комментарии Stanis на форуме

Календарные спрэды на Si - красиво, наглядно и прибыльно
Опционный трейдинг на двойных или тройных календарях  внешне прост и эффективен.
Но требует корректного выбора страйков, дат экспирации, точек входа и выхода.
Это стратегии для smart traders, которые любят комфортный позиционный трейдинг.
С заранее рассчитанным риск-профилем и зонами прибыли.
Для спрэдов на схождение или расхождение.
Если такие трейдеры есть на рынке, то наверняка на смартлабе их немало)))

А такие картинки из Квика лучше дополнять конкретными графиками из опционного калькулятора с расчетом требуемого ГО.
На сайте биржи он есть и поможет построить стратегии с 2- или 3-значной доходностью.
Ведь в году у нас 52 недели и 12 месяцев.
То есть число  разнообразных календарных спрэдов не ограничено.
И выбирать БА можно и другие.
Ведь алгоритм спрэдинга универсален.

Всем успешного трейдинга!





Авто-репост. Читать в блоге >>>

СПБ Биржа - зеленые сертификаты. Продолжение следует?
Совкомбанк выкупил первый выпуск цифровых прав на зеленые сертификаты, который состоялся в информационной системе СПБ Биржи.

Их приобретение дает право на получение зеленых сертификатов и услуг по их дальнейшему погашению, либо на альтернативное денежное требование.

Гибридное цифровое право — это продукт из линейки цифровых активов, выпущенный и обращающийся в виде токена в информационной системе на основе технологии блокчейна. Сами зеленые сертификаты подтверждают производство электроэнергии на генерирующих объектах, функционирующих на основе возобновляемых источников — энергии ветра, солнца, воды и других.

Эмитентом первого выпуска цифровых прав в информационной системе СПБ Биржи выступила компания «Карбон Зиро», которая создала и ведет реестр зеленых сертификатов.

 

Михаил Автухов, заместитель председателя правления, руководитель корпоративно-инвестиционного бизнеса, ПАО «Совкомбанк»:

«Совкомбанк активно участвует в создании новых финансовых инструментов, в том числе в сфере устойчивого развития.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

IMOEX - новый контракт и новые возможности
С запуском вечного фьючерса на IMOEX и премиального опциона на него  открылись новые перспективы для хеджеров, спрэдеров и спекулянтов.
По версии ВТБ первоначальные продажи на ПО пока под запретом.
Но покупать путы можно без ограничений!
У других брокеров  покупка/продажа в обе стороны свободно.

И если посмотреть внимательным оком на ПО и аналогичные МО или даже просто на текущий опционный деск по IMOEX увидим вполне приемлемые арбитражные возможности.
И не только.
Но это уже зависит от вашей  опционной зоркости и приоритетных стратегий.

Вместе  мы может расторговать этот контракт аналогично неделькам на NG.
Чтобы не зависеть от рисков по Si или Eu.
Или по иным БА, которые в одночасье могут стать  «недружественными» или токсичными.

В общем, присоединяйтесь!









Авто-репост. Читать в блоге >>>

Об изменениях в спецификации фьючерсных контрактов с автопролонгацией на индексы (IMOEXF)
29 января 2024 года вступает в силу новая редакция спецификации фьючерсных контрактов с автопролонгацией на индексы (с возможностью исполнения путем заключения фьючерсного контракта на индекс). 

С этого числа изменяется порядок расчета вариационной маржи в период вечернего клиринга: в новой редакции спецификации дивидендная поправка (IndexDiv) учитывается в вариационной марже не только по позиции, сформировавшейся на предыдущий вечерний клиринг, но и по сделкам, заключенным в период вечерней торговой сессии.

Таким образом, покупателям вечного фьючерса на Индекс МосБиржи (IMOEXF) будет начисляться дивидендная поправка, если позиция была открыта до 23:50 дня, предшествующего дню закрытия реестра акционеров по акции из Индекса МосБиржи.

