▫️Капитализация: 9 млрд (32,3 рубля за расписку)

▫️Выручка 2022: 195 млрд (+8,1% г/г)
▫️EBITDA 2022: 17 млрд (+9,8% г/г)
▫️Чистая прибыль 2022: 242 млн (+16,2% г/г)
▫️ P/E ТТМ: 37,2
▫️ fwd P/E 2023:34
▫️P/B: 0,7
▫️ fwd дивиденд 2023:0%

Все обзоры https://t.me/taurenin/1275

👉 «О’КЕЙ» — крупная российская розничная сеть. Группа представлена двумя форматами: гипермаркетами под брендом «О'КЕЙ» и дискаунтерами под брендом «ДА!».

⚠️ По итогам года выручка компании выросла всего на 8,1% г/г, тогда как показатель сопоставимой выручки (LFL) показал рост всего на 2,1% г/г, что является одним из самых низких результатов среди ретейлеров.

⚠️ В сегменте гипермаркетов дела у компании становятся всё хуже и хуже. За год трафик упал на 9%, а средний чек вырос только на 5,9% (ниже инфляции).

👉 Как отмечает сама компания, на фоне повышенной инфляции и кризисных событий 2022г, потребители отдают предпочтения более бюджетным товарам и предпочитают формат дискаунтеров. В среднесрочной перспективе такая тенденция, на мой взгляд. будет сохраняться

( Читать дальше )

 ▫️Капитализация: 12 млрд
▫️Выручка TTM: 178 млрд
▫️EBITDA TTM: 14,7 млрд
▫️Прибыль TTM: -0,27 млрд
▫️fwd P/E 2021: 23
▫️P/B: 0,9
▫️fwd дивиденд 2021: 5,4%

Мой полезный Telegram-канал

👉Группа «О’КЕЙ» – один из лидеров российского продуктового ритейла. Ориентирована на гипермаркеты.

👉Четкой дивидендной политики у ритейлера нет. Ранее сообщали, что придерживаются целевого уровня выплат в 25% от чистой прибыли.

✅Компания приняла новую стратегию, ориентированную на дискаунтеры «Да!», которые растутболее чем на 40% в год. На сегодня они обеспечивают около 20% от всей выручки. Данная сеть вышла в существенную прибыль по EBITDA в 1П2021 до 0,7 млрд руб, против 0,5 млрд годом ранее.



( Читать дальше )