В начале зарождения и развития фондового рынка в России  был большой интерес к бета-трейдингу и парному трейдингу. 
Но тогда было  еще мало статистических данных.

Сегодня уже накоплена большая база данных по коэффициентам корреляции и бета.
И алгоритмы бета-трейдинга можно эффективно применять не только на споте, но и на фьючерсах.

Динамичное развитие сегмента премиальных опционов на акции еще больше расширяет возможности такого рационального трейдинга.
Не вдаваясь в терминологические тонкости, речь идет о самых различных спрэдах и комбинациях, понятных любому биржевику.
Такой трейдинг  давно и активно используют крупные инвестфонды.
Сегодня он в полной мере доступен и частным инвесторам, предпочитающих средне- и долгосрочный трейдинг.

График календарных фьючерсов Газпрома и индекса IMOEXF как пример возможного спрэдинга на основе коэффициентов корреляции и бета.




Кому тема интересна, более подробная информация  

www.moex.com/a3660

ru.tradingview.com/markets/stocks-russia/market-movers-high-beta/

«Коллатеральный опцион — это опционная стратегия, которая ограничивает диапазон возможной положительной или отрицательной доходности базового актива. 

Такая стратегия используется как один из способов хеджирования возможных потерь. Она представляет собой длинные опционы «пут», финансируемые короткими опционами «колл». 

Создание коллатеральной позиции: владение базовыми акциями, покупка опциона «пут» без учёта денег и продажа опциона «колл» без учёта денег. 

Пример: если инвестор владеет 100 акциями с текущей ценой 5 долларов, то он может построить коллатеральную позицию, купив один опцион «пут» с ценой исполнения 3 доллара и продав один «колл» с ценой исполнения 7 долларов.
В этом случае прибыль по портфелю будет не выше 2 долларов, а убыток — не хуже 2 долларов. „

Источник: интернет (нейро яндекс)


Как говорится, век живи, век учись.

Кейс на заметку и для информации.
И для проверки корректности расчетов и логического мышления.

( Читать дальше )

"До конца года планируем запустить торги вечными фьючерсами на акции Сбербанка и „Газпрома“»,
— сообщила управляющий директор по рынку деривативов биржи Мария Патрикеева журналистам ©

Кто в теме, тот знает, что премиальные опционы на акции у нас расчетные.
Когда они станут поставочными, неизвестно.
Если у брокера нет  ЕБС, то акции в ГО не принимаются.
Если даже ЕБС есть, то опционы туда не входят.
Каков же выход?
А он простой.
В рамках FORTS можно объединять фьючерсы и опционы для льготного ГО.
Вероятно, с появлением вечных фьючерсов на Сбербанк и Газпром ( у них БА именно акции) будет и возможность их неттинга.

Поэтому уже сегодня выбираем адекватных брокеров с доступом на премиальные опционы и возможностью их шортить без ограничений.
А пока торгуем ПОшками, коих становится все больше и больше.
Вместе с ММами там стало ликвиднее и оживленнее.

Остается надеяться, что биржа не подведет и порадует любителей FORTS  до конца года новыми ПОшками  еще и на нефть, газ, золото и серебро.

( Читать дальше )

Фьючерс на декабрь 2024 г.


Волатильность текущая IV

( Читать дальше )

Аналитики дают свои прогнозы на основе фундаментальных показателей, дисконтированных денежных потоков, различных рыночных коэффициентов и т.д.
А трейдеры рискуют  своими деньгами и открывают позиции на будущее.

Любопытно  взглянуть на сетку премиальных опционов IMOEX на сентябрь 2027 г.
Максимальный крайний страйк по коллам, которые покупают на рост рынка,  достиг  3200.
Выше этого уровня пока открытых позиций нет.
На сегодня индекс торгуется в диапазоне 2600-2700.

Вероятно, большинство опционов на эту дату это часть структурных продуктов или форвардные сделки между контрагентами.
В любом случае есть такой биржевой бенчмарк.

Его можно просто мониторить или также делать свои ставки.
Календарные лимитные заявки вам в помощь.
В общем, есть и такой индикатив на будущее.

Собственно, вопрос простой — а ваши брокеры дают такую возможность?
Биржа развивает данную тему, но на практике картина иная.


"Межмесячные спреды по опционам на акции:"

 

Прием акции в обеспечение на фондовом рынке	Межмесячный спред
да	первые 3 опционные серии
нет	нет

Признак приема обеспечения можно посмотреть по ссылке: https://www.nationalclearingcentre.ru/rates/securInfo/

Подробнее на Московской бирже: www.moex.com/ru/derivatives/parameters.aspx?ysclid=lscwgnx210952959862#mks

На фоне геополитики, военных новостей и растущих проблем в мировой экономике на нашем валютном рынке тоже кипят свои страсти, нарастают страхи и негативные ожидания.
Фондовый рынок лучше оставить за скобками, там  сейчас спокойнее чувствуют себя только очень долгосрочные инвесторы.
Которые верят в лучшее будущее, иксы и дивиденды.

Про евро пока вроде тихо и без новостей, про перспективы  доллара ходят мрачные прогнозы.
И что остается  из доступных нам валют?
Только ЮАНЬ, который резко вырвался в лидеры по оборотам и стал фаворитом.

Для физлиц он прежде всего интересен тем, что пока и торгуется на бирже, и его можно купить/продать в обменниках, и, самое главное, на FORTS есть вечный юань.
Смотрим на историю ВЮ с момента его появления  на бирже и приходим к мысли — надо брать.
В каком формате — спот, наличные, фьючерсы или опционы — это кому как ближе и понятнее.

Как инструмент сохранить рубли от девальвации и создать подушку безопасности.
Или как нормальный биржевой контракт во всех ипостасях — для трейдинга в арбитраже, спрэдах или по своим сигналам на рост/падение.

( Читать дальше )

Эволюционно или вынужденно, но обороты по вечному юаню и по его премиальным опционам  резко выросли.

А значит, можем теперь комфортно строить комби-стратегии.

Ибо ликвидности хватает, ОИ растет и число торгующих трейдеров тоже.

 КФ +ВФ+ПО = парный/тройной трейдинг ( спекуляции, хедж, схождение на экспирацию вечного и календарного фьючерсов)

PS — обратите внимание на ЛОТНОСТЬ, цену пункта и комиссии биржи и вашего брокера


Вечный фьючерс и коллы ПО на сентябрь  ( ЮАНЬ)  как пример простого парного трейдинга на схождение/расхождение спрэда

Премиальные опционы можно использовать как барометр настроения рынка.
График по IV на декабрь для IMOEX пока внушает некий оптимизм.
Но не забывайте разницу между «улыбкой» (smile)  и «ухмылкой» (smirk).
И про хеджинг.
И тогда все будет ОК — независимо от точности прогноза.
НЕлинейность дает такие возможности в  календарных спрэдах.