Сегодня только ленивый не рассуждает на тему возможного дефляционного коллапса в США, который сильно ударит по экономике и доходам американских компаний.

Нефть и не только

Эти рассуждения появились после того, как в апреле 2020 года цены на нефтяные фьючерсы впервые в истории достигли отрицательных значений. Одним из первых это предположение высказал колумнист The New York Times, указав на то, что пандемия заставила вхолостую работать множество отраслей экономики: люди перестали потреблять товары в прежних объемах, на них упал спрос, а следовательно, и цена. И это может запустить процесс дефляции.

Жертвой пандемии стали не только нефтяники, но и агробизнесы, и даже пивные заводы, выливавшие молоко и пиво на поля, потому что на них не оказалось спроса. Фьючерсы на кукурузу тоже рухнули на 19% в апреле, но эта новость осталась тогда в тени «отрицательной нефти».
Другой англоязычный колумнист сайта с говорящим названием

В 2020 году фондовый рынок по ряду факторов (пандемия COVID-19, нефтяная российско-аравийская война, торговая война США и Китая) продемонстрировал внушительные ценовые движения. В марте текущего года индекс волатильности VIX на S&P 500 почти достигал пиковых значений кризисного 2008-го. Такие ценовые ралли вызвали большой интерес среди частных инвесторов. Число частных инвесторов в 2020 году активно растет. Когда рынок так волатилен, появляются огромные возможности для заработка. Впрочем, и для убытков тоже.

Вот о последнем и поговорим. Потому что, когда вы покупаете акции компаний после того, как они значительно упали в цене, всегда есть риск, что они уже никогда не вырастут. А компании превратятся в зомби.

Компании-зомби (zombie companies) — это те компании, которые ни живы ни мертвы. Проще говоря, у них настолько большой долг, что вся получаемая прибыль идет на то, чтобы покрыть процентные платежи по долговым обязательствам. Такие компании фактически работают на своих кредиторов. А раз не остается свободных денег, то нет возможности инвестировать в развитие бизнеса.

• Общаемся с инвестором, который показал доходность почти 400% годовых! Нет, ноликом не ошиблись
• Обсуждаем фантастический взлет акций производителей электрокаров. Срочно вкладываться, или поезд ушёл?
• Отвечаем на вопрос — как Гонконг может обрушить рубль? Ну и объясняем, какая тут вообще связь

Если видео было полезно — инвестируйте в него свой лайк! И делитесь историями: пишите в комментариях, какая максимальная доходность по портфелю была у вас.

Невероятно высокая волатильность на фондовом рынке в 2020 году поставила в тупик инвесторов, которые не стремятся играть на новостях, а, напротив, работают со стабильным денежным потоком.

Так, денежный поток можно стабильно получать за счет дивидендных выплат, поэтому некоторые инвесторы в погоне за их максимизацией выбирают для себя компании с очень высокой дивидендной доходностью.

Один из наиболее популярных способов ее получения — это покупка акций так называемых супердивидендных фондов (ETF) и фондов с премиальной доходностью. Для инвесторов такой выбор обусловлен несколькими причинами:

1. Высокая диверсификация по компаниям помогает снизить риск по конкретной бумаге (так называемый идиосинкратический риск) и делает инвестиции относительно менее волатильными.
2. Часто в таких фондах установление доли акций конкретной компании осуществляется не по рыночной капитализации, а по дивидендной доходности, что при прочих равных увеличивает средневзвешенную дивидендную доходность фонда.

Как известно, на рынке опять наступили тяжелые времена — всё неоправданно дорого. Что же делать? Карты Таро и скринеры намекнули: обрати внимание на TAK, ведь это самая дивидендная компания в подсекторе drug manufactured speciality and generic. Ну а мы люди негордые, советами скринеров, древних животных, следователей и прокуроров не пренебрегаем, так что обратим.

