1. Обзор портфеля:

С момента прошлого обзора портфеля прошло более двух недель. За это время произошло множество событий, в своем большинстве, негативных. Соответственно, портфель все сильнее схлопывается. И если по санкциям я был настроен достаточно позитивно, то предложение товарища Белоусова «отобрать и поделить», это конечно жесть. Ну буду углубляться в подробности, на эту тему написана куча постов и статей в прессе. Мои мысли такие: если пошли такие разговоры, то какие-то суммы отожмут, но явно не те, что указаны у Белоусова, ибо никто не будет резать курицу. Отжать такие суммы – это не просто дивы уменьшить (убрать), но и значительно порезать капексы, а значит и перспективы компаний.

Хоть я и зарекался сидеть в кэше, но таки не выдержал и докупил понемногу на этой неделе:

Все, кроме ФСК, было куплено в долгосрок. ФСК-чисто спекулятивная покупка и будет продана по 0,17-0,175. Благодаря этим покупкам, была значительно уменьшена средняя по ФСК, Системе. Да, многое куплено далеко не по лоям рынка, но я, честно, не ожидал такой паники и истерики на вбросах про санкции и письмо Белоусова. Одно дело, когда Русал вносили в санкционный список и сделали его не маржинальным, а тут просто планы! Это лишний показатель того, насколько закошмарен наш рынок.

Всем привет!
Пока есть время, решил написать как изменился портфель за неделю и какие дальнейшие планы. 
Предыдущая неделя для портфеля была очень не позитивная -ощутимо укатали энергетиков, металлургов, пошел вброс про санкции против Системы. В итоге портфель уменьшился фактически на 5%. Печально, но это дало шанс докупить интересные мне бумаги, а именно:
1. МРСК Волги -  по 0,11275. Согласен, рано, надо было подождать. Ну да ладно.
2. Ленэнерго-п — по 100,4. Считаю отличная покупка. Укатали на посте в Аленке и общем негативе рынка. Взял многовато, скину часть по 109-110.
3. Продан Фосагро — не хватало денег за покупку Волги и Ленки, да и просто надоело сидеть в унылом боковике.
Пришлось слегка залезть в долг к броку, примерно на 12%. Для меня это вполне комфортно, но следующей неделе довнесу кэша на счет и закрою плечо, хотя можно было бы просто подождать прихода дивов. Исключительно психологический фактор — не люблю быть должен денег.
Что касается падения Системы и МТС — это показатель того, как загнобили наш рынок. На любом вбросе, укатывают неплохие бумаги в пол. Я понимаю, очень многие, в том числе и я, попали с Русалом и теперь просто боятся повторения. Будем посмотреть на дальнейшее развитие событий. Сам сижу ровно, жду дополнительной инфы.

Всем привет!

Прошлая запись, на мое удивление, набрала достаточно много плюсов и комментариев (в своем большинстве позитивных, нужных и конструктивных). Т.к. третий день зависаю на даче, а погода не располагает к нахождению на улице, попробую написать вторую часть, целью которой является более детальный разбор портфеля.

Как я уже говорил, мне не столько интересен рост портфеля, сколько пассивный доход. По моим прикидкам, сейчас, годовая доходность дивами, составляет примерно 1,5 месячных дохода от основной работы. Т.е. для полноценной замены, в случае потери дохода, требуется увеличить, условно говоря, в 10 раз. Буду надеяться, что время, сложный процент и моя жадность мне помогут) В любом случае, пока я не вывожу и не планирую выводить кэш со счета.

Кратко напишу видение по каждой бумаге:

1. Газпром. Тот самый, который должен был стоить триллион) Бизнес растет, проекты идут один за другим, отдачи акционерам нет. Была надежда, что после 19 года закончат часть строек, но она становится все слабее и слабее. Поэтому, ГП занимает только чуть больше 4% портфеля, со средней в 119. Обеспечивает стабильные 6% дивами. Будут проливы под 120 – еще чуток наберу. З.Ы. Хоть и не люблю я Навального, но частички логики в его видео про ГП есть.
2.  Ленэнерго-п. Это, фактически, фаворит портфеля, обеспечивший наибольший рост. Начинал набирать по 41, сейчас средняя 55.25. Идея простая – пока не начнется движения, с целью кинуть по дивам, буду держать. Очень жалею, что мало набрал (всего 7%). Да, особого роста уже не жду, но дивы почти в 25% от средней – это отлично.
3. Мечел-п. Средняя сейчас 102. Верую в мечел по 200) А если серьезно, цена на уголь, сталь позволяют гасить долг, кредиты реструктуризируются, дивы выплачиваются. Пока смотрю на бумагу позитивно. Опять же, дивы в 15% от средней – меня более чем устраивают. Почти 9% портфеля.
4. НЛМК. Блин, вот было же год назад ощущение, что у металлургов все будет круто, почему не набрал на всю котлету? Начал набирать по 98, сейчас средняя 128. Пока высокие цены и мажор качает кэш – буду держать. Жду рост к 180, занимает 8.5% потрфеля
5. ОГК-2… Вот даже говорить не хочется. Очень напоминает ГП. Жду отчет за 2 кв., там буду решать, что делать. Пока желание резануть лося и забыть о бумаге навсегда) Средняя 0.44, 6% портфеля (усреднялся я, не хотел столько его набирать).
6. Распадская. Средняя 79, 9.5% портфеля. Долга нет, ждем див политику, цены на сырье радуют. Единственное, что напрягает – кол-во спекулей в бумаге – при малейшем шухере, сливают в пол, ну да ладно
7. РусГидро. Набирал 9 апреля, средняя 0.66, 4% портфеля. Жду неплохих результатов по году, что вкупе с 50% МСФО, должно дать неплохие дивы. История на 2-3 года.
8. Севсталь – аналог НЛМК. Средняя 850, 10% портфеля. Дает 12% ДД от средней.
9. Система. Жду продажу ДМ, спокойно жду гашения долга и возврата к див политике. Да, кормлю лося со средней 11.7, но уверен, что мажор раскидается с текущими проблемами. 5% портфеля, по 9 буду добирать.
10. ТГК-2… Вот это явный пример, что спекуляции – нихера не мое… Средняя 0,0038 на 4%. С трудом жду отчета за второй квартал. На текущий момент – самый большой лось
11. Финавиа1. Тупо получаю купон, жду гашения. 4% со средней 680
12. Фосагро. Второй год жду разворота цен на удобрения))) Средняя 2300, 2%. Ждать надоело, планирую продавать на отчете.
13. ФСК. Средняя 0.17, 10% портфеля. Жду продажу пакета интерРАО, получаю свои вполне приличные дивы. Предполагаю рост минимум до 0,2 (ну не Ремора, да)))

Вот собственно как-то так.

З.Ы. Весь портфель красный, думаю начать потихоньку добирать