📌 На днях Астра представила операционные результаты за 2024 год, благодаря которым можно оценить, как для бизнеса компании прошёл традиционно сильный 4 квартал.

📊 РЕЗУЛЬТАТЫ:

• Отгрузки по итогам 2024 года выросли на 78% год к году и составили 20 млрд рублей.

• По итогам 4 квартала отгрузки показали рост на 62% до 9,9 млрд рублей. Как и ожидалось, около половины отгрузок за год пришлось на конец года.

• У компании стала прослеживаться сглаживание сезонности бизнеса – часть отгрузок с четвёртого квартала перешла на третий (рост отгрузок в третьем квартале составил +166%). Если раньше на конец года приходилось около 55-60% отгрузок, то теперь лишь 50%.

• Продуктами Астры пользуются уже более 29 тысяч клиентов, среди которых немало крупных компаний: Сбер, ВТБ, Алроса, Европлан и другие.

❓ ПЕРСПЕКТИВЫ:

• Астра ранее заявляла о стратегической цели по росту прибыли в 3 раза к 2025 году, то есть в планах по итогам 2025 года достигнуть чистую прибыль в размере около 11 млрд рублей.

📌 Диасофт на днях выпустил отчёт по итогам 6 месяцев финансового года (с апреля по сентябрь – такая специфика компании по публикации фин. результатов), после чего цена акций снизилась на 10%. Сегодня разберёмся, в чём причины такого движения котировок, и так ли всё плохо в отчёте компании.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Выручка по итогам 6 месяцев выросла на 21% год к году до 4,1 млрд рублей. Объём законтрактованной выручки достиг 20,4 млрд рублей (+21,4% год к году).

• По итогам года менеджмент прогнозирует рост выручки на 30% – благодаря сезонности бизнеса IT-компаний большая часть продаж приходится на конец года (в период с октября по декабрь).

• Чистый долг Диасофта по-прежнему остаётся на минимальном уровне, показатель чистый долг/EBITDA составил 0,6x.

❗ РИСКИ:

• Чистая прибыль снизилась на 22,2% и составила 714 млн рублей из-за высокого уровня расходов.

• Расходы на увеличение штата сотрудников выросли на 28% год к году, что повлияло на снижение EBITDA за 6 месяцев на 20% до 960 млн рублей. Рентабельность по EBITDA составила 24% (целевой уровень – 40%+).