Цитата из  песни про зайцев, косивших траву, из известного фильма.
 «Коротышка – позиция, открытая против сильного тренда, для того, чтобы поймать откат накоротке.
 Косить – покупать. 
finansist.pp.ru
Русский биржевой жаргон.
Слова на букву К»

Навеяно бодрыми постами про Систему и прочие фишки сезона.
Имхо, косят все по-разному и на разных полянах.
Например, по Си на сентябрь появились страйки  С105000… С108000.
Отличный плацдарм для спрэдов.
Для тех, кто видит перспективу.
Или вообще ее не видит...

www.rbc.ru/politics/30/07/2023/64c5dbfd9a794738885ad87a?from=newsfeed

Просьба к модератору разместить топик в опционный раздел, хотя вначале речь пойдет о линейных параметрах.
Но опционщикам на FORTS ниже описанный индикатор знать важнее

Вспомнилось, как в былые времена на бирже РТСБ/РБ трейдеры  горячо обсуждали, куда пойдет Рая, Лук или Сур завтра.
Тогда не было ни информационных агентств, ни аналитических обстоятельных обзоров, ни биржевых гуру.
Даже смартлаба не было с комментами в он-лайне  по рынку с утра до вечера.
Прогнозы делались на основе собственной чуйки, интуиции или индикатора К )))

Потом появился теханализ и стали доступны кучи всевозможных стохастиков, осцилляторов и индикаторов.
Народ увлекся их изучением и применением.
Но на результатах трейдинга это особо не сказалось.

И вот с того времени  мне пришло осознание, что важнее всего собственная торговая система и свои индикаторы/правила.
Только такой подход отсекает ненужный инфошум и позволяет увидеть главное, что происходит на рынке и принять оптимальные решения.
И еще нужны объективные параметры, чтобы на их основе было меньше субъективных оценок.

( Читать дальше )

Какие брокеры на сегодня дают доступ к премиальным опционам?
ПСБ, Твой брокер и Открытие по-прежнему не дают и ничего внятного не отвечают.
Ведь уже больше года, как эти контракты появились на бирже.
Буду признателен за ответы и точную инфу.

В предыдущем посте  на вопрос о полуфьючерсе никто не ответил

smart-lab.ru/blog/924304.php

Немного странно, ведь тема покупки/продажи валюты у нас всегда актуальная и животрепещущая)))

Новое, как известно, хорошо забытое старое.
Возможно, будет полезно еще раз вспомнить эту мало известную или мало используемую стратегию.


Из архива — обсуждение полуфьючерса в 2021 году на одном их форумов.

«Просто для понимания того, как можно зайти в валюту, если есть сомнения в дальнейшем движении и не хочется изымать деньги с вклада.
Доллар проколол восходящий тренд, но крайне неуверенно, без объемов и короткими свечками (характер движений напоминает первые числа июня 2020 года). Вполне возможно, что он будет болтаться в районе 73руб и дальше, но наиболее вероятно в этой ситуации резкое направленное движение, с большей вероятностью вверх (с учетом фундаментальных факторов).
Предположим, мы бы хотели купить доллар чуть выше, когда уже будет понятно, что он растет. Но в случае падения мы бы хотели купить чуть ниже, т.к. сейчас еще не уверены в дальнейшем движении.

( Читать дальше )

Как правило, стрэддлы и стрэнглы строятся из опционов с одинаковой датой исполнения.

Но можно их модифицировать в виде стратегии, предполагающей сочетания опционов с разными датами исполнения.
Продавая опцион колл (или пут) с ближайшей датой исполнения и покупая опцион колл (или пут) с более поздней датой исполнения, получаем комбинацию, соответствующую стратегии короткий календарный спред.

Эта стратегия является дебетовой, то есть требует вложения капитала, поскольку покупаемый опцион всегда стоит дороже продаваемого (в силу того, что премия дальнего опциона включает в себя больший объем временной стоимости).

Представленная на рис. П4 платежная функция рассчитана на дату истечения ближайшего опциона (предполагается, что по его истечении позиция по второму опциону закрывается).
Эта стратегия приносит ограниченную прибыль в случае небольших изменений цены базового актива.
При больших ценовых движениях комбинация дает ограниченный убыток.

Цены исполнения обоих опционов могут быть одинаковыми (как на рис. П4) или разными.

( Читать дальше )

Кто хочет прочитать про вечное «золото», см. спецификацию
 
smart-lab.ru/blog/923274.php

Сегодня  первые 5 грамм золота заложены в шкатулку за рубли )))
Автор поста присоединился к уже 572 физлицам, которые успели сделать это раньше.
Почин сделан!
Решено — последуем примеру Хомяка, но вместо сахара будем накапливать золото, как только оно будет припадать.
Стакан постепенно наполняется, что радует.
И самое главное — золото куплено, с хранением проблем нет.
Каждые 100 г можно будет хеджировать квартальными рублевыми фьючерсами.
Или валютным золотом.
Кому как удобнее и комфортнее.
НДС никакого теперь нет, что тоже немаловажно.
В общем, есть куда пристроить нелишний кэш)))

Нужна помощь зала, то есть от юристов, контролеров или бухгалтеров профучастника или от знающих людей.

В ходе дискуссии с коллегой  выявились разные точки зрения по вопросу использования активов клиентов брокерами и отнесения операций РЕПО к собственным операциям брокера или иным. 

 1. 

то есть овернайт и РЕПО — это не дилерская деятельность

это обычные общехозяйственные операции не требующие лицензирования.



2.
" В какой раздел доходов отнесены доходы от РЕПО и овернайта и у кого больше доля РЕПО — у брокерских клиентов или у собственных маркетмейкеров, то есть кого репуют-клиентов или маркетосов и считается ли доходом РЕПО в интересах маркетмейкера.".


От себя добавлю.
Считаю, что биржевое РЕПО  могут проводить только профучастники или их клиенты.
Операции РЕПО  (за счет собственных или клиентских средств) относятся к собственным операциям брокера.

Пусть кто-то подтвердит или опровергнет эти тезисы.
И уточнит, как отражаются сделки РЕПО в  официальной отчетности брокера перед надзорными органами ( в частности, у БКС).

( Читать дальше )

Вначале  хочется привести цитату  из очень полезной книги Михаила Чекулаева «Финансовые опционы» ( справочник-путеводитель)

«Пользуясь опционами как элементарными частицами, вы можете собрать из них конструкции, которые по изяществу и сложности иной раз не уступают творениям из списка Семи чудес света».

Сегодня в период повышенной турбулентности и волатильности на финансовых рынках  имеет смысл обратиться к алгоритмам и стратегиям рассчитанного дохода.
В этом контексте кэрри-трейд,  синтетические облигации и РЕПО представляются вполне приемлемыми.
Надежность таких операций радует, а вот доходность не очень.
Хотя для больших  консервативных денег 7-15% годовых это нормальный показатель.
Однако, если применить синтетику на опционах, то картина станет более оптимистичной.
Цель — повысить доходность до 3-значных цифр при контролируемом риске.

Есть известные формулы:

+БА = +Колл-Пут  (ЦС)
+СО = +БА — F  (контанго)

А далее можно собрать и свою собственную ОСО — опционную синтетическую облигацию, заменив БА и F комбинацией опционов.

( Читать дальше )