Краткое вступление.

Я-долгосрочник и ни разу не трейдер.

На этом вступление закончено.

Опробовав и включив в свой рацион фьючерс на покупку (о майне лав НЛМК!) для фиксации интересной точки входа в актив решил попробовать (к чему сподвигли комментарии уважаемых коллег на смартлабе) продажи фьючерса для фиксинга цены портфеля.

Чего-то эпичного и грандиозного не обещаю, ибо на текущий момент придерживаюсь точки зрения уважаемого и авторитетного долгосрочника Ильшата Юмагулова ( да прибудет с ним успех в инвестициях), что это чистой воды раскоряка, причём за свои же деньги. Однако почему бы не попробовать?

Пока теория выглядит так ( далее 100% копипаст):
Хеджирование фьючерсными контрактами на примерах

 

Хеджирование фьючерсными контрактами подразумевает одновременное проведение противоположных операций на спотовом и на срочном рынке, целью которых является страхование от изменения стоимости актива в невыгодную для инвестора сторону.

( Читать дальше )

Сегодня цена НЛМК прямо скажем не отличается особым демократизмом. 173р. это вам не 150 или 120. И уж тем более не 40 рублей.
Дорого? Безусловно. Цена у максимумов. 

Жаба душит? Естественно. 

Но покупаю вертикально интегрированный холдинг мирового уровня. С производствами, расположенными у наших заокеанских «партнёров» и в Европе.

А  4 июня НЛМК стал самой дорогой металлургической компанией мира (!!!!) обогнав сам Арселор-Миттал. По сути российские металлурги вышвырнули люксембургских с польского рынка.

Поэтому покупаю. А ещё- валютная оценка компании вдвое ниже пиков 2007г. При том, что производство, и степень интеграции за это время только выросли.

Потому что этот год обещает для НЛМК быть не шибко радостным с учётом ремонтов, увеличение КАПЭКсм, а значит ожидания спада уже в цене.

При этом в покупке впервые для себя системно стал применять фьючерс (если увлекшись трейдом забыли основную роль фьючерса, напомню-инструмент страхования от изменения цены) для фиксации интересной точки входа. 

( Читать дальше )

Вчера на годовом собрании акционеров ВТБ наконец-то прозвучал ответ на мучивший акционеров вопрос- а нахрена ВТБ покупает всякую хрень. Во всяком случае этот ответ затронул  неразумные для обычного обывателя приобретения доли в Новороссийском комбинате хлебопродуктов, зернового терминала НМТП, и Группы РТК. Вот он этот ответ:

СОЛОВЬЕВ: ВТБ ХОЧЕТ ПОСТРОИТЬ ВЕРТИКАЛЬНО ИНТЕГРИРОВАННОГО ИГРОКА НА РЫНКЕ ЗЕРНА, ЧТОБЫ РАСШИРИТЬ ЭКСПОРТНЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ РЫНКА

Ну и как вам широта стратегического мышления вечно охаивамого ВТБ?

Не вяжется как-то с рисуемой при слове ВТБ картинкой помойки для всего того, что другим не нужно.

Не, конечно зря они об этом объявили во всеуслышание, ибо теперь зерновая сборка, проводимая банком, будет обходится ему, и нам, акционерам, существенно дороже.
   
       Ещё бы, теперь продавцы видя такое дело будут ломить цену. Парни, вы решили тут супер-пупер зерновой экспортный (!!!) холдинг строить, навариться на этом задумали, а хотите чтобы мы вам наш дохнущий без потоков кусочек за адекватные деньги отдали!? Хрен вам-давайте четыре цены, тогда мы может и подумаем (отступление-это вообще характерная черта подавляющего большинства отечественных владельцев всего и вся- будут годами продавать какую-то муйню за миллионы-миллиарды, в итоге дожидаются, что эта муйня скисает, разваливается, становится нахрен никому не нужна, а этот сиделец гордо подбоченившись всем рассказывает, какой он молодец, что не продал это «за дарма», а мысленно проклиная себя что вообще не подарил это всё-хотя бы налоги не платил бы.)

      Ну да ладно, слово не воробей.  

Но что интересно, не далее как месяц назад я обращал внимание на очередной вопль-«Костина на кол!», прозвучавший от Остапа 1978 на смарт-лабе, что не так оно всё прямо с ВТБ как выглядит:
      

Комментарии

( Читать дальше )

Investing.com – Несколько месяцев назад ФСБ потребовала от «Яндекса» предоставить ключи для дешифровки данных пользователей сервисов «Яндекс.Почта» и «Яндекс.Диск». Об этом РБК рассказали источник на IT-рынке и собеседник, близкий к «Яндексу YNDX».
Вот такая новость.

События последних дней, а особенно вчерашнего, напомнили песенку «Остановите, Вите надо выйти!!» СиПи падает, ММВБ растёт. Это повергло в аут лиц, утверждавших что Америка-это самое надёжное, вечно растущее дерево. А чудо явления Газпрома взлетевшего в капитализации за день почти на 10%, а в течение месяца практически выросшего на 50% и параллельное вчерашнее падение иконы американского рынка Фейсбук на те же 10% вообще повергли в ступор.
Но ведь этого не может быть!!! Как же так!!? Сраная Рашка растет, а солнцеликая Америка падает!!!
Ну что сказать. Рынок акций, это не то место где надёжно в принципе. Будь то в США или в России. И убеждать себя и окружающих в обратном это как убеждать что земля плоская.
Но ещё немножко соли на рану сектантов свидетелей «все и всегда плохо только на российском рынке, на американском-все и всегда хорошо!»
Вот на российском рынке вы можете почувствовать себя богатым человеком, ибо своим капиталом можете сдвинуть цену почти трети торгующихся эмитентов. А на американском со своими пылинками-вы лишь кормовая база. Впрочем как и фанатики американского рынка со всего мира.
Рынок есть рынок. Он такой.