Новая редакция спецификации размещена на странице: https://fs.moex.com/files/26107

Подробные изменения размещены на странице: https://www.moex.com/a8621

Подробнее на Московской бирже: www.moex.com/n66931?nt=112



Торгуйте новым вечным фьючерсом.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ПРЕМИАЛЬНЫЕ опционы - полный тупик или все еще впереди?
Получив доступ через ВТБ к ПО, с некоторой эйфорией начал мониторить, что там происходит в стаканах.
Увы, полный  запрет ВТБ на  первоначальную продажу ( даже для квалов!) сразу охладил оптимистичные ожидания.
Осталось только использовать покупку на ПО  для  одной ноги спрэдов,  но продавать маржируемые опционы без общего кросс-маржинга неудобно и нерационально.
Про ликвидность и отсутствие поставки даже писать смысла нет.

Вот такие невеселые краткие итоги после знакомства с ПО по версии ВТБ.

Вопрос — биржа и брокеры собираются развивать данный проект или он сам по себе тихо канет в лету?

Или есть энтузиасты, которые  через других брокеров без ограничений продают/покупают ПО?
Ведь арбитражные возможности по-прежнему манят, но «видит око, да зуб неймет» (((

Помню бравурные презентации биржи после запуска премиальных опционов и обещания всячески развивать этот проект.

Есть ли еще надежда на это или все уже настолько печально, что ММы так и не появятся тут.

Если у кого-то есть достоверная информация про перспективы ПО, поделитесь.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пример LEAPS на Si - С119000, март 2025 г.
На нашем рынке мало ликвидных долгосрочных опционов.
Но некий прогресс все-таки есть.
Стратеги и энтузиасты не обходят вниманием возможность включить в свой портфель такие LEAPS.
Вот почти идеальный пример такого опциона.
Страйк, премия, IV, бид и оффер — все на месте, как и должно быть, в непустом стакане.
Остальное, как говорится, дело техники




Если кто-то из любителей LEAPS найдет еще подобные опционы по другим БА, поделитесь ради общей пользы.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Доллар/рубль - коридор на 2024 год
Итак, подходит к концу январь нового года.
Позади зимние каникулы, биржевые торги вернулись в обычное русло.
Нынешний високосный год по китайскому календарю начнется с 25 января.
Ожидается много важные событий — выборы не только в России, а в США и других странах.
Поэтому заранее готовимся, в частности, к валютным качелям.
Чтобы не гадать на кофейной гуще,  внимательно посмотрим на торговую сетку по опционам на декабрь.
Тут все просто — в моменте минимальный страйк 78500/максимальный страйк 115000.
Наиболее популярный С107000 по числу ОИ.
Из этого и исходим, что условный диапазон для валютных полетов как бы обозначен.
А если вспомнить про медиану — (115000+78500)/2=96750  — то получим еще один бенчмарк на ближайшее будущее.
Вот такая занимательная нумерология и информация к размышлению.

Ка ее использовать?
Это уже зависит от трейдерского опыта и собственной аналитики.
Возможно, у вас другие цифры и прогнозы.
Лично я доверяю коллективному биржевому разуму и игнорировать 3 важнейших уровня на сегодня не буду.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Текущая волатильность на Si
Параметр IV очень важен для успешного трейдинга на опционов.

Чтобы правильно его оценить и понять уровень завышенности/заниженности в моменте, можно использовать такой лайфхак.

Считается, что наиболее справедливо  оцениваются долгосрочные опционы, по страйкам которых есть ликвидность и наибольший ОИ.

Потому что по ним реализуется долгосрочный хедж и манипулятивные цены быстро нейтрализуются.

По указанным условиям выбираем бенчмарк С107000 на декабрь и получаем график IV с историей.

На текущий момент искомое значение равно 14.70%.

Итак, можем сравнить его с транслируемой IV на недельках и месячниках.

Числа примерно совпадают.

Вывод — текущая IV находится в нейтральном значении при текущем БА.

Сегодняшние «свечки» до 17% на графике  были кратковременны и являлись сигналами на открытие шорта. 

Хотите верьте, хотите проверьте.

Но такой метод «на коленке» вполне применим для практического трейдинга.

Проверено на личном опыте.


Дополнительно: 

Так как почти целый год впереди, график IV можно использовать достаточно долго.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ - анонс по ГО на FORTS

Успел уже дважды после нового года попасть по неделькам на МК из-за искусственного повышения ГО (((

Получил на свое письмо вот такой ответ от брокера:

«Ваши и похожие отзывы учтены, с 16.01 у нас уже применяется менее консервативная риск-настройка для увеличения ГО по опционам с экспирацией в ближайшие 5 торговых клирингов.

В ближайшее время мы планируем производить увеличение ГО за один рабочий день до экспирации, а не за два, как сейчас.

Об изменениях появится новость на сайте Банка.»

Похоже, много клиентов Открытия  жаловались на эту тему.
Но по поводу введения адекватной риск-модели, как это было у Открытия — 0,65 от УДС уведомление/0,50 принудительное закрытие — все по-прежнему.
При малейшей нехватке ГО прилетает предупреждение о возможном закрытии позиций в любой момент.
Единого счета нет, первоначальная продажа премиальных опционов ( доступны только для квалов) тоже запрещена.

Появится ли на рынке новый ЦЕРИХ с единым брокерским счетом и единой денежной позицией ( акции, иноакции, облигации, фьючерсы, опционы, валюта, паи ПИФов)?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Каков критерий МК на FORTS по версии ВТБ и сколько стоит риск-поддержка?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

FORTS от ВТБ - плюсы и минусы
Итак, после перевода всех активов из Открытия в ВТБ можно  сравнить срочный рынок от этих брокеров по основным критериям.
Хотя бы по первым впечатлениям.
Возможно, субъективным и неполным.

К хорошему быстро привыкаешь, и очень некомфортно, когда вылезают разные непонятки и ограничения.

Из плюсов:

— ГО по версии биржи (требует уточнения)

— есть доступ к ПРЕМИАЛЬНЫМ опционам.
хотя так и неясно до конца — он свободный, только для квалов, без ограничений или все индивидуально.

-почти все контракты доступны — за исключением нескольких, которые брокер считает рискованными и малоликвидными

— есть возможность выставлять календарные лимитки  со сроком действия( не у всех брокеров доступно), айсберги, связанные заявки и т.д.

(экзотические «коллатеральные фьючерсы» и «корзины» требуют дополнительной ясности)

— есть квиковский «разработчик стратегий» — тут все адекватно и функционально

Из минусов:

-  отсутствие ЕДИНОГО счета ( обещают, но будут ли там  акции, валюты, ОФЗ, опционы с ЕДИНОЙ денежной позицией?)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Премиальные опционы в ВТБ
Сегодня после проб и ошибок, и после дозвонов только для долготерпеливых удалось наконец подключиться и получить доступ к ПО.

Но вопрос — у всех так чуднО они разбиты на несколько категорий -валюты, товары, акции, индексы?

Есть ли специальный или отдельный опционный деск в Квике для премиальных опционов?

К хорошему быстро привыкаешь, а тыкаться в поисках нужного страйка в выпадающих окнах очень неудобно (((

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Открытие/ВТБ - недельки на Si, или осторожно, двери закрываются!
Сегодня в завершающий день старого года все тихо и спокойно на FORTS.
Из Открытия получено очередное письмо о переводе всех активов в ВТБ.

И вдруг — предновогодний сюрприз.
Примерно 250 неделек, купленных коллов на экспирацию 04.01.24 за 50...100 рублей, после дневного клиринга требования  по ГО выросли в десятки раз и на счет образовался минус по ГО, почти в миллион рублей!
Только из-за этих позиций, причем практически все они вне денег по страйкам.

Будучи морально готовым ко всяким непоняткам в ВТБ, специально на эту экспирацию  купил только  коллы без единой позиции на продажу.
Портфель полностью  дельта-нейтрален.
Аналогичные портфели в ПСБ и Твой Брокер после клиринга показали, наоборот, освободившийся кэш.

Причем никаких уведомлений, писем и звонков о нехватке ГО или повышении ГО на новогодние праздники от Открытия не было и нет.

Инициативно пытался дозвониться до якобы персонального менеджера, на горячую линию, на консультацию — бесполезно, прождал на телефоне почти полчаса, но все специалисты очень заняты. А клиентщики не в курсе, что и как. Кто сейчас оценивает риски, по каким критериям — вопросы без ответа.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

С119000 на Si - рождение нового бенчмарка
Cегодня появился такой страйк.
На март 2025 года.
И там зародилась жизнь!
Думаем глобально, действуем локально.
Интересно наблюдать за блуждающими вечерними ИИ в виде заявок-айсбергов.
Сейчас они добрались до крайних страйков и крайних на сегодня дат экспирации.
Роботы действует по науке, то есть по теории.
А мы будем встречать их врукопашную, по старинке.
А чья возьмет — будущее покажет.




Авто-репост. Читать в блоге >>>

не выкладывается новый пост с графиком — почему?
по числу знаков не превышает норму

ЛЧИ -2023, или итоги ОПЦИОННОГО портфеля
Итак, очередной  трейдерский конкурс завершен.

За короткий срок сложно показать достойный результат в инвестициях, но в активном трейдинге или спекуляциях можно.
Что и продемонстрировала дюжина участников, ставших официальными лидерами.

Если говорить про позиционный трейдинг на опционах,  то его задача обеспечить плавную монотонную  эквити через арбитраж, кэрри-трейд и спрэды. 

Насколько это удалось, судить вам.


104  RStrader  Stanis  +534 763  +19.9%   2 682 372    2526    1998   Промсвязьбанк    Срочный


Для корректности стоит отметить, что стартовые активы биржа увеличила в 2 с лишним раза ( из-за искусственного поднятия ГО на недельках).

Реальная начальная цифра — 1, 175 млн руб. ( она не менялась на протяжении всего конкурса).

В опционном ассорти использовались широкие стрэнглы, " колеса", стрэддлы, покрытые фьючерсы.
А также спрэды всех видов — вертикали, горизонтали и диагонали.

Риск-профиль позиции поддерживался на уровне близком к дельта-нейтрали.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На ПК установлены 4 Квика. При загрузке часто стала появляться ошибка "нехватка оперативной памяти" и отказ в загрузке отдельных квиков. Есть ли способ устранить такие сбои?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Квази СТРЭДДЛЫ на Si для гурманов
Как говорил герой одного известно фильма — информация к размышлению.
Я бы добавил — и к действию.
Но какое именно опционное блюдо можно и нужно приготовить на будущий очень опасный и непростой год, зависит от личных предпочтений.
Это касается страйков, дат экспирации и пропорций.
В любом случае перспективные и прибыльные комбинации есть всегда.
Это как шахматная задача — цель ясна, но вариантов решения может быть несколько.

PS — любые совпадения с реальными котировками неслучайны.
Можно выбрать иные БА с повышенной волатильностью.
Критерий один — риски должны быть ограничены, потенциал прибыли неограничен.
Ликвидность второстепенна.





к

Авто-репост. Читать в блоге >>>

По горизонтали, по горизонтали...
" А мы торговали по горизонтали..."
Больше добавить нечего.
Набираем портфель на 2024 год.
Уже пора — январь/март на Si  не за горами.
Цели прежние — на минимум ГО максимум спрэдов при  умеренном риске.

Аналогичный алгоритм приемлем для вертикалей и диагоналей.
Но для положительного МО его нужно дополнить  Ratio-коэффициентом.
Доходность порадует, а пока нужно просто спокойно и методично сформировать диверсифицированный портфель.

Торгуем будущим уже сегодня.
Преимущества FORTS очевидны.
И это дает уверенность в завтрашнем дне.


PS — речь про опционы, а не форекс!





Авто-репост. Читать в блоге >>>

По горизонтали, по горизонтали...
" А мы торговали по горизонтали..."
Больше добавить нечего.
Набираем портфель на 2024 год.
Уже пора — январь/март на Si  не за горами.
Цели прежние — на минимум ГО максимум спрэдов при  умеренном риске.
Аналогичный алгоритм приемлем для вертикалей и диагоналей.
Но для положительного МО его нужно дополнить  Ratio-коэффициентом.
Доходность порадует, а пока нужно просто спокойно и методично сформировать диверсифицированный портфель.

Торгуем будущим уже сегодня.
Преимущества FORTS очевидны.
И это дает уверенность в завтрашнем дне.

 



Авто-репост. Читать в блоге >>>