ГЛОБАЛЬНЫЙ ВЗГЛЯД.

AUD/CHF (MN). Покупка. Боковой диапазон, отскок от поддержки.
Последние макроэкономические данные указывают на оживление Австралийской экономики. Индекс потребительских цен уверенно растёт на протяжение последних 2-х лет. Дальнейшее усиление инфляционного давления на экономику заставит РБА пересмотреть кредитно денежную политику в сторону ужесточения, что непременно должно поддержать национальную валюту.
В Швейцарской экономике всё с точностью наоборот. На последнем заседании Национальный Банк Швейцарии высказал опасения по поводу развития дефляционных рисков для экономики страны. Возможные стимулирующие меры со стороны регулятора будут оказывать давление на национальную валюту.


( Читать дальше )

Среднесрочное валютное позиционирование
Фавориты: EUR, CAD, MXN
Аутсайдеры: JPY.
Соответственно рекомендую покупать вышеуказанную корзину валют за японские йены.

ГЛОБАЛЬНЫЙ ВЗГЛЯД.
EUR/AUD (MN). Продажа. Откат от сопротивления.
Дефляционные риски в Еврозоне сводят на нет возможность дальнейшего укрепления евро на отдалённую перспективу, что в свою очередь создаёт привлекательные инвестиционные условия для получения прибыли на разности дифференциала процентных ставок с высокодоходными товарными валютами (AUD, NZD), так называемая стратегия carry trade.

Среднесрочно.
USD/MXN (W1). Продажа. Откат от сопротивления.
На последнем заседании ЦБ Мексики оставил базовую процентную ставку без изменений на уровне 3,5%, однако отметил, что для экономики начинают возрастать инфляционные риски. Инфляция в Мексике за 2013 год составила 4%. Ожидание скорого ужесточения регулятором кредитно-денежной политики, существенное ослабление песо, делают его привлекательным для среднесрочных инвестиций.

Глобальный взгляд.
CAD/JPY (MN). Продажа. Массированные продажи. Пробой поддержки, возврат в 4-х летний диапазон колебаний.
Главным глобальным фактором на предстоящие пару лет, является переток капитала из высокодоходных, высокорискованных развивающихся рынков, в рынки с развитыми экономиками, которые потихоньку начинают выходить из рецессии. Исходя из этого канадский доллар хоть и претерпел значительное ослабление, но вряд ли будет пользоваться существенным стабильным спросом в долгосрочной перспективе. А вот японская йена которая ещё существеннее просела в прошедшем году, может получить поддержку в связи с репатриацией капиталов японскими инвесторами, вкладывающими средства в развивающиеся экономики азиатского региона. Также йена может получить поддержку от нерезидентов, как валюта-убежище.

CAD/MXN (W1). Покупка. Отскок от уровня поддержки, 4-х летний минимум.
В последствии начавшегося глобального перетока капитала из развивающихся рынков в рынки развитые, мексиканский песо, как и остальные товарные валюты будет находиться под давлением продаж. Существенное же ослабление канадского доллара, в среднесрочной перспективе должно поддержать экспортно-ориентированные отрасли, повышая тем самым потенциал роста и инвестиционную привлекательность канадской экономики.

Пример неудачной сделки.
Продавал с отката от сопротивления бокового диапазона ( по классике). Два раза меня прокатили на расширяющейся формации (в итоге потерял по паре -4,6%). Очень «неудобная» фигура тех. анализа. Как правило предвещает скорый разворот тенденции. Скорее всего на снижение и пойдёт только уже без меня.

EUR/GBP (W1) Покупка. Массированные покупки в близи локальной поддержки в зоне перепроданности.
Текущее укрепление фунта стерлингов на ожиданиях скорого повышения ключевых процентных ставок банком Англии носит опережающий характер, относительно реальных темпов восстановления британской экономики. Малейший негатив макроэкономической статистики, а также проявление «нерешительности» в риторике руководства ЦБ Англии может отбросить курс британской валюты к среднесрочным средневзвешенным значениям.

Открываю серию публикаций собственных средне-долгосрочных прогнозов на валютном и товарном рынках.

GBP/CHF (W1). Покупка. Прорыв сопротивления, выход из бокового диапазона.
Экономика Великобритании показывает признаки оживления и всё больше экспертов склоняются ко мнению, что Банк Англии первым из ЦБ развитых экономик начнёт сворачивать сверх мягкую кредитно-денежную политику, чего не скажешь в отношении политики ЦБ Японии и Швейцарии которые, ожидается продолжат стимулировать собственные экономики.

Продаём «киви».

1. Отскок от верхней границы восходящего канала
2. Медвежий молот
3. Локальная перекупленность