Вот смотрю посты на смарт-лабе. Газпром будет платить дивы из очищенной от бумажной прибыли (что разумеется означает снижение дивов), Кто-то там вот вот начнёт поставки газа, объёмы экспорта газпрома охрененно упали...
Одному кажется что это попытка погасить пожар шортового пукана новостным фоном?

Аэрофлот-пожалуй одна из самых неоднозначных компаний на нашем рынке.
С одной стороны-крупнейший авиаперевозчик России. Рейсы в 52 страны мира. Из 146 пунктов назначения -только 52 находятся в России. В парке-Боинги и Эрбасы (199 из 247-остальные Супер-джеты). Средний возраст-4,5 года (ни о чём для авиации).  Это глобальная авиакомпания.
Его регулярно прибыльный дискаунтер с моно-парком Боингов Победа, чей средний возраст парка-2,5 года (тут самое время сказать-ВАУ!!! для самолёта-это всё равно как новая машина с автосалона только уже обкатанная). 

С другой стороны-компания больше всех (наверное) страдающая от игр нашего правительства с рублём и ценами на нефть. Ибо искусственное занижение курса рубля, в чём не без оснований нас обвиняют наши заокеанские «партнёры», столь выгодное в деле ограбления собственных граждан, вот именно для Аэрофлота выходит боком.

Собирая рублёвую выручку компания вынуждена переплачивать за заправки в иностранных портах. За лизинг Эрбасов и Боингов. За командировочные пилотам. За ремонты и обслуживание. Короче-за всё, что оплачивается в валюте. Отсюда ещё одна глобальная флотовская проблема-невозможность обеспечить достойную оплату пилотов и вызванная этим утечка рук. Достойную не с точки зрения средней российской зарплаты (три ха-ха) а сточки зрения глобальной конкуренции.

( Читать дальше )

Конкретно не оправдали надежд Лукойл с Газпромнефтью.  Казалось бы всё (а собственно для нефтянки «всё»-это цена на нефть) способствовало хорошему такому движению вниз в этих бумагах, но, странное дело, движение-то произошло, но в Лукойле вообще не в том направлении (вверх), а в Газпромнефти на какие-то копейки.

Ну и по закону трамвая (когда тебе нужен, условно 14-ый, а мимо тебя уже три 12-ых прошло) более менее движение нормальное было в Роснефти и Татнефти префах.

И если Роснефть как-то ещё в конце второй десятки интересных эмитентов (но точно не по текущим ценам!), то Татнефть на текущий момент вообще за границей интересов (впрочем она попала в мой лист на пересмотр благодаря смартлабовцам).

Грешным делом я подумал, что это заговор лично против меня, но поразмыслив здраво, решил что скорее это влияние болезненно-оптимистичного настроя на мамбе большинства участников, в том числе и роботов, которые если и читают, то только Блумберг с Рейтерсом.

Одним словом произошёл облом с покупками. Однако скорость падения цены на нефть прямо скажем разогнало тучи неоправдавшихся ожиданий дав почву для надежд на всё-таки нормальное снижения бумаг в понедельник.

( Читать дальше )

Нефть вниз. Если не ошибаюсь, на мамбе 100% роботов и процентов 70 биотрейдеров из нефтянки побежит.
Что ж. Моя ранне утренняя паника прошла. Жду интересных предложений в Газпромнефти и Лукойле.

Глядя изо-дня в день как ползёт вверх наш рынок испытываешь двоякое чувство. С одной стороны это радует, ибо индикативно показывает в целом ситуацию в экономике, радует ростом оценки портфеля (ну приятно, чёрт побери, бестолково, но приятно!) и вызывает оптимистичные настроения  мысленно ты уже покупаешь замок в Шотландии рядом с  Лисинским. С другой стороны-огорчает ибо возможность следовать заветам Баффета и покупать компании дёшево уходит с каждым «зелёным»днём и становится страшно. Ибо помню «в натуре» 2008-ой… И помню как это больно.

Так вот, сегодня соотношение этих двух полюсов лично у меня однозначно сместилось в сторону страха. 

Цена жижи около полугодовых максимумов. В окружающем мире и внутри страны никто и ничего не поменялось. Всё те же санкции, всё тот же Путин. А мы растём. 

И соотношение оптимистичных постов посвящённых индексу в интернете на теу «вау, всё круто! Лезем выше!» и пессимистичных «оу! щас ж… па будет !» явно сместилось в пользу первых.

Но вчера (или сегодня, смотря как смотреть) произошло закономерное. Цены на нефть резко снизились.

Возможно пришла пора оздоровительной пощёчины, дабы здоровой коррекцией рассеять бриллиантовый дым в головах инвесторов отечественных площадок.