Доброе утро всем.С учетом того, что основные активы, которые мы рассматриваем, находятся на  своих трендах и пока изменений нет, мы понемногу начнем размышлять о том , что происходит с нашем рынком и мировыми с прицелом на следующий год.Постараемся это понять с тем, чтобы выстроить, хотя бы концептуально, основные сценарии по следующему году.Скорее всего получится не один пост, но мы уже никуда не торопимся: впереди праздники, время пока терпит, как говорили в одном известном нашем фильме(боюсь, что многие его уже или не помнят  или, что хуже, не смотрели никогда).Это так, к слову.
Сначала наш рынок ММВБ.Рассмотрим почему происходит рост, будет ли он еще продолжаться и доколе или уже все, можно выходить в кэш и ждать обвала.Выскажу свою точку зрения, сразу с ремаркой, что это мое личное мнение, не претендующее на истину в последней инстанции.Мысли и размышления.
Наш рынок ММВБ сейчас находится в районе 3000п.Рост, после известных событий 2014 года и обвала с ними связанного начали с 2015 года, с отметки 1400п., нетрудно посчитать что за 5 последних лет рост составил примерно 110%.Но лицом к инвесторам и к самим себе, на самом деле, крупные владельцы активов, повернулись в текущем и кто знал(без инсайда у нас никуда) в прошлом году.Я всегда скептически относился к нашему рынку, т.к было видно, что интереса государства и самого бизнеса в развитии фондового рынка нет.Понятные и прозрачные, стабильные  и высокие дивиденты, могли бы привлечь на рынок новых физических лиц, эти очевидные вещи, наконец-то произошли, когда компании с гос.участием объявили о выплате 50% с прибыли на дивиденты.Почему это произошло, неужели гос-во и бизнес решили с нами поделиться.Конечно нет или точнее не совсем так.Когда ,, наверху,, стало понятно, что ,, дно,, с санкциями пройдено или уже близко, люди (крупные владельцы бизнеса) решили монетизировать, наконец, те активы, которые достались им праведным, а в основном нет, путем еще в эпоху ,, перестройки,,.Сначала, нужно было эти активы захватить, потом отстоять и удержать от таких же собратьев, потом кто выжил и у кого что-то осталось пережили еще один не менее страшный ,, передел,,.Государство в лице своих многочисленных структур(не будем их перечислять) делало предложения, от которых отказаться было невозможно, нужно отдать должное нередко и за приличные деньги, но не всем(вспоминаем фамилии, кто не понял и ,, сел,, надолго).После всего этого наступил ,, КРЫМНАШ,, с санкциями и вот теперь только они имеют возможность поднять голову.За все это время западные рынки, особенно после запусков QE выросли многократно, а  наш рынок сколько себя помню, всегда был недооцененным.И вот только сейчас, после многочисленых переделов и рисков связанных с этим, они (владельцы газет, пароходов) решили капитализировать для себя и своих детей, те активы, которые у них есть.Именно поэтому появляются управляющие компании(Сургут)  с основной задачей: рост капитализации(более 70% за год), Газпром, который был чуть ли не самой дешевой бумагой по соотношению цена прибыль, много лет, Лукойл -растущий, как на дрожжах и т.д.Все бумаги топ-20, растут очень сильно, а те кто не вырос, значит стоят на старте.

( Читать дальше )

