Основные новости недели, которые оказали влияние на фондовый рынок России и наши инвестиционные портфели за неделю. Разбираю причины роста отдельный акций, а также делаю прогноз движения индекса Московской биржи.

После последних двух недель дивидендных отсечек альфовцы пересмотрели список 10 самых перспективных компаний, делая упор на переселенцев и возвращенцев 😜

Копировать этот портфель, скорее всего, не стоит, я бы точно не стал. А вот увидеть еще одно мнение для докупки бумаг никогда не будет лишним.

1. Яндекс: вес в портфеле — 18%. Ожидаемая дивдоходность — 0%;2.

2.ЛУКОЙЛ: вес в портфеле — 13%. Целевая цена — 8 953 рубля. Ожидаемая дивдоходность на ближайшие 12 месяцев — 12%;

3. Сбербанк: вес — 13%. Целевая цена — 366 рублей. Ожидаемая дивдоходность — 12%;

4. Ozon: вес — 13%. Целевая цена — 5 000 рублей. Ожидаемая дивдоходность — 0%;

5. ТКС Холдинг: вес — 10%. Целевая цена — 4 157 рублей. Ожидаемая дивдоходность (пока) — 0%

6. АФК Система: вес — 7%. Целевая цена — 30 рублей. Ожидаемая дивдоходность — 5%;

7. Русагро: вес — 7%. Целевая цена — 1 604 рубля. Ожидаемая дивдоходность — 17%.

Тяжеловесы поддержали рынок, смягчив эффект от дивидендного гэпа Сургутнефтегаза. Это дало возможность индексу Московской биржи не только не упасть сильно и в очередной раз больно, но и спровоцировало рост фондового рынка на 📈+1,13% до 2 978,62 пункта.

Предпоследнее крупное и, наверное, самое ожидаемое событие этого года произошло. Акции Сургутнефтегаза очистились от дивидендной нагрузки. Дивиденды по обыкновенным акциям составили 0,85 рублей, по привилегированным — 12,19 рублей, что соответствует дивидендной доходности в 20%. На небольших дневных оборотах рынка объемы торгов префами Сургутнефтегаза составили 11,4 млрд. рублей по состоянию на 18:38 и заняли первое место по популярности. Префы к концу основной торговой сессии потеряли 📉-18,2%. Очевидно, что компания не сможет в ближайшие 2-3 месяца закрыть дивгэп.

Привилегированные акции Транснефти 📉-8,1% также очистились от дивидендной нагрузки в размере 177,20 рублей на одну акцию с дивидендной доходностью выше средней по рынку — 12%.

Говорят, что рынок всегда растет. Говорят, что за волной коррекции всегда следует волна отскока. Говорят, что сильные и недооцененные компании очень быстро восстанавливаются. В это верят и аналитики БКС, которые выделили 5 компаний с потенциальным ростом от 50% до 90%.

1. Башнефть ап — целевая цена на год 2 400 рублей, потенциал роста 57%.

Префы компании просели в цене на 35%, опустившись в мультипликаторе p/e на 50% ниже среднего. Компания показывает отличную финансовую отчетность за 2023 год. К тому же компания выплачивает дивиденды со средней по рынку доходностью. Эти три фактора должны дать повод инвесторам задуматься о покупке бумаг компании.

2. FixPrice — целевая цена на год 400 рублей, потенциал роста 89%.

С начала болтанки на рынке бумаги просели на 30%. Бизнес компании растет быстрее конкурентов, что является несомненным преимуществом. Кроме того редомициляция компании из Кипра в Казахстан даст возможность выплачивать дивиденды. А мы все с вами любим дивиденды.

Тихий торговый день без закрытий реестров с крупными дивидендами и без особых информационных поводов дал возможность инвесторам выдохнуть и успокоиться, а индексу Московской биржи отыграть потери, правда к вечеру рост индекса замедлился до символических 📈+0,08%.

На рынок давят префы Сургутнефтегаза, которые сегодня последний день торгуются с дивидендами, но это не помешало им оказаться в лидерах падения с коррекцией на 📉-3,9%. Инвесторы готовятся заранее к большому дивидендному гэпу. А вы как думали с дивидендной доходностью под 19%?! На двоих доля Сургута в индексе составляет 6,4%, поэтому при отсутствии завтра поддержи от тяжеловесов фондовый рынок опять уйдет во все тяжкие.

АФК Система ушла в дивидендный гэп на 📉-3,0%. Просадка соизмерима с дивидендной доходностью в 2,4%, инвесторам будут выплачены дивиденды в размере 0,52 рубля на одну акцию.

ЛСР опубликовала хорошую отчётность за 1 полугодие. Продажи выросли на 25% год к году до 86 млрд.

Очередной дебютант рынка облигаций компания Омега решила разместить свои облигации как раз перед решением по ключевой ставке. Давайте разбираться стоит ли инвестировать в долговые бумаги разработчика софта.

Омега — российская ИТ-компания, разработчик программного обеспечения для государственных структур и коммерческого сектора. Специализируется на услугах цифровизации систем управления и образования, бизнес-аналитике, робототехнике, технологиях на базе искусственного интеллекта. Начинала компания в 2001 году как представитель 1С в Северно-Западном регионе и специализировалась на бюджетных организациях.

За годы масштабы выросли, но государственный сегмент остался превалирующим. На сайте Омеги указано, что они сотрудничают с Ростелекомом, Росатомом, Почтой России, Ростехом и рядом министерств нашей страны. А это наводит на мысль, что компания была проверена многими компетентными органами и одномоментно компания вряд ли испарится.

👀Что там по выпуску?

💻Дата размещения — 24.07.2024г.

Для высоко рисковых облигаций это внушительный размер выпуска, даже как в данном случае, разделенный на две части. Давайте разбираться что там с подсолнечным маслом и зачем столько денег.

Эмитент — ООО «Юг Руси», входит в Группу компаний «Юг Руси» ведет свою деятельность с далеких и неоднозначных 90-х со штаб-квартирой в Ростове-на-Дону. Юг Руси лидирует на российском рынке бутилированного подсолнечного масла и расширяет свой брендовый портфель. В частности, в него вошли такие лидирующие бренды растительного масла, как «Злато», «АведовЪ» «Милора», «100 рецептов», «Раздолье» и др. А там где подсолнечное масло, там и соусы с майонезами.

Производственная и логистическая база Юга Руси включает 9 маслозаводов, 17 элеваторов, собственный портовый терминал в акватории Азово-Черноморского бассейна, автомобильный парк, 4 сухогрузных теплохода. Поэтому у компании получается даже экспортировать свою продукцию.

👀Что там по выпускам?

Давление на рынки и индексы продолжается по тем же причинам, которые я описывал во вчерашнем посте. Основные бэнчмарки рынка продолжают снижение. Так, индекс государственных облигаций опустился до уровня февраля 2022 года, а индекс Московской биржи откатился до годовых минимумов — 2 913,48 пункта, скорректировавшись на 📉-2,01%.

В лидерах падения акции Магнита 📉-5,3%, которые сегодня торгуются очищенными от дивидендной нагрузки. Владельцы акций получат 412,13 рублей дивидендов на одну акцию, таким образом дивидендная доходность составила 6,6%. С начала года бумаги стали дешевле почти на 16%.

ВТБ вернулся на рынок после обратного сплита и очень быстро догнал уровень падения во время вынужденной паузы в торгах на прошлой неделе. Акции вышли на торги с новой укрупненной в 5 000 раз ценой в 100 рублей за бумагу и плавно скатились к отметке 92,7 рубля, то есть 📉-7,3%.

Производство золота у Селигдара в 1 полугодии выросло на 7% до 2 489 кг, производство меди взлетело на 67% до 949 тонн. Выручка от добытого золота выросла на 51% до 17,3 млрд. рублей, вся выручка от продажи металлов составила 20,8 млрд. рублей. Хочется отметить сильную отчетность золотодобытчика, но общая динамика рынка отразилась и на цене их акциях, которая снизилась на 📉-2,7%.

Осталось совсем немного реестров по дивидендам от крупных эмитентов, которые должны будут закрыться. А дальше только потоки пассивного дохода и ожидание устаканивания рынка после решения по ключевой ставке.

15 июля  — возвращение к торгам после обратного сплита ВТБ;

15 июля  — закрытие реестра по дивидендам ГК Курганская;

15 июля  — закрытие реестра по дивидендам ОМЗ;

15 июля  — закрытие реестра по дивидендам Магнит;

16 июля  — закрытие реестра по дивидендам Камаз;

16 июля  — закрытие реестра по дивидендам МТС;

16 июля  — операционные итоги работы за 1 полугодие Х5;

17 июля  — закрытие реестра по дивидендам Абрау-Дюрсо;

17 июля  — закрытие реестра по дивидендам АФК Система;

18 июля  — закрытие реестра по дивидендам Сургутнефтегаз;

19 июля  — закрытие реестра по дивидендам Транснефть;

20 июля  — закрытие реестра по дивидендам Совкомфлот.

Друзья, осталось совсем немного. Выдержки вам и вашим инвестиционным портфелям 💼

Закончилась основная неделя дивидендных отсечек, которую мы так долго ждали, и которая, ожидаемо, обвалила фондовый рынок нашей страны. Индекс Московской биржи за неделю опустился с 3 149,29 до 2 973,21 пункта (в моменте даже ушел ниже уровня 2 900), то есть коррекция составила 📉-5,6%. Это антирекорд всего года, индекс опустился до уровня середины декабря 2023 года.

Хочется предположить, что это и есть то самое дно, ниже которого фондовый рынок уже не пойдет, но прежде чем на рынок хлынут дивидендные доходы стоит отметить, что ряд очевидных негативных моментов остались:

1. Инфляция. По данным за 1 декаду июля годовая инфляция продолжила рост и ускорилась до 9,25%. Кроме общеэкономических факторов росту инфляции способствуют повышение тарифов на ЖКХ и индексация пенсий. Даже справедливые решения (это я о пенсиях) разгоняют инфляцию, и ведут ко второму пункту.

2. Ужесточение денежно-кредитной политики. Мы не можем заранее предугадать движение ключевой ставки, однако высока вероятность того, что на заседании совета директоров ЦБ РФ 26 июля она может быть поднята на 2% до 18% годовых.