Всем привет) решил выкачать отчет и поглядеть что там происходит...

19.52% просадки было в июне на отчетах USDA, но выводы сделаны...


А вот какие позиции были в течении этого времени (некоторые еще не закрыты)


( Читать дальше )

Здравствуйте коллеги, коротко по меди:
С середины мая медь выросла на 22% практически без коррекций… почему?

В этом ралли основные игроки:

• фонды (money manager long) — скупили 73 тыс контрактов
• мелкие спекулянты (other reportable short) — зашли в шорт на 53 тыс контактов
• добытчики меди — зашли в шорт на 30 тыс контрактов

А вот собственно график, где черная линия — усредненная цена недели по закрытию дневных свечей

Вся суть в том, что в последнем отчете видно — мелкие спекулянты начали принимать убытки/крыться по МК, а они были главным топливом для данного роста, и фонды остановились в наборе длинной позиции, что не менее важно.

На мой взгляд коррекция/разворот начнутся в ближайшие дни -> вход шорт на половину объема позиции

P.S. если будет интересно могу показать как потребители в текущий момент удерживают рынки какао, кофе, сахара и апельсинового сока от ралли из за перебора фондами шортов и успешно зарабатывают в устроенном ими боковике)

Всем удачных сделок!

Здравствуйте коллеги, в воскресенье пока есть время исследую рынок)
Итак, что мы имеем:
1) Отчеты нового типа по золоту с момента начала публикаций 13.06.2006 (в чистом виде)
2) Недельные цены закрытия (в чистом виде «Close»)
3) расчеты по годам с середины июня, чтобы захватить текущие пол-года 

Строим корреляциную матрицу (их там много, я срезал не нужное и оставил только корреляции позиций с ценой)

Выводы у каждого свои, но очень интересно было увидеть как до кризиса 2008 года у позиций фондов была высокая корреляция с ценой а с 2008 по 2011 из как будто выбили из колеи и после 2011 года они начали отряхиваться от кризиса...

P.S буду делать по всем товарам, если кому-нибудь пригодится — выложу.

Выложу часть своего анализа товарных рынков...
14 мая был пост http://smart-lab.ru/blog/398003.php после которого как и ожидалось был пробой вверх, но под экспирацию опционов (опционы на кукурузу кстати топ-3 в на CME по объемам оставляя далеко позади нефтяные) фонды резко начали давить кукурузу вниз, а то шорты никуда не делись а их целых 250000 контрактов лишних и их надо будет кому-то втюхать… кому?)

если кому не видно легенду то:
зеленая линия — проданные в шорт контракты производителями кукурузы
красная линия — шорты фондов

Можно вспомнить о других участниках рынка, но они практически не активны и основные ценовые движения в кукурузе происходят из-за фондов и производителей/потребителей, следовательно чтобы покрыть шорты фондам нужно заставить производителей хеджироваться или входить в лонги фондам, но и то и другое возможно только при росте цены. Ситуация может измениться довольно быстро, но пока расклад такой.

( Читать дальше )

Понимаю, что в выходные тренд на байки и холивары, но должен же я заработать свои 100 плюсов честным трудом :)

Зеленая линия под графиком NonCommercial, синяя соответственно Commercial
С 09.16 цена роста и NonCommercial увеличивали NetLong до рекордных значений, что способствовало выходу из растущего канала (я шортил кстати, думал упадем пониже, но закрыл 2 недели назад), но движения вниз не последовало, и цена отрисовала консолидацию в которой цена кажется мировым потребителям кукурузы вполне приемлемой для закупок, что отражают NetLong производителей, а NonCommercia продают и уже дошли до рекордных NetShort позиций, откуда ранее цена разворачивалась, причем само по себе редкость когда NonCommercial продают так сильно без отсутствия тренда вниз.

Вывод: лично я ожидаю выхода из консолидации против фондов.

Сегодня июльский хлопок (CTN7) попортил мне нервов в среднесрочном шорте, сожрав всю бумажную прибыль ростом на 3.53%, но декабрьский хлопок вырос всего на 0.22% и, что интересно декабрьский контракт вполне ликвиден, 20к объема против 43к у июльского. Такая вот неэффективность в ближайшем контракте.
Вот собственно спред:

В фьючерсах на живой скот (LE) сложилась следующая ситуация:
Текущий апрельский контракт (LEJ7) торгуется по 116,
а августовский (LEQ7) по 102.4 — разница огромна!
Внимание вопрос:
Является ли это неэффективностью, которая образовалась из-за недавнего ралли (хотя по логике ралли образовывают контанго),
и как на этом заработать? (если такое возможно)