Странно читать посты о том, что на опционах можно обойтись без греков и это якобы лишние параметры.
Хотя бы с одним греком по имени «дельта» нужно дружить, что и делают большинство трейдеров.
Например, на NG-26.10.23  на графиках цен на С2900 и С3100 видим отличные возможности для самых различных стратегий в течение срока его действия.
Мне нравятся  обычные или пропорциональные колл-спрэды — бычьи или медвежьи по ситуации.
Ограниченные риски и расчетные доходности можно просчитать заранее.
И построить 2-3 «недельки», пока месячный контракт торгуется,  тоже несложно.
Дельта, шаг цены 9,7 рублей, IV в 50-80% — все есть в квике или любом опционном калькуляторе.
Так что  все идет отлично и строго по дельта-плану.

PS — NG это высоковолатильный контракт с ограниченной ликвидностью.
На Si и других контрактах, где есть опционы, возможности для вертикальных спрэдов еще лучше.
Нужно только внимательно смотреть на графики и подбирать варианты для Быка или Медведя.
А Дельта всегда подскажет, что лучше.

( Читать дальше )

Итак, в опционной торговой сетке появился страйк С120000 на сентябрь-декабрь 2024 г.

С учетом уже открытых позиций по С118000 на декабрь 2023 г. этот прогнозный максимум вполне достижим.

Правда, возможное повышение ставки рефинансирования до 14-14.5% годовых на заседании ЦБ 27 октября и меры по ограничению объема валютных операций способны несколько охладить  текущий курс доллара.

Но последние военные эскалации в мире способны сохранить высокую волатильность и на будущий год.

Нижний прогнозный уровень остался без изменений.

Продолжается пониженная торговая активность на страйке Р60000.

Спот-курс  на нестабильном уровне 99-101 стал поддержкой и пока остаемся на этом рубеже.

Валютный рынок FORTS продолжает демонстрировать высокие обороты.

Некоторые смартлабовцы уже успели зарегистрироваться и отметиться на ЛЧИ-2023 в своей номинации.

О конкурсе :: Лучший частный инвестор 2023 года (moex.com)

Желающие могут либо сами принять участие, либо наблюдать за происходящим на интересующих рынках по выбранным номинациям.

( Читать дальше )

Итак, опционный барометр в виде торговой сетки достиг страйка С119000 на июнь 2024 г.

С учетом открытых позиций по С117000 на декабрь этот прогнозный максимум вполне достижим.

Правда, возможное повышение ставки рефинансирования до 14-14.5% годовых на заседании ЦБ 27 октября и меры по ограничению объема валютных операций способны несколько охладить  текущий курс доллара.

Нижний прогнозный уровень остался без изменений.

Продолжается повышенная  торговая активность на страйке Р60000.


Спот-курс  на уровне 100-101 стал поддержкой и пока остаемся на этом рубеже.

Высокая волатильность оживила валютный рынок FORTS.

Спекулянты, хеджеры, арбитражеры и спрэдеры применяют  весь арсенал своих стратегий на фьючерсах и опционах.

Вчера  наконец стартовал ЛЧИ-2023.

О конкурсе :: Лучший частный инвестор 2023 года (moex.com)


Желающие могут либо сами принять участие, либо наблюдать за происходящим на интересующих рынках по выбранным номинациям.

Всем удачи!

Покупка стрэддла на декабрь в моменте  это стратегия для боковика с ожидаемым прорывом в любую сторону.
Строим график в квике или в опционном калькуляторе — и ждем сильного движения.
Запас времени до 21.12.23 позволяет усреднять позицию или перекрыть тэту сразу другой опционной парой.
Лучше вертикальными или горизонтальными спрэдами.
Например, оптимальные стрэнглы на март уже можно подобрать без особой проблемы.

Опционы как иностранный язык или шахматы. 

Чем больше  их изучаешь и практикуешь, тем больше уверенности и опыта приобретаешь.И если применить алгоритм кэрри-трейда — разницу процентных ставок — к опционам, то мы увидим разницу опционных премий (цен), волатильностей, дат экспирации и страйков. 

И тогда становится понятно, как получается в опционном  спрэде положительное итоговое  сальдо, когда 

1. один опцион куплен за 100, а другой  продан за 1000.

2. один опцион куплен за 1000, а другой продан за 100.

3. один опцион куплен за 1000 и другой продан за 1000. 

Такой результат возможет в случае корректного применения стандартных  спрэдовых стратегий — вертикалей, горизонталей, диагоналей.

Возможны и иные, не менее  перспективные комбинации. 
И  все это благодаря  4 основным грекам, которые мы знаем — дельта, гамма, вега и тэта. 
Но понятие  НЕлинейности  не ограничивается только ими. 

( Читать дальше )

Все знают, что такое брутто и нетто.
Но есть еще и тэта, о которой многие  слышали.
Но лишь некоторые  трейдеры активно дружат с тэтой.
Сегодня как раз ее день.
Можно сказать праздник.

Каждый четверг у нас экспирация недельных опционов на самый популярный  фьючерсный контракт  доллар/рубль. 
В последний день и другие основные  греки — дельта, гамма и вега —  проявляют свой нрав и заявляют о себе.  Но это все происходит, как правило, на ЦС и вблизи этого страйка. 
В высоком космосе на коллах  и в океанской глубине на путах (FOTM и OTM) сегодня и сейчас до последней микросекунды торгового дня   ( он начался вчера в 19:05 и закончится сегодня в 18:50) безраздельно и единолично властвует тэта.


По эмпирическому правилу опционы с малой тэтой нужно покупать, а с большой тэтой продавать. 
Это уникальный грек, или точнее гречанка, с самого своего рождения  начинает стремится к закату и распаду.

Его величество Время имеет свою самую верную служанку на бирже.

( Читать дальше )

По С97000… С113000.

По Р85000… Р70000 интересующиеся могут посмотреть сами.

Визуально весьма наглядно, чего нам ждать от валютных качелей.

Уже сегодня можно строить редуты и бастионы на весну 2024 года.

Меньше слов, больше сделок.

Удачи!

  «Доходы бюджета России в следующем году, как ожидается, существенно увеличатся.  Это стало возможным за счет общего роста экономики страны»,
сообщил Михаил Мишустин на заседании правительства."
ТАСС
Telegram

Красивый график роста курса доллара с 60 до 100 рублей с прошлого года существенно помог улучшить государственный бюджет.
Теперь рублей печатается больше, и они успешно покрывают текущие расходы.
Вспоминается известный популярный мультик, но в правительстве  юмор не любят и не любят говорить об укреплении рубля.

Значит, тенденция может продолжиться.

ИИ с точностью до второго знака после запятой тайные мечты  госчиновников легко просчитывает на годы вперед.

Хотите верьте, хотите проверьте.


Прогноз курса Доллара на 2023, 2024 и 2025 гг.

Месяц	Мин-Макс	Конец	Итог,%
2023
Сен	92.45-98.65	95.69	-0.4%
Окт	92.98-100.30	95.13	-0.9%
Ноя	95.13-101.13	99.73	+3.9%
Дек	99.73-103.44	102.01	+6.2%
2024
Янв	102.01-111.71	110.

( Читать дальше )

Сегодня у нас квартальная экспирация.
Начинаем ролловер на декабрь и март.
Стаканы «спрэды между фьючерсами» нам в помощь.
Но можно и более изобретательно и экономично ( по ГО) открыться на следующие 3-6 месяцев.

Как пример.
Вместо календарного стандартного фьючерсного спрэда (ближний/дальний)
+F1 /-F2

можно более рационально и креативно построить
+F1 / (-F=+P-C)

+F1 / +P-C

и даже дальше упростить и оптимизировать уравнение до чисто опционных спрэдов на неделю (вертикали), месяц (горизонтали)и более длительные  экспирации (диагонали).

Волатильность, разницу цен и разные дельты  творчески используем для обеспечения положительного МО, то есть монотонного дохода.

Число торговых стратегий неограниченно, так как можно использовать не 2, а 3 и более переменных величин (вечный доллар, фьючерсы разной глубины) или валютно-рублевые БА ( золото в долларах, в рублях, вечное золото) в одной связанной комбинации.


Глубина страйков важна, чтобы оценить рыночные ожидания.

На Si-3.24  имеем в моменте краевые  С114000 и Р70000.

( Читать дальше )