Индекс ММВБ растет переписывая исторические хаи порождая желание у будущего Рантье  скорее прыгнуть в этот вроде как идущий в Эльдорадо поезд.

Давайте разберемся, а надо ли туда прыгать. 

Для этого возьмем двоих гигантов в своих сегментах-Яндекс и НЛМК и для начала сравним их операционные результаты за 3 квартал 2020г.

                                      Яндекс        НЛМК
Выручка  млрд.руб.          58,3           164,1
EBITDA    млрд.руб.         15,1             42,6
Чистая 
прибыль  млрд.руб.          7,65            23,0

А теперь угадайте, какой вес в индексе имеют Яндекс и НЛМК?

Не, не угадали...
Яндекс-8,02%
НЛМК-1,44%

Посмеялись? Кто помнит или читал про пузырь Доткомов вряд ли разделит ваше веселое настроение.

Реально такая же ерунда с иностранными индексами. Там ведущую роль играют бумаги имеющие яркую динамику возможного спекулятивного движения вверх. Выскажу крамольную мысль-что все рассчитано таким образом чтобы привлечь широкую публику, которая прямо таки попрыгивает желая принести деньги на биржу видя как растут индексы.

( Читать дальше )

У Владимира Литвинова вышел очередной основательный пост Большая троица металлургов-большой разбор (https://smart-lab.ru/mobile/topic/672937/) с разбором производственно-финансовых результатов флагманов отечественной металлургии.

Но при принятии инвестиционного решения на мой взгляд важно понимать, что лежит в основе тех успехов, что уже достигнуты, и что является базисом дальнейшего движения вперед обьекта инвестиций.

Вот и решил дополнить и усугубить.

НЛМК.

В марте 2019 года Группа НЛМК объявила о начале реализации Стратегии 2022. Новая стратегия сбалансирована по инструментам: целевой эффект повышения операционной эффективности сопоставим с эффектом от инвестиционных проектов. Стратегия также сбалансирована с точки зрения распределения капитала: компания инвестирует в проекты роста, при этом сохраняет финансовую устойчивость и реализует высоко конкурентную дивидендную политику. Одна из задач Стратегии-максимизация доходов акционеров.

Целевой структурный эффект реализации Стратегии 2022 составляет + $1,25 млрд к EBITDA* в годовом выражении, из которых $0,5 млрд в год будет получено за счет программ повышения операционной эффективности без инвестиций.

( Читать дальше )

Суть события-у депутата-единоросса суд изьял оформленные на подставные лица активы депутата за незаконную коммерческую деятельность.

Полный пост был отправлен в оффтоп, а вот последствия для нашего рынка акций очень хотелось бы обсудить.

На мой взгляд еще много компаний, которые могли бы платить дивиденды живет всякими мутными схемами вывода денег через фирмы друзей-родственников. Безусловно, те олигархи, которые на виду лучше поделятся с государсвом, поэтому стали платить дивиденды.

Состоявшийся суд наглядно показал, что оформление всего и вся на доверенных лиц, через компании которых могли выводить деньги в карманы мажоритарие больше не панацея от слова «совсем».

Вот и получается, что те кто продолжали по старой традиции воровать (по сути) деньги у миноритарных акционеров вполне могут прикинуть, с какими рисками с учетом складывающейся практики они сталкиваются… уж лучше поделиться...

А раз поделиться, значит самое безопасное-дивиденды. Есть дивиденды, акции ростут...
А как вы думаете?

Кто понял жизнь, тот никому и ничего не доказывает, ни с кем не соревнуется, а просто идет своим выбранным курсом.

В информ пространстве около рынка очень много рассуждений, что вот, дескать, доходность надо сравнивать с безрисковой ставкой (чаще всего подразумевая американские трежеря, а в специфике нашей страны доходность по ОФЗ), с ростом индекса S&P 500 или ММВБ, с инфляцией, ростом курса доллара да и еще хрен пойми с чем.

И вот когда начинаешь сравнивать доходность от аренды недвижимости, дивиденды от акций с этими почти эталонами становится грустно, а в моменте очень грустно (когда доллар улетает с 30 на 70).

В реальности для рантье эти сравнения не несут абсолютно никакой практической пользы.Ну разве обогащая платных невропатологов и психологов.

Ну реально, какая вам разница, насколько ваш пассивный доход обогнал индекс, если вы за счет него как оплачивали коммуналку так и оплачиваете?

Собственно вам все равно.

Поэтому единственная ваша цель-доход от активов должен покрывать ваши расходы.

