Маркиз Лафайет

Читают

User-icon
306

Записи

218

Белоснежка и 6 гномов, или покупка ВТБ и 6 американских банков. Прошел месяц

Ровно месяц назад в качестве эксперимента купил акции семи банков. Один российский и шесть американских. Покупал аутсайдеров, кто хуже или сильно хуже конкурентов. Банки из списка складывались планками на волне проблем с оттоком депозитов (вкладчики предпочли трежерис с более высокой доходностью).
Подведем предварительный итог.

ВТБ +5.5% в рублях.

А это американские банки. Цены на акции, конечно, в долларах.

WAL (Western Alliance Bancorporation) +22.85%
RF (Regions Financial Corporation) -3.22%
PACW (PacWest Bancorp) -5.21%
ZION (Zions Bancorporation, National Association) -8.17%
SCHW (The Charles Schwab Corporation) -8.68%
FRC (First Republic Bank) -11.35%

Эксперимент продолжается. Возможно, докуплю еще чего-нибудь.
Еще через месяц — новый пост с цифрами по этим банкам.
Кстати, скоро напишу подробный гайд про перевод юаней через БКС в IB. Тут процесс с нюансами, которых у меня не было в Райфе и Тиньке.
Лайк, подписка!
t.me/mosstart


Рэй Далио, кредитные циклы и новый мировой порядок.

Рэй Далио, кредитные циклы и новый мировой порядок.
Будучи главой одного из самых успешных фондов США — Bridgewater Associates, Рэй Далио изучал не только практические инвестиции, но и историю. Ведь люди мало изменились за последние столетия, хотя и носят другую одежду. А значит, можно найти закономерности в цепи исторический событий.

Вот некоторые мысли:

Люди ограничены своим опытом и часто уверены, что будущее — это немного измененное настоящее. При жизни одного поколения бывает только одно (максимум два) кардинально серьезное событие.

«Время впереди будет радикально отличаться от того, что мы испытали в нашей жизни, но похоже на то, что много раз происходило в истории» («The times ahead will be radically different from those we've experienced in our lifetimes, though similar to many times in history»)

«Есть много людей, компаний, организаций и правительств, которые выглядят богатыми, даже если они на пути к банкротству. Они выглядят богатыми, потому что они много тратят, имеют много активов и даже много кэша. Тем не менее, если присмотритесь повнимательнее, то сможете вычислить тех, кто выглядят богатыми, но имеют серьезные финансовые проблемы, потому что их доходы меньше расходов» («There are many people, companies, non-profit organizations, and governments that look rich even while they are in the process of going broke.



( Читать дальше )

Купил просевшие американские банки


Купил просевшие американские банки

Набрал в портфель всю линейку банков США, у которых обвалилась капитализация.
Это:  Charles Schwab, First Republic Bank, Western Alliance, PacWest, Zions Bancorp, Regions Financial.
Надеюсь, ФРС в них зальет капитал и спасет от краха.
На небольшую долю портфеля, конечно, ибо риски.
Через месяц оценю результат)
t.me/mosstart

"Акции греха" на рынке РФ и США. Выбираем, сравниваем.

"Акции греха" на рынке РФ и США. Выбираем, сравниваем.

«Акции греха» или sin stoks — спорные с этической точки зрения бумаги. По крайней мере так считают некоторые. Давайте разберемся, какие акции и облигации из этой сферы есть на российском и на международном рынке. Какая доходность? Есть ли премия за “грешность”?

Российский фондовый рынок.

Алкоголь.

Белуга Групп ПАО ао (BELU). Крупнейший производитель, импортер и продавец алкоголя. Чем больше народ пьет, тем лучше дела у Белуги. Водочка льется, прибыль куется. За год цена выросла на 20%, обещаны дивы в размере 400 руб, т.е. 11%. Отличный результат!

МФО.

Мухаммад Юнус из Бангладеш получил Нобелевскую премию за идею микрофинансовых организаций. Подразумевалось, что для миллионов жителей Бангладеш, Индии и Пакистана небольшая ссуда — это шанс выбраться из колеса нищеты. Получаешь ссуду, покупаешь инструменты или оборудование, зарабатываешь деньги. Например швейную машинку или станок для ремонта обуви, делаешь бизнес, возвращаешь долг. Идея хорошая, но как у них получилось на практике — у меня данных нет.



( Читать дальше )

Облигации вместо акций? ВДО на текущий момент.

Облигации вместо акций? ВДО на текущий момент.

Однажды, в 1970-м году, начинающий финансист Майкл Милкен сделал одно открытие, которое впоследствии позволило заработать миллиарды. 24-х летний выпускник университета устроился на работу в инвест банк Drexel Burnham Lambert. Ездить на работу приходилось на забитой клерками электричке, которые спали всю дорогу. Но Майкл зря времени не терял — читал финансовые отчеты, книжки и прочее.

