👉 Сегодня первая криптовалюта уже потеряла 5% стоимости. В тоже время золото прибавляет 0,4%, а индекс S&P500 теряет около -0,05%.

👉Основной импульс на снижение BTC произошел в 5:20 утра по МСК и длился всего 15 минут. Аналитики связывают это движение с общим давлением на рынки после сильных данных в США в понедельник, что во многом связано с комплексом «рисков».
👆🏻Но мне кажется, что это по большей части связано с активностью BTC-ETF фонда от Grayscale, который за вчерашний день продал BTC на 302,6 млн. USD, что привело к суммарному оттоку из BTC-ETF фондов на 85,7 млн. USD впервые с 22 марта. Примерно в это время как раз и был опубликован отчет от Farside.


👉При этом BlackRock продолжает покупать BTC и сейчас на их балансе 252 011 BTC против 250 667 BTC ранее. Так же Tether дополнительно купил еще 8 889 BTC и теперь на балансе компании уже 75 354 BTC.
👉Соотношение покупателей и продавцов во фьючерсе на BTCUSDT в данный момент имеет рост перевеса покупателей, что указывает на вероятность продолжения нисходящего движения.

👉На позавчерашнем заседании ФРС снова принял решение сохранить ставку на текущем уровне, как это и прогнозировалось. Основная интрига была в том, на сколько последние данные по ИПЦ в США повлияли на прогнозы ФРС по дальнейшему ДКП.

👆🏻На фоне ожиданий ужесточения риторики регулятора мы и наблюдали коррекцию на фондовом и криптовалютном рынках, а так же укрепление USD. Но ФРС в итоге свои прогнозы на 2024 год не скорректировала: планы по снижению ставок в этом году остаются в силе, а так же планируется замедление темпов количественного ужесточения. При этом Пауэлл заявил, что сокращение ставок может начаться «довольно скоро».
👉При этом некоторые моменты в прогнозах ФРС все-таки были смещены в пользу ужесточения. В частности, сократился прогноз снижения ставки в 2025 году. Но судя по всему, рынок в данный момент решил сосредоточится на более близком периоде и игнорировал долгосрочные прогнозы. CME FedWatch Tool по прежнему ожидает первое снижение ставки ФРС в июне с вероятностью 62,8%.

👉BTC все-таки ушел в коррекцию после 3-х дивергенций по RSI подряд и в данный момент демонстрирует попытки отскока от уровня поддержки в диапазоне 57800 — 60800.

👉BlackRock, кстати, не упустил возможность и увеличил кол-во BTC на балансе до 238 501 BTC для своего спотового BTC-ETF. Это не смотря на то, что фин. поток в американских спотовых BTC ETFах за последние два дня был отрицательным.
👉Goldman Sachs поделились информацией, что недавний рост в BTC был вызван розничными инвесторами, но институционалы тоже начинают присоединяться. 
👆🏻Инвестиционная компания AllianceBernstein дала рекомендацию использовать нынешнюю коррекцию для покупки BTC перед халвингом.

👉За последние 6 дней коррекции BTC на рынке было ликвидировано покупок более чем на 644 млн. USD — в целом, достаточно существенная сумма и она значительно превышает предыдущие коррекции по объемам.


👉Соотношение покупателей и продавцов в бессрочном фьючерсе BTCUSDT по данным Binance имеет перевес сделок на покупку. На сегодня соотношение составляет 63,56% покупателей против 36,44% продавцов и данное соотношение удерживается уже 5й день, что указывает на вероятность продолжения нисходящего движения.

👉Котировки нефти марки Brent после длительной консолидации цены смогли преодолеть уровень сопротивления в диапазоне 84.00 — 84.50, который удерживал цену с ноября 2023 года.
👉Если у нас действительно происходит «мягкая посадка» и экономики США и ЕС выйдут из текущего цикла повышения ставки без рецессии, то рост цен на товары, в т.ч. на нефть — вполне оправдан, так как в этой парадигме впереди у нас снижение ставки, печатный станок и развитие экономики.
👉Так же поддержку ценам на нефть оказывает и новостной фон. Минэнерго США оформило покупку 3.25 млн. бар. нефти на август для пополнения стратегического резерва по 83 USD — т.е. они считают эту цену приемлемой. Ранее же они планировали покупать нефть по 73, но таких цен в этом году мы так и не увидели. Международное энергетическое агентство выпустило отчет, согласно которому при сохранении ограничений добычи со сторону ОПЕК+, рынок ожидает дефицит в 300 тыс. б/с в 2024г. На этом фоне JP Morgan повысил прогноз по Brent на 3 кв. 2024 года до 90 с 80 USD.

👉От своего нового исторического максимума на отметке 73 777 (по спот рынку Binance) цена BTC в моменте показала коррекцию на 11%.
👉Первый импульс на снижение цена получила после публикации данных по пром. инфляции в США. Подробно разбирал эти данные и какие выводы из этого можно сделать в своем телеграмм-канале. По итогу, мы увидели негативную реакцию как на фондовом и криптовалютном рынке, так и на валютном рынке. Индекс доллара DXY вырос по итогам вчерашнего дня на 0,6%, что стало самым сильным движением доллара за первые 2 недели марта.
👉Некоторые аналитики уже говорили о вероятности коррекции в BTC, так как цена уже очень долго находится в восходящем тренде и рынку нужна некоторая передышка. CryptoQuant отмечает, что нереализованная прибыль краткосрочных держателей BTC выросла до максимума за 3 года и при дальнейшем падении цены у них будет все больше соблазна ее зафиксировать, что может привести к еще большим продажам. Распродажи со стороны долгосрочных держателей так же растут, но еще не достигли объемов, которые наблюдались на предыдущих максимумах 2021 года.

👉Американский фондовый рынок продолжает расти. Рост наблюдается как после позитивных, так и после негативных отчетов. Любые комментарии чиновников и аналитиков полностью игнорируются. Например, CEO JPMorgan и CEO Citadel высказались, что ФРС не стоит спешить с понижением ставки. Но ожидания рынка это никак не изменило, CME FedWatch Tool продолжает указывать на ожидания первого снижения ставки в июне с вероятностью в 64,8%.

👉Соотношение покупателей и продавцов в CFD на индекс S&P500 по данным IG имеет перевес последних: 33% покупателей против 67% продавцов, что указывает на вероятность продолжения восходящего движения.
👉Технически, на индикаторе RSI наблюдается уже 4 дивергенции подряд, ни одна из которых не привела к существенной коррекции. Сейчас цена вновь подошла к верхней границе нисходящего (синего) канала, от которого демонстрировала небольшой отскок в прошлую пятницу. В случае пробоя данной границы наверх открывается дорога к росту до верхней границы восходящего (желтого) канала (~отметка 5275). Если же цена вновь отобьется от границы канала и сможет закрыться ниже предыдущего фрактала на отметке 5100, то можно ожидать коррекции хотя бы до 50-дневной скользящей средней.

👉За прошедшую неделю финансовый приток средств на крипто-продукты, ориентированные на BTC составил +2.637 млрд. USD. Mircostrategy сегодня приобрели еще 12 000 BTC, а Black Rock уже собрал на балансе для своего спотового BTC-ETF до 191 132 BTC — и это по данным на 8 марта, т.е. за пару дней они купили еще почти 20 400 монет, причем по максимальным ценам. Аналитики продолжают называть прогнозируемые цены на отметках 300 000 — 1 000 000. Так же BTC ETFы планируют допустить для торгов на Лондонской и Индийской биржах, а некоторые пенсионные фонды начали подавать заявки на покупку BTC.

👉Соотношение покупателей и продавцов в бессрочном фьючерсе BTCUSDT по данным Binance имеет уже большее высокий перевес первых: 55,3% покупателей против 44,7% продавцов, что указывает на вероятность коррекции цены.


👉Если взглянуть на график ликвидаций, то можно отметить, что среднее значение ликвидаций определенно выросло в марте. За сегодня ликвидировано уже 70 млн. USD продавцов, при этом так же трейдеры умудрились потерять почти 36 млн. USD в позициях на покупку. Но в целом, сильного шорт-сквиза при достижении текущих максимумов у нас не наблюдается — а значит еще есть куда расти.

👉Индекс S&P500 достиг очередного исторического максимума, а индекс доллара DXY снизился на 0,8% после выступления Пауэлла. При этом основные тезисы, озвученные главой ФРС, были не такими и позитивными. В частности, он отметил, что ФРС не спешит снижать ставку, пока не убедится в том, что инфляция снижается к целевой отметке. Так же он напомнил, что прогресс в достижении цели по инфляции не гарантирован. Но в тоже время мы услышали и позитивные моменты: ставка, скорее всего, достигла пика и ожидается начало снижения в этом году. Помимо этого, Пауэлл дал понять, что ФРС не будет дожидаться снижения инфляции до 2% для перехода к циклу снижения ставки, а месячные колебания ИПЦ не вызывают опасений.

👆🏻Но самое интересное, это то, что отвечая на вопрос о рисках рецессии, Пауэлл сказал, что он ожидает увидеть «продолжительный рост экономики устойчивыми темпами» и нет оснований полагать, что существует риск рецессии. Ну и конечно прозвучали вопросы о рисках финансовой стабильности банковского сектора и Пауэлл заверил, что риски коммерческой недвижимости являются управляемыми и сконцентрированы в небольших и средних банках.

👉После достижения нового исторического максимума, BTCUSDT ушел в коррекцию на 14,6%, что привело к ликвидациями покупателей на сумму около 250 млн. USD. Общий же объем ликвидаций на крипто-рынке превысил вчера отметку в 1 миллиард 140 миллионов USD.

👆🏻При этом все-таки объем ликвидаций не самый серьезный. Например, на коррекции в августе 2023 объем ликвидаций покупателей в BTC составил 386 млн. USD, а в апреле 2021 года при коррекции от исторического (на тот момент) максимума объем ликвидаций покупателей и вовсе превысил 4,7 миллиарда долларов. Это может быть показателем того, что у нас все еще в переди, а текущая коррекция была просто тренировкой, «высадили из поезда» самых жадных.


👉Некоторые, кстати, связывают вчерашнюю коррекцию со сбоем в многих сервисах, вызванную тем, что хуситы в красном море перерезали 4 из 15 подводных кабелей. Т.е. сначала была паника, что интернет отключат — но после того, как операторы перенаправили трафик и заявили, что все отремонтируют за 2-3 месяца — все успокоились. Не могу исключить такую теорию.

👉На спотовом рынке Binance курс BTCUSDT достиг отметки чуть выше 69 000, повторив максимум от ноября 2021 года. После этого цена резко снизилась на целых 6%, что стало максимальной коррекцией BTCUSDT с 23 января этого года.

👆🏻Цена достаточно уверенно прошла все имеющиеся исторические уровни. Все это сопровождалось эйфорией и скупкой BTC свежезапущенными ETF-фондами в США. Один Black Rock уже держит на балансе до 170 721 BTC для своего спотового BTC-ETF и подает заявку на создание еще одного BTC ETF для другого своего фонда.
👉Некоторые аналитики уже начали ждать BTC на уровне 82 000 в ближайшее время и 150 000 к концу 2024 года, а Forbes выпустили статью, где объяснили такой высокий интерес к BTC ростом опасений по поводу кризиса «смертельной спирали доллара» из-за быстрорастущего госдолга США. СЕО платёжного сервиса Strike так же считает, что, по настоящему, на Луну отправит именно проблема с долгом США.
👉Соотношение покупателей и продавцов в бессрочном фьючерсе BTCUSDT по данным Binance теперь изменилось и имеет небольшой перевес первых: 53,7% покупателей против 46,3% продавцов, что указывает на вероятность скорого начала нисходящего движения.