ICEDONE, 

в опционике грааль простой, который вывел для себя -арбитраж и кэрри-трейд.
примерно так, возможно, торгует Богемская Рапсодия.
на разнице волатильностей или цен.
но нужно понимать НЕлинейность, так как именно она  с трудом понимается большинством.

ICEDONE, 

если понятен общий принцип, то возможны любые варианты.
мне симпатичнее вариант заменять
БА = 2С на ЦС или даже просто 1С глубоко в деньгах.
для экономии ГО.
еще выгоднее держать вечные фьючи, но там фандинг нужно нейтрализовать.
короче, все зависит от размера депо и  вашей фантазии ).

ICEDONE,

отлично, но ГО великовато.
обратите внимание на премиальники Сбера и Газпрома.
да и другие.
обычно после 11 часов там появляется и ММ.
можно еще золото и IMOEX через премиальники расторговывать.
но кому что ближе.

Fake Bruce, 

биржа давно уже ввела НЕТТО по всем позициям.
именно брокеры саботируют такой неттинг и дают полунетто или брутто клиентам.
кто первый из адекватных брокеров сделает полный ЕДП, тот и будет в фаворе.

AlexGood, 

ссылка на Указание ЦБ РФ

smart-lab.ru/blog/1126056.php

как пояснил один брокер, это разрешение ЦБ, но не прямое указание.

Олег Потапов, 

календарные лимитки ( заявки с  исполнением до указанной даты)  это изначальные настройки квика.
БКС сознательно заблокировал эту функцию на срочном рынке.
зачем?
чтобы больше кэша для его репо оставалось на счетах.
поэтому решайте сами — алчность ли это брокера или лояльное отношение к клиентам.

BlackDriller, 

подобные конструкции активно торгуют коллеги.
но они непубличны или, как BR, выкладывают посты на СЛ со скринами и тут же их удаляют.
то ли суеверны, то ли берегут свои «граали» ((.

BlackDriller, 

классическая формула 
+БА+P-C (- Р)  для  fence  и  zero hedge.
(пут в продаже факультативно и обычно подальше вне денег и краткосрочно).
но ваш вопрос был же насчет защиты от глубокого движения вниз.
поэтому привел краткую формулу.

BlackDriller, 

вас понял.
вы же на америке, а не у нас торгуете.
а у нас есть опционный деск для крупных объемов.
где вас прокотируют практически на любой сайз.
на сайте биржи есть список (неполный) подобных брокеров.
это провайдеры ликвидности для крупных заявок.
в основном для институционалов, но и состоятельные клиенты-физики иногда пользуются этим сервисом.
увы, сво накрыла медным тазом контору, где работал с такими объемами (санкции).

поэтому в последние годы мой личный опыт реальных хедж-сделок связан с ПРЕМИАЛЬНЫМИ опционами, но тут много подводных камней было.
с этого года стало полегче, но пока это в тестовом режиме.
лимиты понемногу  увеличиваю, но акцент отдаю более прибыльным арбитражам.
как-то так.

даже этого достаточно, если вы не хотите ограничивать прибыль от движения вверх.

BlackDriller, 

например,
+БА/+Р  с коэффициентом покрытия БА это полный хедж от движения курса вниз любого БА.

а по поводу комиссии все очень просто.
по версии, например, Алора на мейкерские сделки комиссия  0. 
торгуйте с адекватным брокером.

BlackDriller, 

отвечу очень кратко.
главное отличие  это zero hedge ( нулевой хедж).
а конкретные дельты и БА зависят от вашего выбора.
покрытый колл это не хедж, а лишь частичная защита.
в случае  глубокого прорыва вниз он не спасает от убытков.

Veterok, 

все написано давно до нас )))
я не гуру и не инфоцыган.
просто практик с личным  субъективным опытом.
если что-то полезное вам  попадается, в отдельной папке или Избранном оставляйте.

risk8, 

нет, это просто отличная конструкция!
отличная от других в плане простоты управления и гибкости в выборе приемлемой доходности.
ведь по мере развития ситуации можно роллировать ценовой диапазон.
в общем, стратегия универсальна и очень комфортна.
главное, чтобы с 1 апреля были неттинг  строго по бирже, а не по особому  видению брокера, и доступ к премиальным опционам без ограничений.
и тогда ЕДП можно самому себе создать даже на моносчете, то есть только на FORTS.

ICEDONE, 

также есть огромный потенциала премиальных опционов на акции, гле есть ММ, ликвидность и первые вечные фьючи на Сбер, Газпром, золото и IMOEX.
поэтому конструкций может быть великое множество.

ICEDONE, 

основная формула  приведена в заголовке.
остальное — вариации на тему БА или  отдельных опционов через синтетику.
вместо +БА можем использовать +С-Р, например.
или использовать следующую дату экспирации ( неделя, месяц, 3 месяца)
сам любитель LEAPS, поэтому тоже их использую.
но многие торгуют только ближними сериями.
вот вам и вся конструкция с индивидуальным пошивом )))

Nsk54, 

имхо, для большинства будет ху… же (((

Nsk54, 

у меня тоже ВТБ, например.
и он тоже в одностороннем порядке меняет условия.
вместо КДС будет теперь УДС.
и ЕДП по версии ЦБ для него не указ.
так что доверяй, но бдительности не теряй )

Nsk54, 

имхо, это просто жадный и хитрый брокер.
на срочном рынке даже не дают возможности использовать календарные лимитки в квике.
про остальные хитрости и уловки можно узнать на практике.
его цель — обувать мелких клиентов на комиссиях и зарабатывать на свободном кэше крупных клиентов в репо.
но если  вы более умный и умеете считать деньги, то выберете себе оптимальный тариф.
но бдительности не теряйте, так как менять условия в ОДНОСТОРОННЕМ порядке без личного уведомления клинта ( на сайте якобы все есть, читайте сами) это, увы, национальня забава всех наших брокеров.