Доброе утро всем.Индексы продолжили монотонный рост, правда уже с небольшим ускорением (S/P +0,7%).Вероятно, что падать или корректироваться пока никто не намерен.Ну мы и не сильно грустим по этому поводу, пока все в лонгах(еще +акции), все что планировали продать или сократить, продано и сокращено, на 90% от запланированного.Получается, что коррекции, которую все ждут может и не быть, как до Рождества, так и до НГ. Портить новогодние праздники уже вряд ли кто решится(хотя именно, когда никто не ждет все и происходит) или мы посмотрим, потом, кто оказался этим смельчаком.Поэтому программа, у меня следующая :S/P держим до упора(а, до него осталось три полноценных дня), стоп на 3157.Акции уже трогать не буду до первой декады 2020 года, если конечно все будет штатно.Входим в праздничный режим: торгуем мало, больше смотрим.
S/P-добил до уровней, которые мы предполагали, как промежуточные цели роста: 3200-3220.Следующая цель:3250 и 3300-3330.Итоговую цель роста не исключаю в районе 3400.Внизу: незакрытые гэпы, которые и будут являться первыми целями возможной коррекции.
 GOLD-пока отбилась от 1480, но все идет к тому, что пойдет выше :1480-1500-1520, вниз:1460-1450.
Нефть-пока не могут пройти наверх 65,80.Уровень сильный, но при его прохождении вверх сразу выйдем к 67-68.Вниз: 64; 63,5-63.
Мои позиции:S/P-лонг.
Всем удачи и успехов.

Доброе утро всем.Вот наконец и пришла информация о том, что ,, первая фаза,, торговых переговоров между США и Китаем свершилась.Но честно говоря, вопросов меньше не стало, а может даже и больше, чем было.Главное, что пока подписания документа нет и перспективы, о которых говорят (подписания) туманны, хотя  и называют первую неделю января 2020.Первые лица присутствовать на этом, еще не состоявшемся подписании, тоже не будут и текста договора, как я понял мы тоже не увидим.Все это говорит, как минимум о том, что договоренности даются с огромным трудом, хотя это в принципе нормально для переговоров двух таких разных стран, преследующих совершенно разные цели, как от самих переговоров, так и от факта этих переговоров, как таковых.Отсутствие (уже объявленное) первых лиц  и текст договора, который никто не увидит говорит о том, что договоренности, которые достигнуты, болезненны как для США так и для Китая(первых лиц).Для ,, внутреннего потребления,, это (договор)публиковать нельзя, не поймет не электорат(избиратели), не политические аппоненты.Это, как минимум, а как максимум выскажу крамольную мысль: договоренностей просто нет.Их отсутствие, совершенно очевидно, в случае оглашения (их отсутствия)привело бы  к обвалу на фондовых и сырьевых рынках.Более всего в этом (отсутствие договора)не заинтересован Трамп при всей его ,, воинственной,, риторике по отношению к Китаю, именно у него выборы ,, на носу,, и обвал рынков явно в его планы не входит(будет иметь негативные последствия для рейтинга и последующего избрания на второй срок).По этому не исключаю, что договоренностей(значимых) нет, но чтобы это не афишировать Китаю и даны послабления в виде отмены и уменьшения некоторых пошлин на их товары.Понятно, что этому у нас подтверждения нет, это всего лишь мысли, но мы будем исходить из этого самого негативного  для рынков варианта, чтобы быть готовым к правильным действиям в случае его развития.

( Читать дальше )

Доброе утро всем.Приближаемся к дате Х(15 декабря, введение или нет новых пошлин на Китай).Накануне Трамп снова ,, взбодрил,, рынки тезисом о том, что у них там(с Китаем) все очень хорошо и еще немного и… Радует то, что мы правильно определили, что Трамп будет именно ,, бодрить,, рынки, а не наоборот.Это позволило нам заранее, что очень важно, занять правильную позицию лонг и все наши действия включая и наш рынок(сейчас он коррелирует со Штатами) рассматривать и работать от лонга, что дает уже неплохой результат.Будет ли это ложный вынос перед фиксацией по факту или мы все же увидим Рождественское ралли, посмотрим.Трамп, конечно может потом свалить все на китайцев, мол я старался, а они не захотели, но для частных инвесторов в Штатах это будет слабым утешением, поэтому продолжаю расчитывать на счастливый конец этой долгой истории с договором.
Наш тезис о том, что русский рынок нередко оказывается(при прочих равных) опережающим индикатором на дальнейшие действия западных площадок(рост или падение), тоже оказался верным.Наш рынок два дня рос (предыдущие дни), в то время, как зап.площадки или падали или были в районе нулевых  отметок, но вот настал и их черед.Я этим нередко пользуюсь(имею ввиду), может кому — нибудь пригодится.

( Читать дальше )

Доброе утро всем.Рынки весь день накануне, были в предвкушении оглашения итогов  заседания ФРС.Поэтому на американских площадках было спокойно, в тоже время наш рынок подрос на 0,75% ММВБ и 0,61% РТС. Проверим нашу версию о том, что наши площадки зачастую указывают направление движения на зап.биржах и это происходит заранее… Наши биржи выросли, т.е и американские площадки должны подрасти.Посмотрим.
Ставку оставили без изменений, как и ожидалось.Комментарии, в целом, были восприняты рынком положительной динамикой, правда не ярко выраженной +0,3% на 23.00 мск.Т.е, если резюмировать, заседание прошло буднечно, без неожиданностей.Будем ждать, как и все разрешения долгоиграющего и уже немного надоевшего (т.к его нет)решения по введению новых пошлин на Китай 15 декабря.От этого зависит факт подписания договора между США и Китаем и, как следствие динамика всех рыночных активов.
Нефть-негативно отреагировала на вышедшие данные, в моменте цена опускалась до 63, но падение быстро было выкуплено  до 63,90, т.е все остается по прежнему и сопротивления и поддержки.
Ждем-с.
Уровни всех активов остаются прежними, все есть в предыдущих заметках.
Мои позиции:S/P-лонг.
Всем удачи и успехов.

Доброе утро всем.Пыпытки снижения рынков, были остановлены вовремя (как обычно)появившейся новостью о том, что Трамп не будет активировать новые пошлины 15 декабря.На этом рынки выкупили снижение и вышли в район закрытия предыдущего дня.Сейчас все зависит от президента США, если он захочет дать старт Рождественскому ралли(его продолжению), то ему это сделать уже никто не мешает.Будем смотреть.Пока склоняюсь, что он все же даст отмашку на ралли.
Заседание ФРС.Ставки останутся без изменений, тут консенсус.Как обычно будут интересны комментарии к заседанию.Послушаем.
Нефть-застыла на 64,5.Пробой и закрепление, даст нам импульс к следующим целям :66; 68; 70.Как уже много раз говорил, ставлю на рост и сейчас для меня главный вопрос: когда состоится пробой границы, до выхода стат.данных и закрепление движения по факту выхода новостей или наоборот, будет очередной слив и лишь потом начнут рост(после данных).В принципе могут ,, наслоиться ,, и ФРС-новости.Буду выбирать точку входа на лонг.Если все будет по плану, то как писал ранее, пятница может быть ударным днем.Снизу: 63,5; 63 и 62,5-62.

( Читать дальше )

Доброе утро всем.На время написания заметки(23 мск.) американские индексы пытаются организовать или обозначить(позже станет яснее) коррекцию.Наши индексы выросли примерно на 0,5%, при том, что Штаты весь день были в районе нулевых отметок, а с началом основной сессии и вовсе ушли в минус.Наши индексы, часто выступаюь опережающим индикатором предстоящих движений, по западным площадкам.Вероятно, что западные инсайдеры, на нашем тонком рынке, имеют возможность за 2-3 дня до начала движения на основных площадках, выйти или зайти в наши активы в правильную сторону.Поэтому рост наших индексов сегодня это один из аргументов в пользу роста, в ближайшее время и в Штатах, проверим еще раз наше наблюдение.
Нефть-продолжает торговаться в диапазоне, пока отбиваясь от верхней границы 64-64,5, подождем данных по нефти в среду, возможно на них и произойдет пробой отметки 64,5.Следующие цели обозначал в предыдущих заметках.
GOLD-также балансирует только у нижней границы 1460-1450.Уровни в прошлых заметках.
S/P-пытается закрыть гэп 3118-3134.
Все инструменты находятся у границ своих диапазонов и с их преодолением(как я думаю)мы получим Рождественское ралли.А как все произойдет на самом деле, мы скоро увидим.
Мои позиции:S/P-лонг.
Всем удачи и успехов.

Доброе утро всем.Рынки продолжили восстановление и вернулись к ист.хаям(S/P) в пятничную сессию.Рождественское(НГ) ралли уже идет во всю, многие просто задаются вопросом и гадают будет ли оно(ралли в этом году).Может быть даже уже и заканчивается, посмотрим на примере наших инструментов.
S/P-вновь вернулись к 3150.Внизу оставили незакрытый гэп на 3134-3118 и 3102-3094.Логично было бы предположить, что их в ближайшее время начнут закрывать, как раз отрисовалась бы двойная вершина, но с учетом того, что до годовой экспирации остается ровно 2 недели, а приличного роста в % мы еще не видели, возможны и ,, сюрпризы,,.Вероятность того, что сходят на 3135-3130 оцениваю, как очень высокую, а вот ниже нужно смотреть.Для финишного рывка мы должны увидеть рост на 1-2% в день(может и 3-4%), это мое предположение, о котором я уже писал ранее, без такого роста, считать, что НГ и Рождественское ралли завершилось, на сегодняшний день, не готов.Хотя, конечно, могут быть различные варианты развития, я их тоже имею ввиду, как возможные, но именно этот, на сегодня выбираю, как основной.Напомню, что в прошлом году, было антиралли на НГ, на котором многие заработали, но только не пассивные инвесторы, к которым и принадлежит основной процент избирателей в США, поэтому маловероятно, что им захотят испортить праздничное настроение накануне президентских выборов, да и времени осталось немного(до Рождества и НГ).

( Читать дальше )

Доброе утро всем.Четверг выдался относительно спокойным, немного ,, отходили,, от движений предыдущих дней.Похоже все самое интересное оставят на пятницу.Пока недельная свеча S/P красная, наверное для интриги оставят красный цвет, а вот как будут развиваться события на сл.неделе посмотрим. Экспирация S/P 20.12.2019, т.е останется еще 2 недели, за это время могут быть любые  ,, телодвижения,, , как вверх(пока более вероятно), так и вниз(менее вероятно). Пока индекс застыл примерно на полпути (3110)между 3070 и 3150.Верхние цели прежние: 3120-3130; ретест ист.хаев 3155; новые ист.хаи 3180-3200.Вниз:3092-3102 гэп, 3070 и 3050-3040.
Нефть-вновь приближается к 64-64,5. Наверх:66; 68; 70 и 72.Вниз:63; 62,5-62 и 60,60.Пока ставлю на рост, после пробоя 64-64,5 до экспирации WTI, дальше возможны варианты.
GOLD-вплотную подошла и тестирует снизу канал 1480-1500-1520, внизу 1460-1450. Пока, как и писал ранее, с учетом того, что весь год был рост в активе, более вероятен рост и закрытие на экспирации выша 1500.
Мои позиции:S/P -лонг.
Всем удачи и успехов.

Доброе утро всем.На очередном ,, фейковом,, вбросе рынки развернулись и начали бурный рост(отскок от падения).Я лично не считаю, игроков(трейдеров) на рынке глупыми или не понимающими, что происходит на самом деле(да, я говорю о манипуляциях информацией).Совершенно очевидно, что нужная информация появляется в нужный момент и как бы случайно, но очень кстати.Индекс S/P вырос на 300п(практически ровно) появляется информация о проблемах на переговорах США-КИТАЙ(озвучивает Трамп) и рынки падают, закрывают гэпы и новая новость, уже все хорошо и снова начинается рост, такой же беспощадный, как и падение, если конечно падение и рост на 0,7-0,8% можно назвать беспощадными.Мне нравится Трамп(отстаивает интересы своей страны и конкретных граждан избирателей, очень жестко, выполняет предвыборные обещания) и импичмент затеянный демократами, думаю не пройдет, но вот за очевидные факты манипуляции рынками, если кто-то заявит претензии, думаю отвертется будет, даже ему, тяжело.Но это, лирическое отступление.

( Читать дальше )