Takeda Pharmaceutical — компания по странному стечению обстоятельств фармацевтическая, основные направления деятельности: онкология, неврология, редкие заболевания, гастроэнтерология, а также по мелочи вакцины и plasma-derived therapies. Перечислять все лекарства, выпускаемые компанией Takeda, долго и непродуктивно: портфолио у нее внушительное. Отмечу лишь продукт-хедлайнер — препарат, который применяется при язвенных колитах и болезни Крона. К сожалению для пациентов, это болезни хронические — то есть для компании они генерируют постоянный спрос. Интересный факт: доза этого чудо-лекарства в США стоит $8000—9000. Так что рекомендую не болеть. Я не очень понял, как в конкуренты этому препарату записали другое лекарство — от AbbVie. Да, при Кроне есть вероятность внекишечных симптомов, в особенности артритов (все это умеет препарат от AbbVie), но это вроде как не основная терапия.

В инвестициях есть темы, по которым можно встретить диаметрально противоположные ответы на один и тот же вопрос от разных людей. Это натолкнуло меня на идею детально разобрать наиболее частые заблуждения, которые распространены среди инвесторов.

Сегодня я расскажу про налог на дивиденды компаний, которые торгуются на Московской бирже.

Если вы спросите у инвесторов, какой налог на дивиденды по таким акциям, то большинство ответит, что 13%. И отчасти они будут правы! Но тут не обойтись без исключения из правил.

Заблуждение 1. Если я торгую акциями исключительно на Мосбирже, у меня в портфеле нет иностранных компаний

Есть ряд компаний, которые многие считают российскими. По факту они ведут свою деятельность в РФ, торгуются на ММВБ, однако зарегистрированы в других странах (обычно в офшорных зонах).

По данным Московской биржи на 01.07.2020, подобных ценных бумаг насчитывается 15 (пять акций и десять ГДР).

В новом выпуске «Деньги не спят»:

🔺 Пригласили инвестора, который за год сумел показать доходность по портфелю больше 100%. Правда, у самих дела не очень — первый маржин-колл 

🔺 Поговорили о том, какие риски представляют выборы в США для рынков

🔺 Подробно разобрали сектор ритейла 

🔺 А ещё обьявили конкурс на лучший вопрос основательнице @InvestFuture Кире Юхтенко, совсем скоро запишем с ней интервью

Было полезно? Не забудьте поставить 👍 под видео.

Предыстория
В июне 2019 года на Петербургском международном экономическом форуме Стройпроектхолдинг Аркадия Ротенберга и госкорпорация ВЭБ.РФ подписали меморандум о взаимопонимании, целях и принципах совместного предприятия. Это предприятие должно заниматься строительством крупных инфраструктурных объектов.
Активы для создания СП планировалось выделить из Мостотреста.
Поскольку Мостотрест является акционерным обществом, для выделения активов необходимо провести собрание акционеров для принятия решения (весьма формальная процедура: Ротенберг владеет долей 94,2% через подконтрольные компании).
В марте 2020 года совет директоров утвердил дату — 18 мая — и повестку внеочередного общего собрания акционеров (реорганизация общества). Тем акционерам, кто проголосует против реорганизации или не примет участия, предложат воспользоваться правом выкупа обыкновенных акций по цене 220,44 ₽. Для предъявления акций к выкупу необходимо ими владеть на 20 марта 2020 года.

Уже сегодня в 18.00 на канале «Деньги не спят»! 

Василий Олейник в прямом эфире подведёт итоги первого полугодия и поделится личными прогнозами по рынку акций.

Если ваш вопрос будет интересным, есть шанс не только услышать ответ, но и получить крутой приз от Васи. Он разыграет 3 годовых подписки на аналитику Invest Heroes. 

Только внимание: всё самое лучшее — нашим подписчикам. Чтобы участвовать в розыгрыше, вы должны быть подписаны на «Деньги не спят». Вдруг, кто-то ещё не сделал этого?! Срочно исправляйте ситуацию, а в 18.00 присоединяйтесь к эфиру по ссылке: