Блог им. Sprilor |Покупка облигаций и акций / Инвестиционный марафон #88

Решил порадовать себя покупкой высокодоходных облигаций от компании Хромос Инжиниринг с фиксированным купоном в 29,5% годовых. Кроме того докупил немного акций компании Мать и дитя по вкусной цене.

⚠Не является инвестиционной рекомендацией.

✔️Видео доступно по ссылке — youtu.be/ESnztzCbiyQ
✔️Видео доступно на Rutube — rutube.ru/video/2fb93a6a273289368f7494918ed447b8/


Блог им. Sprilor |25% на облигациях ДельтаЛизинг

Пссс, инвестор, хочешь немного лизинга??? Да, сегодня опять рассматриваем будущий выпуск облигаций лизинговой компании, но впервые это будет ДельтаЛизинг. Давайте разберемся в нюансах этого размещения.
25% на облигациях ДельтаЛизинг


ДельтаЛизинг  — крупная лизинговая компания, которая специализируется на лизинге оборудования, а это достаточно специфичное направление бизнеса. Отсутствие универсальности бизнеса связано с историей компании, ведь до 2022 года она принадлежала концерну Siemens и до недавнего времени именовалась как Сименс Финанс.

Компания может похвастаться широкой диверсификацией лизингового портфеля — это отрасли производства, машиностроения, пищевой и горнодобывающей промышленности и прочие.

В структуре лизинга 44% приходится на тяжелое оборудование, еще 29% на спецтехнику и оборудование к ней, 10% — на транспортные средства. Широкая отраслевая диверсификация позволила компании максимально снизить зависимость от крупнейших поставщиков: доля 5 крупнейших в лизинговом портфеле составляет 9,4%.



( Читать дальше )

Блог им. Sprilor |11% годовых на валютных облигациях золотодобытчика ЮГК

ЮГК — четвертый по объему добычи производитель золота в России и вторая компания по объемам запасов сырья. Компания ведет добычу на 10 месторождениях и еще на 7 месторождениях ведется подготовка к началу работы. А перерабатывают руду на 8 предприятиях, там ведь полный цикл — это важно знать. Основные места добычи — Челябинская область и Красноярский край.

11% годовых на валютных облигациях золотодобытчика ЮГК

Основной способ добычи — открытый. На долю более дорогой подземной добычи приходится до 10%.

Продажи компания осуществляет по двум основным направлениям — внутренний рынок (как правило, крупные коммерческие банки) и экспорт.

👀Что там по размещению?

📌Дата размещения — 04.03.2025г.

📌Дата погашения — 22.02.2027г., двухлетнее краткосрочное размещение

📌Объем эмиссии — 50 000 000 долларов с номиналом в 100 долларов.

💰Размер купона — не выше 11% годовых, купон фиксированный, а значит доходность можно будет спрогнозировать на весь срок размещения. Скорее всего после закрытия книги заявок доходность будет снижена, я ожидаю её значение близким к 10,6%.



( Читать дальше )

Блог им. Sprilor |29,5% годовых на облигациях Хромос Инжиниринг

Давно мы не разбирали ВДО, а там ведь так весело и доходно. Нашел как раз новое размещение таких облигаций, доступное для неквалов, погнали смотреть.

29,5% годовых на облигациях Хромос Инжиниринг

Хромос Инжиниринг специализируется на производстве жидкостных и газовых хроматографов — программно-аппаратных комплексов для количественного и качественного анализа состава смесей. Основной производственной площадкой является цех в Дзержинске (Нижегородская область). Функционируют на рынке уже 30 лет.

Компания работает по модели вертикально-интегрированной структуры в нескольких взаимодополняющих областях, обеспечивая выполнение полного цикла работ: от металлообработки до инжиниринга крупных проектов и сервисного обслуживания клиентов.

Деятельность компании простирается на Россию, страны СНГ и ОАЭ. Компания активно участвует в импортозамещении крупных европейских и американских брендов.

👀Что там по выпуску?

👉Дата размещения — 20.02.2025г.

👉Дата погашения — 05.02.2028г.

👉Объем размещения — 250 000 000 рублей.



( Читать дальше )

Блог им. Sprilor |24,5% на длинных облигациях Балтийского лизинга

24,5% на длинных облигациях Балтийского лизинга


Давно у нас не было размещений облигаций от лизинговых компаний на долгосрочный период с фиксированной купонной доходностью. Давайте посмотрим что предлагает одна из топовых лизинговых компаний нашей страны.

Балтийский лизинг — универсальная лизинговая компания, специализирующаяся на предоставлении в лизинг автотранспорта, спецтехники и различных видов оборудования предприятиям малого и среднего бизнеса. Головной офис расположен в Санкт-Петербурге.

По последнему рэнкингу от РА Эксперт компания занимает 7 место из 111 лизинговых компаний, причем в топ-10 она входит уже достаточно продолжительное время. С одной стороны, это больше субъективный и имиджевый фактор, а с другой стороны, размер лизингового портфеля тоже не пустой звук.

👀Что там по выпуску?

📍Дата размещения — 28.02.2025г.

📍Дата погашения — 06.02.2035г.

📍Объем эмиссии — 3 000 000 000 рублей.

💰Размер купона — 24,5% годовых. Купон фиксирован и привлекателен инвесторам в случае снижения Центробанком ключевой ставки (а такой сценарий на февральском заседании совета директоров регулятора даже не рассматривался). Доходность к погашению, а точнее к оферте составит 27,45%.



( Читать дальше )

Блог им. Sprilor |Ключевая ставка осталась 21%

ЦБ решил не менять ключевую ставку, как и предположили 78% участников нашего голосования, и оставил 21% годовых до ближайшего заседания 21 марта 2025 года.
Ключевая ставка осталась 21%


Ставка не была снижена, так как текущее давление инфляции остается уж слишком высоким, мы помним что прогнозное значение инфляции до конца года уже составляет 9,95%. При этом нынешняя жесткая денежно-кредитная политика дает положительный эффект и ведет к достижению целевого ориентира, но правда уже в 2026 году.

По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 7–8% в 2025 году, вернется к 4% в 2026 году.

Ставка не была повышена, так как ЦБ видит прогресс, но при этом в пресс-релизе подтверждается возможность дальнейшего роста, а значит ожидаемая нами стадия точного не увеличения ключевой ставки еще не достигнута.

Ждем пресс-конференцию, на которой можно услышать инсайды лично от Эльвиры Сахипзадовны.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.



( Читать дальше )

Блог им. Sprilor |23,75% на краткосрочных облигациях Магнит

Компании продолжают активно пылесосить фондовый рынок на предмет привлечения денег на облигации. Вчера писал о защитных облигациях МТС, а сегодня не менее интересный выпуск предлагаем Магнит. Давайте разбираться вместе.

23,75% на краткосрочных облигациях Магнит

Магнит  — холдинговая компания группы обществ, которые занимаются розничной торговлей продуктами питания через сеть магазинов Магнит.

Компания успешно функционирует и наращивает свою сеть с 1994 года. Магнит работает в четырех форматах: гипермаркеты, магазины «у дома» и «Магнит Семейный», магазины косметики.

Компания является лидером розничного российского рынка по количеству магазинов, торговой площади, географическому охвату, темпам роста, рентабельности, рыночной капитализации и другим показателям, а вот по выручка — вторые, так как конкуренты не спят.

👀Что там по выпуску?

🍎Дата размещения — 18.02.2025г.

🍎Дата погашения — 11.09.2026г., в инвестиционной теории данное размещение относят к краткосрочным, несмотря на то, что размещают облигации на срок свыше 1 года.



( Читать дальше )

Блог им. Sprilor |21,75% на облигациях МТС

Российский гигант телекоммуникационного сектора продолжает пылесосить деньги на рынке. Куда же сейчас выгоднее инвестировать — в облигации или в акции МТС?

21,75% на облигациях МТС

👀Что там по выпуску?

☎Дата размещения — 14.02.2025г.

☎Дата погашения — 30.01.2028г.

☎Объем размещения — 20 000 000 000 рублей — не малый запрос, это вам не какой-то девелопер АПРИ 😜

💰Размер купона — 21,75% годовых, он фиксирован и к оферте эта доходность составит 24%.

☎Выплата купонов — ежемесячно.

☎Амортизация отсутствует, но предусмотрена оферта через 1,3 года.

☎Выпуск МТС-001P-28 доступен для неквалифицированных инвесторов даже без тестирования.

Открытость для неквалифицированных инвесторов и относительно низкая доходность вытекает из высокого кредитного рейтинга компании AAA со стабильным прогнозом. Поэтому данные облигации принято считать защитными, даже несмотря на высокую закредитованность компании.

Последняя отчетность наглядно показала какой эффект оказывает долговая нагрузка в связке с высокой ключевой ставкой на финансовый результат компании. По итогу 9 месяцев выручка МТС выросла на 15,3% год к году до 190,4 млрд. рублей, а вот чистая прибыль совершила кульбит и упала на 89% год к году до 1 млрд. рублей.



( Читать дальше )

Блог им. Sprilor |🏠29,5% годовых по облигациям АПРИ

Суровый челябинский девелопер АПРИ продолжает активно выпускать облигации для финансирования своих строительных проектов. Давайте посмотрим почему компания предлагает такую высокую доходность.

АПРИ как группа компаний с 2014 года занимается девелопментом жилой недвижимости в Челябинске, региональная доля рынка составляет около 25%. В целом в портфеле группы насчитывается 14 проектов. Часть из них уже реализуется в Челябинске, Екатеринбурге, на острове Русском во Владивостоке, в Ставропольском крае и Ленинградской области.

Компания уже сдала в эксплуатацию более 700 тыс. кв.м. жилья и еще 377 тыс. кв.м. сейчас находятся на стадии строительства.

2024 год полностью перестроил структуру продаж квартир: увеличилась доля продаж квартир без господдержки до 41%, на семейную ипотеку приходится 39% продаж, на ипотеку с государственной поддержкой — порядка 20%.

Акции компании торгуются на Московской бирже под тикером APRI. Компания успешно вышла на IPO летом 2024 года и с того времени стоимость бумаг выросла на 47,2%.



( Читать дальше )

Блог им. Sprilor |Топ-5 облигаций моего портфеля⁠⁠

Несмотря на дивидендную стратегию инвестирования последние несколько месяцев фокус моего инвестиционного внимания был переведен на облигации. А как же иначе, если ключевая ставка остается рекордно высокой, инфляция подкидывает дровишек в костер, сжигающий покупательную способность денег, да и активный дивидендный сезон в этом году наступит только летом.

📌В облигациях предпочтение отдаю флоатерам, так как они максимально зависят от рыночной доходности и ключевой ставки, которая при росте даст повышение доходности таким облигациям. К тому же плавающая доходность снижает волатильность бумаг.

📌По облигациям получилось сформировать максимально диверсифицированный портфель, как по срокам и секторам, так и по максимальному удельному весу актива — он не превышает 2,5% от всего портфеля.

📌Облигации в моем портфеле дают ежемесячный пассивный доход в виде купонных выплат, которые дальше реинвестируются в эти и другие активы. К тому же из месяца в месяц этот пассивный доход только растет.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн