар, что является практически средней величиной указанного диапазона. Пик выплат по внешним долгам на первое полугодие 2015 пройден. ЦБ успешно реализует механизм валютного РЕПО. На рынке пошли разговоры о стабильности рубля. Министр финансов Антон Силуанов рапортует о том, что нефть все меньше влияет на рубль. В общем, наступила долгожданная благодать!

А теперь давайте посмотрим на очень интересный момент. С конца февраля курс рубля по отношению к доллару США действительно перестает коррелировать с ценой на нефть, на графике это хорошо заметно. Рубль укрепляется, не смотря на падение цен на нефть. Именно в этот момент кто-то начитает открывать позиции в июньских опционах колл на фьючерс доллар-рубль SiH5. С 20.02 по 27.02 общая позиция увеличивается до 50 млрд. рублей.

Теперь стоит обратить внимание на изменение открытых позиций в опционах колл, которые были 18.03 и 19.03. За два дня позиция была сокращена в два раза. Курс рубля находится у нижней границы диапазона 59 – 63. Это наталкивает на мысль, что тот, кто активно продавал валюту и хеджировался покупкой опционов, начинает сворачивать свою деятельность вблизи важного уровня 59.

Что интересного на рынке:

1. РТС закрылся ниже 850. Дневная свечка пока намекает на продолжение снижения, необходимо подтверждение завтра. Господин Туск согласовал продление санкций в отношении РФ с Меркель и Олландом, занесем в копилку продавцов.

2. ММВБ закрылся на минимумах дня, весь день были видны аккуратные продажи, уровень 1600 может быть пройден завтра, первая остановка на поддержке 1550.

3. Индекс доллара после «флеш-креша» ночью продолжает свое восхождение. Закрытие недели возможно даст сигналы к коррекции, но пока не факт, так как все может еще измениться и доллар продолжит свое ралли. Ранее участники рынка рассчитывали на решение по ставкам в июне, теперь ожидания сместились на осень, а это дает возможность торговать ожидания дольше.

4. Нефть продолжает свое снижение.Вчерашний рост пока является ретестом границы треугольника. Цель по BRENT 40 долларов за баррель, далее возможен отскок.

5. Американский рынок корректируется, так как сильный доллар будет все больше давить на прибыль компаний. Вчерашнее заявление GM об уходе из РФ еще одно подтверждение того, что американские компании становятся уязвимы.

6. Газпром все-таки ускорился и движется к 130 рублям за акцию.

Акции Мечела на NYSE падают на 30%!

 О том, что акции компании могут вновь пойти на минимумы, говорилось неоднократно!

 Смотрим тут>>> и тут>>>

 Успешных инвестиций!

В этой небольшой статье мы рассмотрим основные причины, по которым открывать короткие позиции на рынке акций не целесообразно. Не подумайте, что это реклама срочного рынка, это всего лишь дружеский совет, который убережет ваш депозит от нерациональных издержек и рисков. «Срочный рынок» точно нам не платил за рекламу.

Обратить внимание нужно на следующее:
1. Комиссия. Ни для кого не секрет, что комиссии брокеров и биржи на срочном рынке значительно ниже рынка спотового. Просто сравните тарифы у своего брокера, и вы поймете, что за «шорт» на рынке акций Вы сильно переплачиваете.
2. Берем чужое. Открывая короткие позиции на рынке акций, мы берем в долг у брокера эти акции, которые затем необходимо возвращать. Как известно брокер нам предоставляет акции не просто так, а за определенный процент. И иногда этот процент может быть 1500% годовых, для примера посмотрите на картину.
3. Шорты могут запретить. Да, такое бывает, регулятор может запретить открывать короткие позиции в принудительном порядке, для стабилизации рынков.
4. Анти дивиденды. В моменты так называемых дивидендных «отсечек» брокер требует либо закрыть короткие позиции и вернуть акции, либо удерживает с клиента размер дивидендов.
5. Количество ограничено. Акция – это актив, и количество акций величина известная и не меняется, если нет дополнительной эмиссии. Поэтому большие объемы редко берут в шорт. Ведь зная условия вашей большой короткой позиции, ваш брокер может начать играть против вас, вынуждая вас выкупать акции с рынка и возвращать ему по завышенной цене, как говорится ничего личного, просто бизнес.

Индекс РТС на прошедшей неделе вновь вернулся в нисходящий канал и закрылся в пятницу ниже важного уровня 850 пунктов. На графике также можно видеть фигуру клин, которая является фигурой продолжения тенденции. Напомню, что негативный сценарий по РТС пока является основным вариантом развития событий.

Ближайшая сильная поддержка по РТС расположена в районе 750 пунктов, на это уровень стоит обратить особое внимание. Если покупатели не смогут его удержать, то движение вниз будет ускорено, так как значимых поддержек больше нет, кроме уровня минимальных значений декабря 2014 года.

Индекс РТС немного отстал от нефти марки Brent, которая в пятницу усилила снижение, вероятнее всего это связано с экспирацией, которая будет в понедельник 16.03.15.
Еще стоит обратить внимание на одну интересную корреляцию. Как известно экономика Австралии схожа с экономикой России, также есть зависимость от цен на сырье. Курс австралийского доллара долгое время был опережающим индикатором для индекса РТС. Если взглянуть на текущую ситуацию, то РТС сильно отстал от своего коллеги и может начать ускорение.