Внимание Милкена привлекло исследование Хикмана, который проанализировал все корпоративные облигации, которые были выпущены в США с 1900 по 1943 год.
Вывод был такой — хорошо диверсифицированный портфель высокодоходных облигаций (ВДО, “мусорные”, high-yield bond, non-investment-grade bond, speculative-grade bond, junk bond) приносит больше, чем облигации с хорошим рейтингом. Да, банкротства и невыплаты случаются. Но повышенная доходность компенсирует риск.
Исследования Аткинса по облигациям США за 1944-1965 годы подтверждали выводы.
С этого и началась карьера Милкена, который приложил все усилия дабы создать массовый рынок для ВДО, чтобы покупателю не нужно было держать облигации до погашения. Как это и происходит сейчас — облигации можно купить или продать в любой момент, как и акции.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВДО

Феномен Твиттер, или как странная соцсеть превратила фаундеров во врагов и миллиардеров

Летом 1999 Эван Вильямс создал платформу, которая позволяла размещать записи, вести свой блог на сайте. Сервис назвал просто — Blogger. Главная идея — удобное размещение своих креативов, а также полное отсутствие цензуры. Заводи свой блог в Blogger и пиши что хочешь. Много месяцев Вильямс финансировал проект из своего кармана, а затем дело пошло лучше, появились небольшие доходы от рекламы.

К слову сказать, Blogger не был единственным сервисом такого плана. Чуть ранее открылся хорошо знакомый россиянам LiveJournal, она же Живой Журнал, он же “жэжэшка”.
В 2003 Вильямс продал Blogger Гуглу и положил в карман 20 млн долларов. Идея соцсетей витала в воздухе и Вильямс создал новый проект — Odeo. Его смысл — соцсеть для подкастов. Первое время проект финансировал Вильямс, благо было за что. Далее — подключились инвесторы. Ведь над Вильямсом веял нимб успеха — фаундер, который выгодно продал свой стартап. Это давало ему большой кредит доверия. Подобралась и неплохая команда — Ноа Гласс, Биз Стоун, а впоследствии и Джек Дорси.



( Читать дальше )

Как переводить юани в Interactive Brokers через Тиньков. Полный гайд на февраль 2023 года.


Как переводить юани в Interactive Brokers через Тиньков. Полный гайд на февраль 2023 года.

Как купить и перевести юани на свой счет в лучший доступный для россиян иностранный брокер Interactive Brokers? Используем банк и брокер Тиньков. В декабре я писал про доллары и Райфайзен, но у переводов в юанях есть свои плюсы.

Итак:

  1. Комиссия за покупку юаней 0.9% (или дешевле на некоторых тарифах). При этом, за покупку долларов Райф с вас возьмет целых 3%.
  2. Хранение юаней в банках РФ — бесплатное для любой суммы. Если вы не торопитесь, то есть депозиты и облигации в юанях (до 4% годовых). Хранение долларов на счетах бесплатно только до определенного порога.
  3. Комиссия за перевод юаней в IB — или 120 юаней, или бесплатно (в Тинькове на тарифе Премиум).


( Читать дальше )

В этом году не купил ни одной российской акции. Самый большой за 6 лет перерыв.

В этом году не купил ни одной российской акции. Самый большой за 6 лет перерыв.

Да-да, впервые за много лет за месяц не купил ни одной российской акции. Хотя имел такую возможность. Почему? Причины очевидны:

  1. Компании публикуют либо сокращенную отчетность, либо раскрывают частичную информацию.
  2. Многие компании пострадали от санкций.
  3. Выплата щедрых дивидендов — большой риск введения специального налога.
  4. Возможность влиять на события в компании у миноритариев упала до нуля.
  5. Соблазн для мажоров или топ-менеджмента вытаскивать прибыль с помощью схематоза высок, как никогда.
  6. Возможность государства вмешиваться в дела компании достигла максимума.
  7. Количество идей на рынке упало до минимума. Все мусолят несколько одних и тех же компаний.
  8. 2023 год может нам принести много негатива.
  9. У меня уже слишком много российских акций.


( Читать дальше )

Ванхун-экономика и фатальная ошибка Озона.

Ванхун-экономика и фатальная ошибка Озона.

Текст был написан несколько дней назад, чтобы отметить Озон за развитие сервиса вертикальных видео “Моменты”. Увы, вышла новость что с 1 февраля Озон закрывает “Моменты”, которые смотрели 15% пользователей маркетплейса. Фатальная ошибка.

Почему? Давайте разберемся.

Итак, что же такое ванхун-экономика и как на ней зарабатывают миллиарды?

Телемагазин или “магазин на диване” набрал большую популярность в США в 1980-е годы. Приятные ведущие лучились от счастья, когда показывали функционал обычных бытовых предметов с якобы необычными функциями. Чудо терки, пароварки, домашние тренажеры и многое-многое другое хорошо продавалось телезрителям — скучающим домохозяйкам. “Заказывайте прямо сейчас по специальной цене, со скидкой!”



( Читать дальше )

Юань и китайский Новый Год

Юань и китайский Новый Год
Когда Китай празднует свой Новый Год, то подвисают расчеты и переводы в юанях. Юань, как денежная единица, просто выпадает из мировой финансовой системы. И длится это не меньше недели. Это относится и к финансовым инструментам в юанях, например облигациям. Представьте, что охранник, который каждый день в 8 утра открывает единственным ключом отделение банка и запускает сотрудников — просто не пришел на работу. Заболел, запил или просто забил. И все, банк перестал работать. Так вот, ключ от китайского банка с юанями именно у такого охранника.

Как может юань претендовать на серьезную альтернативу к доллару, если одну из 56 недель в году он не выполняет свои функции?

Райфайзен предупреждает, что юань который купили 20 января (пятница) или с 23 по 27 января, рассчитают только 30 января. Такой же режим и для продажи. А облигации в юанях, купленные 19 января — рассчитают 30 января, а купленные с 20 по 27 января — только 31 января.



( Читать дальше )

теги блога Маркиз Лафайет

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн