Завтра на срочном рынке биржи стартуют торги расчетными фьючерсными контрактами на акции биржевого фонда iShares Core DAX UCITS ETF (DE) и опционами на них.
Фонд инвестирует в портфель акций немецкого фондового индекса DAX 40. Новые инструменты помогут зарабатывать на движении цены иностранных рынков без риска владения базисным активом.
С их помощью инвесторы могут использовать инвестиционные, арбитражные, защитные краткосрочные и среднесрочные стратегии, а также диверсифицировать свои вложения по географическому признаку.
Фьючерсные контракты номинированы в валюте, а торги и расчеты будут в российских рублях.
Параметры инструментов → торговый код — DAX; → лот контракта — 100 акций инвестиционного фонда; → шаг цены — €1; → стоимость шага цены — €0,01; → контракты с исполнением в марте, июне, сентябре и декабре 2023 года; → расчетная цена исполнения фьючерса — значение чистой стоимости (NAV) инвестиционного пая iShares Core DAX® UCITS ETF (DE) за предшествующий день, округленное до сотых, умноженное на 100. 


Подробнее о новых инструментах читайте на сайте биржи (https://www.moex.com/n54349/?nt=106).

Наша биржа полюбила запускать «недружественные» контракты?
Или у нее свои критерии свой/чужой?

По опционам есть множество пособий, книг и сайтов.
Имхо, сегодня без деривативов трейдинг просто неполноценный и очень рискованный.
Наверное, у каждого  трейдера по этой теме есть, особенно по опционам, свои любимые запомнившиеся авторы или отдельная литература.
В ютубе тоже  можно найти очень ценные ролики.
Предлагаю поделиться полезными ссылками для общей пользы, которые вам когда-то помогли или помогают освоиться в удивительном мире опционных возможностей.

Например,


optionsoffice.ru/
для начинающих и продвинутых

optionstradingiq.com/
для  начинающих и продвинутых — English

www.trading-volatility.com/downloads.html
для повышения квалификации давно торгующих трейдеров — English

Лично для меня самой полезной и настольной стала книга М.Чекулаева «Финансовые опционы»

shevelev-trade.ru/kniga-finansovye-opciony-mixail-chekulaev/

Сегодня это библиографическая редкость!

Когда-то на конференции сам автор презентовал ее со своим автографом.
Это справочник-путеводитель

( Читать дальше )

17 января 2023 года Мосбиржа расширит линейку опционов на акции, участники торгов и их клиенты получат возможность заключать сделки с премиальными опционами на новые базовые активы. 
Линейка производных инструментов срочного рынка пополнится недельными и месячными опционами:  Роснефти (ROSN), Татнефти (TATN), МТС (MTSS), Группы Позитив (POSI) и Московской биржи (MOEX). 

www.moex.com/n54032

У каких брокеров  можно покупать/продавать такие опционы?
Тинькофф по-прежнему дает только покупку?

Предыстория
Сегодня 05.01.23 экспирация недельных опционов на фьючерс доллар/рубль.

Продаем коллы С80000 за 1 рубль (тейкерская заявка).

Комиссия биржи равна 0,66 копеек.

То есть 0,66/100=66% от суммы сделки!

купил С75000 за 2 рубля.
комиссия биржи 3,85 рубля.

Итого 385/200=193%  от суммы сделки!

цена упала еще ниже в стакане.
купил С75000 за 1 рубль
комиссия биржи 3,85 рубля.

Итого 385/100=385% от суммы сделки!!!


О, Святая… Мадонна!


Разочаровавшись в драконовских размерах биржевого сбора (БС) на прошлой неделе по валютным опционам, продолжим мини-практикум на товарных опционах.
Вдруг хоть там повезет найти адекватные комиссии ( все сделки тейкерские из-за низкой ликвидности)

Сегодня 09.01.23.
Продаем газовый опцион
NG-26.01.23
C7000
Премия 0,08 (57.14 руб)
БС 7,14 руб.

получаем 7.14/57.14=12,50% от суммы сделки

ГО 1800 руб. справочно

Продаем нефтяной опцион

( Читать дальше )

Купил опционы  на доллар/рубль С78000 по 3 рубля  в моменте с экспирацией сегодня 22.12.22 по встречной заявке.

Комиссия биржи 1,76 руб.

1,76/3=58,67%!!! от суммы сделки.

За всю историю  личных наблюдений в текущем году  пока это  антиРЕКОРД!

Да, брокер тоже берет за услугу, но пока по-божески — фикс 0,54 руб. 

Раньше до введения системы тейкер/мейкер стандартная биржевая  комиссия на низкопремиальные опционы  составляла  10...50 копеек.

Вообще-то рынком правят СТРАХ и АЛЧНОСТЬ.

Так обычно говорят об инвесторах, трейдерах и спекулянтах.

Но у нас  Мосбиржа страха не ведает, а по алчности не имеет себе конкурентов.

Ждем очередных рекордов от нее.

Пишите о новых чудесах и сюрпризах от МБ.

Как чувствует себя ваш скальпинг или алготрейдинг?

Имхо, если биржа богатеет, нужно прикупить ее акций.

Может, поделится хоть дивидендами…

Дорогая нефть позволила Норвегии поднять среднюю пенсию до 22 695 крон в мес (146 500 руб), минимальную — до 19 401 крон (125 200 руб).

По Конституции РФ природные богатства принадлежат народу.

 Увы, пенсионеры в России отношения к нефтяной ренте не имеют.

Но частные трейдеры могут заработать на скачках нефтяных цен.

Или сильно  нежданно проиграть, если вспомнить историю с нефтью по -37$.

Но любители опционных спрэдов в диапазоне страйков  80...100$  вполне могут обеспечить себе стабильный доход.

Некая ликвидность по нефти на FORTS появилась.

Имхо, хорошо должно быть не там, где нас нет, а там где мы есть.

Английские опционщики на нынешнем глобальном медвежьем рынке рекомендуют применять следующие стратегии:

— Iron Condors

— Credit Spreads

— Diagonal Spreads

— Calendar Spreads

— Butterfly Spreads

— The Wheel Strategy

— The Iron Trapdoor

Наши опционщики на прошедшем ЛЧИ-2022 это могут подтвердить.

И даже дополнить своими индивидуальными стратегиями.

Повышайте свой трейдерский уровень и чувствуйте себя уверенно на любом рынке.

И тогда у вас будет шанс догнать и перегнать норвежских пенсионеров :)))

В текущей ситуации возрос интерес к операциям с рассчитанных доходом или с фиксированной доходностью.
Например, крупные фонды, банки и консервативные инвесторы продолжают  активно использовать операции РЕПО с доходностью 6-7 % годовых. 

Напомним, что это такое.
РЕПО (repurchase agreement) — это соглашение о выкупе.
Это двойная сделка — продажа актива с обязательством обратного выкупа его через определенное время.
То есть одна из сторон сделки — покупатель — на время становится владельцем актива, но обязана продать его обратно.
Это не залог, а именно переход права собственности, купля-продажа.
Поэтому РЕПО состоит из двух частей, и исполнение обеих этих частей обязательно для заключивших сделку.
Бывает прямое и обратное  РЕПО.

Возникает вопрос — а можно ли использовать подобный алгоритм на деривативах и получить доходность повыше, хотя бы 20-25% годовых?

Если посмотреть на возможности кэрри-трейда в годовых

smart-lab.ru/q/futures/

( Читать дальше )

Собственно, вопрос именно в этом.
Вечные фьючи у нас уже появились недавно.
А есть ли в мире вечные ОПЦИОНЫ?

Уже писал на эту тему.

   1. «Сегодня купил опцион С65000 (недельный, экспирация 17.11.22) с премией 2 рубля по рынку (тейкерская заявка).
Комиссия биржи составила 0,22 рублей, или 22 копейки.
То есть 0,22/2=11% (Одиннадцать) процентов от премии!!!»

smart-lab.ru/blog/855004.php

   2. Но вот вчера  снова купил С75000 (недельный, экспирация 24.11.22) с премией 2 рубля (тейкерская заявка)

Комиссия биржи составила 0,33 рублей, или 33 копейки.
То есть 0,33/2=16,5% (Шестнадцать с половиной) процентов от премии!!!"

После легкого шока полез в дебри — есть на сайте биржи мудреная формула по расчету биржевого сбора для опционов по новой методике.
Сделки вроде бы аналогичные.
А ларчик просто открывался — другой страйк, другая ТЦ ( теор.цена), а именно от нее высчитывается и конечная величина комиссии.

То есть теперь это плавающая величина!

А раньше была фиксированная доля от премии.
Поэтому в разные дни для одинаковой премии биржевая комиссия будет неодинаковой.
Вот такое открытие я сделал для себя.
Возможно, я неправ и не до конца разобрался в методике расчета.
Если есть знатоки-математики, проверьте и подтвердите или опровергните мою гипотезу о плавающей комиссии.
Польза будет для всех.

Тарифы биржи на срочном рынке

 www.moex.com/s93

Сегодня купил опцион С65000 (недельный) с премией 2 рубля по рынку (тейкерская заявка).
Комиссия биржи составила 0,22 рублей, или 22 копейки.
То есть 0,22/2=11% (Одиннадцать) процентов от премии!!!

Получается абсурд — чем меньше объем сделки, или премия по опционам, тем выше удельный вес биржевого сбора.
Если сегодня продам этот опцион, то тоже заплачу снова комиссию, так как скальперские внутридневные сделки отменены.
А когда-то биржа брала за подобную сделку всего одну копейку и даже менее.
Но, очевидно, те времена навсегда канули в лету. 

Вопрос такой.
Мой брокер пока не дает доступа к  премиальным опционам на АКЦИИ.
Если кто-то уже имеет такой доступ, какие там комиссии биржи?

Если меня спросят, какой бизнес в России самый выгодный, отвечу сразу — биржевой.
По FORTS у нас биржа одна, она вне конкуренции и вне монопольного надзора.

smart-lab.ru/blog/852699.php