( Читать дальше )

Спасибо всем, кто публикует свои мысли на смарт-лабе! Многое заставляет сильно задуматься..
Вот очередным таким поводом для размышлений стал аларм-пост Индикатор Шиллера обновил исторический максимум и дал тонкий намёк (возможно)(https://smart-lab.ru/mobile/topic/671942/).

Давайте посмотрим повнимательнее.
Капитализация американского фондового рынка на октябрь 20го года составила примерно 38триллионов долларов что при ВВП около 20 триллионов реально составляет около 190% от ВВП и пораждает нездоровые мысли по поводу великой депрессии и прочие ощущения скорого капута.

Но простите, вообще-то американские биржи торгуют акциями компаний со всего мира. И капитализация фондового рынка можен содержать «свое, свое и китайское», что вобщем к ВВП собственно США имеет весьма опосредованное отношение.

Даже если брать чисто капитализацию американских компаний, то и тут не все так просто. Первые места в капитализации занимают транснациональные интернет-компании. А как соотноситмя транснациональная сущность этиз гигантов с национальнвм ВВП? Экономически практически никак… ну если только применять сложнве рассчеты.

Вот и получается что именно для рынка США сравнивать капитализациб с ВВП не очень как бы и кооректно. А уж делпть на этой основе сопоставления с Великой Депрессией, когда такого глобализма не было и вообще доллар был золотым, а не компьютерным, совсем не айс.

Январь 2010года. Индекс ММВБ на уровне  примерно 1279 пунктов. Курс доллара пляшет около 29 рублей за доллар.
Сегодня 22 января 2021 года. Курс доллара 73 рубля. Индекс ММВБ на уровне 3371 пункт.

Разница в курсе и в индексе-примерно 2,6 раза... 

Растем товарищи… стоя на месте… о как!

             Небольшое отступление. Меня очень радует, что алгоритм про который я писал в посте Как стать рантье в России.
(https://smart-lab.ru/blog/668031.php) находит отклик у других форумчан. Вот прекрасный пост  Покрытие дивидендами базовых расходов (https://smart-lab.ru/blog/671584.php).  Почему радует? Говорил, говорю и буду говорить-чем лучше будет финансовое благосостояние каждого отдельно взятого россиянина, тем быстрее наше тысячелетнее государство из репрессивно-воровского станет  человекоориентированным механизмом призванным улучшать качество жизни в стране, а не снабжать ресурсами весь остальной мир кормя кучку приближенных к Государю (Генсеку, Президенту и т.д.)


Главное правило рантье-все нужды рантье должен оплачивать кто-то другой без каких-либо трудозатрат с его стороны.  Путь к реализации этого простого правила может быть тернист и долог, но некоторые лайфхаки существенно его облегчат и ускорят.

Таким лайфхаком является использование Закона снижения значимости усилий во времени.

( Читать дальше )

Вы когда-нибудь слышали чтобы чемпиона мира по легкой атлетике сделал спортивный консультант? Может быть в каком-то другом виде спорта вы слышали что подопечный некоего спортивного консультанта достиг значительных успехов?
Вряд ли. Конечно вы неоднократно слышали что та или иная звезда спорта -это работа тренера. 

Инвестирование путь к финансовой независимости идеологически ничем от спорта не отличается. Только результат-твоя собственная свобода и независимость в денежных вопросах, а не медаль с грамотой и место на пьедестале.

Финансовый консультант вас с удовольствием проконсультирует, расскажет куда и как можно вложить ваши деньги, какие есть инструменты, при этом он будет столь же вежливо говорить, что инвестиции это риск, что вы сами принимаете этот риск, что он не может нести за ваши решения ответственность, и прочие ла.ла.ла… которые вам ровным счетом не нужны и никак не способствуют вашему движению вперед.

Что с вами делает тренер? Он говорит-делай раз… делай два… на три вы начинаете ныть и жаловаться на жизнь, но тренеру плевать на ваши сопли. Он знает что вы можете и он говорит… четыре… И через месяц вы начинаете ныть не на «три» а уже на «пять»… через пол года вы ноете на «20» а через год на «50» вы уже не ноете, а кайфуете от того что можете…

( Читать дальше )

Общеизвестная и простая истина-большая часть российской фонды находится в руках иностранных держателей.
Иностранные держатели люди весьма пугливые, более того, российский рынок хорошо подрос, и можно снимать сливки.
А раз так, то задержание Навального как выстрел из стартового пистолета для распродажи.
Собственно падение рынка накануне пришествия Лехи на родную землю так широко анонсированного, показывает, нерезиденты в другом раскладе не сомневались и начали потихоньку сливать…