Что же нам готовит грядущая неделя? Давайте посмотрим на основные события последней торговой недели уходящего октября.

29 октября  — Отчет по МСФО за 3 квартал от Яндекс;

29 октября  — Отчет по РСБУ за 9 месяцев от Юнипро;

29 октября  — Ежегодная коррекция бюджета и инвестиционной программы от Газпром;

30 октября  — Отчет по РСБУ за 9 месяцев от Европлан;

30 октября  — Отчет по РСБУ за 9 месяцев от РусГидро;

31 октября  — Отчет по РСБУ за 9 месяцев от Аэрофлот;

31 октября  — Отчет по МСФО за 9 месяцев от Сбербанк;

31 октября  — Отчет по МСФО за 9 месяцев от Энел;

31 октября  — ВОСА по редомициляции в Россию Хэдхантер;

31 октября  — СД по дивидендам от Европлан;

1 ноября  — Отчет по РСБУ за 9 месяцев от Энел;

2 ноября  — Отчет об оборотах за октябрь от Московкой биржи.

Всем желаю успешной инвестиционной недели 💼

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

На неделе мы получили новую ключевую ставку, а вместе с ней и ожидаемую коррекцию рынка.

Индекс Московской биржи показал снижение на 📉-3,3%, так как большинство его составляющих акций находились в красной зоне. Давайте посмотрим какие бумаги показали максимальную отрицательную динамику.

1. Самолет -13,8%

2. Система -10,7%

3. ВК -10,4%

4. ПИК -8,4%

5. Селигдар -8,2%

6. Ростелеком -7,8%

7. НЛМК -7,5%

8. Магнит -7,3%

9. Европлан -7,3%

10. Россети -6,9%

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Ньюсмейкер дня Банк России со своим советом директором и новой ключевой ставкой в 21%. В середине дня рынок особо не отреагировал на ужесточение денежно-кредитной политики, но вот к вечеру у инвесторов видать пошел холодок по коже и нервы понемногу начали сдавать. Я и до этого говорил, что факторов роста у рынка не было и при 19% в ключе, но инвесторы продолжали хвататься на малейшие намеки на оптимизм.

Пружина разжалась, но не в сторону иксов, а в сторону коррекции рынка и индекса Московской биржи на 📉-2,14% до 2 660,36 пункта. Это всего лишь уровень сентября этого года, рынок может и сильнее, например, до 2 500 пунктов.

Интер РАО опубликовал отчетность по РСБУ за 9 месяцев, которая максимально близка к идеалу. Выручка за период выросла на 12% до 34,9 млрд. рублей, чистая прибыль выросла в 5 раз до 24,7 млрд. рублей. Но важно другое, кубышка компании дает доход выше выручки, а именно 47,4 млрд. рублей с ростом год к году в 2 раза. Да, надо смотреть на цифры по МСФО, они не дадут wow-эффекта. Акции хорошо выросли в первой половине дня, но к закрытию основной сессии скорректировались за рынком на 📉-0,9%.

Брокер ВТБ на ежемесячной основе обновляет свой топ-10 акций. С одной стороны, брокер заинтересован в активной торговле своих клиентов, так как он на этом зарабатывает, причем неплохо так...

А с другой стороны, лишнее мнение аналитиков никогда не повредит при выборе правильных активов в инвестиционный портфель.

С прошлого раза рейтинг покинули сразу две компании. Минус обыкновенные акции Банка СПБ, так как банк уже выплатил дивиденды за полугодие и в ближайшей перспективе драйверов для роста уже нет. Аналогичная ситуация и в бумагах Ростелекома в краткосрочном горизонте, то есть IPO дочерней компании в этом году ждать не стоит.

Если что-то убыло, значит что-то прибыло. В рейтинги были добавлены акции акции Яндекса со следующими факторами роста:

✅На следующей неделе компания опубликует отчетность за 9 месяцев, которая обещает быть достаточно сильной.

✅Акции компании сейчас стоят на 40% дешевле конкурентов по мультипликаторам.

На финансовом рынке за день ситуация не изменилась: снижение продолжилось, но при этом утренний пролив ниже 2700 пунктов был выкуплен и размер коррекции минимизирован. В итоге индекс Московской биржи зафиксировался на уровне 2 718,42 пункта, то есть показал 📉-0,60%.

ММК опубликовал отчетность за 3 квартал, в которой выручка за квартал снизилась на 17,7% до 185 млрд. рублей, а свободный денежный поток упал почти на 90% квартал к кварталу до 2 млрд. рублей. Чистая прибыль за квартал сократилась на 34% до 17,5 млрд. рублей. Чистая прибыль за 9 месяцев сократилась на 20,4% до 67,8 млрд. рублей. При этом коэффициент чистый долг /EBITDA по прежнему остается отрицательным. Акции компании скорректировались еще на публикации операционной отчетности, но сегодня добавили еще 📉-1,2%.

Акции Норникеля показывают рост на 📈+0,9% на фоне роста цен на палладий и никель. Этот рост связан с рассмотрением странами G7 ограничений на российский палладий и титан, что может привести к сокращению предложения металлов на рынке.

На прошлой неделе докупал в инвестиционный портфель облигации Совкомбанк Лизинг и мне в комментариях написали о возможности покупки нового выпуска облигаций материнской компании — самого банка Совкомбанк, ведь у них отличные условия. Ну что же, я Игорь и я проверю «как оно работает на самом деле» 😜

Совкомбанк — крупный универсальный российский банк. По размеру активов занимает 8 место в стране, по кредитному портфелю и вкладам населения — 7 место.

Акции банка торгуются на Московской бирже с тикером SVCB и как у любого уважающего себя банка стоимость акций за последние полгода снизилась на 32%, поэтому вариант инвестирования в менее волатильные облигации уже сам по себе более привлекателен в нынешней ситуации.

👀Что там по выпуску?

👉Дата размещения — 25.10.2024г.

👉Дата погашения — 10.10.2027г.

👉Размер выпуска — 22 000 000 000 рублей. Объем размещения достаточно высокий, хотя изначально речь шла о 10 млрд. рублей, но спрос рождает предложение.

💰Размер купона — плавающий. Он привязан к размеру ключевой ставки со спрэдом в размере 200 б.п. Опять же размер спрэда уменьшился на 25 б.п. от первоначально заявленного, что происходит практически с любым выпуском облигаций. Доходность в размере 21% годовых уже сама по себе хорошая, но если ключевая ставка вырастет, то там вообще будет песня.

Чем дальше в лес, тем интереснее наблюдать за рынком, который консолидируется в преддверии нового решения по старой проблеме — ключевой ставке. ЦБ провел опрос экспертов и те спрогнозировали рост КС минимум на 1%. Хотя как по мне, то сама постановка вопроса абсурдна — регулятор проводит опрос об ожиданиях. Зачем? На что это повлияет? Вряд ли срез по социологическому опросу должен быть фактором при принятии решения.

В ожидании неизбежного индекс Московской биржи теряет еще 📉-0,74% и опускается до 2 734,93 пунктов.

Из ожидаемых сюрпризов совет директоров Полюс рекомендовал выплатить дивиденды в размере 1301,75 рублей на одну акцию, с див доходностью под 9%. Последний раз акционеры Полюса видели свои дивиденды аж 3 года назад — в 2021 году. Тогда даже у меня были акции золотодобытчика. Решение СД не принесло оживленного роста бумагам, они последовали за рынком на 📉-0,5%.

Газпром уже точно на законодательном уровне освободили от навеса к НДПИ, а значит 600 млрд.

Если вы скептически относились к IPO компании ВсеИнструменты.ру, продолжаете радоваться просадке акций за 4,5 месяца на 📉-42%, но что-то внутри подмывает вас иметь в портфеле именно этого эмитента, но вариант с облигациями может быть стоящей альтернативой.

ВсеИнструменты.ру – лидер российского рынка строительных инструментов по объему онлайн-продаж. Компания функционирует с 2011 года. Сеть пунктов выдачи представлена 1099 единицами в большинстве крупных и не очень городов России. Акции компании, как вы уже поняли, торгуются на Московской бирже с июля 2024 года под тикером VSEH.

У компании более 4,6 млн. активных клиентов (сделавших хотя бы один заказ за 2023 год), причем доля B2B достигает 67%.В октябре компания выбросит на рынок 2 выпуска облигаций. Я рассмотрю выпуск, доступный для неквалифицированных инвесторов, потому что всегда присматриваю для себя возможности диверсификации портфеля облигаций.

👀Что там по выпуску?

🔨Дата размещения — 25.10.2024г.

Сегодня рынок менял свое движение три раза за торговую сессию. В начале дня мы наблюдали снижение на 0,5%, потом бурный рост на 1%, а со второй половины для уже плавное движение вниз к уровню 2 755,19 пункта. Таким образом за день индекс Московской биржи скорректировался на 📉-0,42%.

Основное давление на рынок оказывает приближающееся заседание совета директоров Банка России, которое состоится 25 октября и по результатам которого денежно-кредитная политика государства ужесточится еще сильнее, с высокой степенью вероятности.

В течение дня рынок толкали вверх акции Газпрома, бумаги почти мгновенно выросли на 3% без какого-либо информационного повода, разжигая споры в инвесторских чатах. Были предложены ряд идей от подписания договора с Китаем до выплаты дивидендов, но, скорее всего, никто не угадал. К закрытию основной торговой сессии всплеск активности в бумагах прошел и рост сократился до 📈+0,5%.

Совет директоров компании ВУШ Холдинг 📈+0,1% рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2024 года в размере 2,11 рубля на одну акцию. Как-то совсем мало, да и дивидендная доходность выплаты составляет лишь 1,3%.

Аналитики Цифра брокер посчитали дивидендную доходность российского рынка в 2025 году. Она составит 11% и по версии брокера она считается высокой (оставим это на их совести), во всяком случае в сравнении с 8,7% доходности в 2024 году и 9,1% в 2023 году.

При этом на рынке есть аж целых две компании с сюрпризом: одна может выплатить дивиденды с доходностью в 2 раза выше рынка, а другая просто может вернуться к выплатам. А могут и не выплатить, но аналитики Цифра брокера должны ведь давать прогнозы и отрабатывать свою заработную плату.

1. Газпром

О как, сразу зашли с козырей. Аналитики не исключают выплату компаний дивидендов за 2024 год по ряду причин.

✅С 2025 года для Газпрома отменен дополнительный налог на добычу полезных ископаемых, а значит компания получит дополнительные 600 млрд. рублей в денежный поток. И это в дальнейшем позитивно отразится на чистой прибыли. А там где есть чистая прибыль, там и до дивидендов рукой подать.

✅Газпром купил долю в капитале Сахалинской энергии. Профит Газпром может получить за счет индексации цен на газ на 10,3% в 2025 году.