Блог им. Stanis

Комиссия биржи на опционах - очередной антирекорд, или ищем адекватное решение

    • 09 января 2023, 11:48
    • |
    • Stanis
  • Еще
Предыстория
Сегодня 05.01.23 экспирация недельных опционов на фьючерс доллар/рубль.

Продаем коллы С80000 за 1 рубль (тейкерская заявка).

Комиссия биржи равна 0,66 копеек.

То есть 0,66/100=66% от суммы сделки!

купил С75000 за 2 рубля.
комиссия биржи 3,85 рубля.

Итого 385/200=193%  от суммы сделки!

цена упала еще ниже в стакане.
купил С75000 за 1 рубль
комиссия биржи 3,85 рубля.

Итого 385/100=385% от суммы сделки!!!


О, Святая… Мадонна!


Разочаровавшись в драконовских размерах биржевого сбора (БС) на прошлой неделе по валютным опционам, продолжим мини-практикум на товарных опционах.
Вдруг хоть там повезет найти адекватные комиссии ( все сделки тейкерские из-за низкой ликвидности)

Сегодня 09.01.23.
Продаем газовый опцион
NG-26.01.23
C7000
Премия 0,08 (57.14 руб)
БС 7,14 руб.

получаем 7.14/57.14=12,50% от суммы сделки

ГО 1800 руб. справочно

Продаем нефтяной опцион
BR-2.23
C90
Премия 0,76 (547.83 руб.)
БС 15,96 руб.
ГО 15860 руб. справочно

получаем  15,96/547.83=2,92% от суммы сделки

Итак, краткие выводы.

Возможно, на товарных опционах, как менее популярных и ликвидных, БС пока можно считать божескими.
Гипотетическая рентабельность  по газу 59%, а по нефти 69% годовых (премия/ГО).
Вполне нормально с учетом относительно низкой вероятности исполнения опционов в 2-недельный срок.
Но для страховки можно подкупить БА или коллов.
Но это уже будет другая история.
Цель кейса была в нахождении адекватных комиссий биржи для опционов.

PS  признателен Московскому Лоссбою, посты которого по нефти и газу с графиками РЕНКО заставили обратить более пристальное внимание на 
опционные коммодитиз.
15 комментариев

Полезно составить шпаргалку по опционным комиссиям для премий (индикативно)
1...10, 11...100
101...1000
1001....
Ибо формула от Мосбиржи  для расчета БС чересчур сложна и  не стоит времени, которое приходится тратить для постоянно меняющегося точного расчета.
avatar
Московский Лоссбой, 
avatar
Stanis, у вас стратегия направленная получается (покупка коллов/путов) или синтетика?  И о каком брокере идет речь?
avatar
Илья Нечаев, 

Брокер ПСБ, хотя причем он тут?
я же написал про комиссии биржи, а не про стратегии.
О них можете почитать мои посты в блоге Опционы — покрытые коллы, календарные спрэды, синтетические облигации и т.д.
по коммодитиз можно строить опционное ассорти — более-менее есть серия «живых» страйков по нефти. — вертикальные спрэды, медведьжи колл/пут спрэды и прочее.
avatar
Спасибо почитаю — все руки не дойдут до опционов.
avatar
Илья Нечаев, 
почитайте Логику опционной торговли, Силантьев.
Можно  свободно скачать в интернете.
Там хорошо изложены основные понятия, и в конце есть справочник основных стратегий.
avatar
Stanis, спасибо — литературы у меня достаточно, в том числе и опционной больше вопрос куда кнопки то жать)

Кстати кто-нибудь в курсе у Сбера как в плане опционов? И технически достаточно ли Quik или еще какой-то софт нужен?

avatar
Илья Нечаев, 

теория хорошо, но практика лучше!
avatar
Сейчас буду пробовать опционы на IB, тем более есть возможности для покрытых опционов.
Маркиз Лафайет, 

да, там возможностей на порядок больше, чем у нас.
и еще плюс — не требуется валютный хедж, как у нас.
значит, деньги можно использовать более эффективно.
avatar
Маркиз Лафайет, там сколько то лет надо счет иметь чтобы открыли опционы или в анкете нажать что-то. Мне до сих пор otc не открыли (пробовал пару лет назад включать) — правда в техподдержку не писал.
avatar
Попробую на днях
продавай когда дорого, покупай когда дешево 

теги блога Stanis

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн