В прошлом блоге упомянул о том что перед выборами исполнилось огромное количество опционов по нефти Брент.
Всего 150 000 контрактов
Из них у производителей против спекулянтов 120 000.

Выглядит это так.


Экспирация опционов напоминает подсчет пули после партии в преф.
Та опционная неделя закрылась на уровне 48, который хорошо проторгован аж с августа 2015.
То есть открылась как куча шортов с уровней 48+,  так и лонгов с уровней 48-.

Больше всех досталось Фондам, 68000 шортов, то есть исполнились проданные колы с уровней ниже 48, или купленные путы (что мало вероятно) с уровней 50+.

И переработчикам 43000 лонгов, то есть исполнились купленные колы с уровней ниже 48, или проданные путы с уровней 50+.

Чистая спекулятивная позиция сильно разрядилась, что означает игра начинается снова, с чистого листа.

Раз с 16 ноября газуем по нефти вверх, то и фаза чистый сел закончилась.

( Читать дальше )

Читаю блоги, слушаю радио...
Все трещат об одном и том же, типа перед выборами все свои позы позакрывали, что б не рисковать.,
Суммарная чистая поза спекулянтов  разгрузилась, сократилась, сейчас опять начнут.. 
Что начнут?

Смотрите внимательней.
 Перед выборами,  на позопрошлой неделе экспернулось гигантское количество опционов, около 100 000 контрактов. В результате росписи этой пули,  фонды получили около 60000 шортов в гору, а переработчики 40000 в лонг. остальное размазалось по вистам.

Кажется что спекулятивная позиция сократилась, а на самом  деле все не так. 

Мизер фондов привел к тому что их шортовая поза увеличилась в 2 раза, и достигла максимума за 3 года.

Догадайтесь теперь что они с ней будут делать?

Цены на нефть Врент  определяют шесть групп трейдеров, их обязательства есть в открытом доступе (https://www.theice.com/marketdata/reports/122)

1) Переработчики ( processors) — покупатели, они всегда в лонг, им цена в принципе по барабану, зарабатывают на переработке.
2) Бурильщики (produsers) — продавцы, они всегда в шорт, им лучше что б цена повыше и не колебалась.
3) Своп дилеры- финансовая обслуга всех подряд. типа страховщики.
4) Фонды — Managed Money- большие спекулянты,  купить подешевле, продать подороже или наоборот.
5) Спекулянты поменьше, мелкие переработчики и производители- other reportable
6) шушера — other nonreportable

В каждой категории около 100 трейдеров, и всё.
Понятно что за каждым из этих 100 супер трейдеров стоят еще 1000 и 1000 всякой мелочи, но в реальной торговле участвует, в лучшем случае их нетто позиция, которая выводится на торги по усмотрению супер трейдера.

Двигают цену в основном Фонды (группа номер 4)), вот все их телодвижения за почти 3 года


( Читать дальше )

Брент, Падение открытого интереса на 382206 контрактов!

Я сначала подумал ошибка какая то. Но нет.

Рекорд за все времена.

этот паровоз быстро не затормозит. Только разогнался.

В плюсах как всегда бурильщики, покрыли 81 033 шортов.
Сливаются фонды и переработчики.

Спекулянты, как я говорил в прошлом блоге, пошли набирать в шорт.
Мелочь (non reportables) катится с горки, кроет лонги, вернее покрылась.

Что там за сопля такая на ААПЛ?

Это кирдык или ещё побарахтается?

Шортом запахло ...

как работал дилер на сме в прошлом веке :
полезное чтиво не только для начинающих



( Читать дальше )

Судя по сотам, ситуация по Брент и Лайт частенько отличаются.
В америке играют один расклад в Европе другой.  Рассмотрим оба

По Лайт:


Большие спекулянты крыли прибыль,  почти 8000контрактов.
Об кого?

Об мелких спекулянтов (non reportables)!, они покупали, крыли шорты почти 10000контрактов.
Не копал почему, но думаю исполнились проданные колы.
Стоит обратить внимание на то, что переработчики покрыли 45595 лонгов, это наводит на мысль, что ожидают более привлекательных цен .

По БРент:
По Бренту играли распасы.

Все заливали переработчиков. Они откупили 21787 в лонг.
Им влили все по чуть чуть.
Спекулянты 2200
Фонды 5700
Мелкие спекулянты 4600
Своп дилеры 4600
И до кучи бурильщики 4800.

Есть здесь Знаковое событие, фонды наконец перешли от тупого наращивания лонгов к их покрытию,
и от 3-х недельного шортокрыла  перешли к маленькому увеличению шортов.

И самое интресное.

Как ожидалось в прошлом блоге, спекулянты робко начали наращивать шорт и крыть лонг.

Тренд  переламывается.

Судя по сотам, ситуация по Брент и Лайт частенько отличаются.
В америке играют один расклад в Европе другой.  Рассмотрим оба

По Лайт:


Большие спекулянты крыли прибыль,  почти 8000контрактов.
Об кого?

Об мелких спекулянтов (non reportables)!, они покупали, крыли шорты почти 10000контрактов.
Не копал почему, но думаю исполнились проданные путы.
Стоит обратить внимание на то, что переработчики покрыли 45595 лонгов, это наводит на мысль, что ожидают более привлекательных цен .

По БРент:
По Бренту играли распасы.

Все заливали переработчиков. Они откупили 21787 в лонг.
Им влили все по чуть чуть.
Спекулянты 2200
Фонды 5700
Мелкие спекулянты 4600
Своп дилеры 4600
И до кучи бурильщики 4800.

Есть здесь Знаковое событие, фонды наконец перешли от тупого наращивания лонгов к их покрытию,
и от 3-х недельного шортокрыла  перешли к маленькому увеличению шортов.

И самое интресное.

Как ожидалось в прошлом блоге, спекулянты робко начали наращивать шорт и крыть лонг.

Тренд  переламывается.

Вчера. Я закончил блог тем, что ситуация по нефти брент  созрела для выстрела цены.
Для выстрела как вверх так и вниз.
Стремно как для фондов, у них одни лонги и шорты ниже ватерлинии.
Стремно для спекулянтов, у них в основном шорты, и дальнейший натиск фондов может привести шортокрылу спекулянтов в минус, что двинет цену на брент к новым высотам.

Но!

Сегодня заглянул в соты по wti.

Спекулянтов голыми руками не возмешь.
По лайт они в лонгах! 

Арбитраж епт.

По сему вероятнее всего мочить будут пенсионеров (фонды). Для них это не впервой.
≠========================================
Вчерашний блог:

Как я уже писал в предыдущем блоге, по результатам работы на рынке нефти, фонды вышли в ноль.

smart-lab.ru/blog/356942.php

третью неделю подряд они кроют шорты двигая цену вверх. Добавляя немного лонгов, их суммарная позиция уперлась в максимум всех времен и народов.
Задача у них простая вылезти в плюс к концу года ( к отчетному периоду), вот и усираются.

( Читать дальше )

Как я уже писал в предыдущем блоге, по результатам работы на рынке нефти, фонды вышли в ноль.

smart-lab.ru/blog/356942.php

третью неделю подряд они кроют шорты двигая цену вверх. Добавляя немного лонгов, их суммарная позиция уперлась в максимум всех времен и народов.
Задача у них простая вылезти в плюс к концу года ( к отчетному периоду), вот и усираются.

Если Бурильщики в купе со своп -дилерами являются маркетмайкерами, то фонды (маниманагеры) это слон, любое движение которого отражается на цене нефти.

Картинка по их позициям выглядит так






Из графика видно что фонды бьются сами с собой, с переменным успехом. Как будто этот слон хочет засунуть хобот себе в задницу и иногда попадает.
Именно таким расклад видится сейчас, очень похожий на июнь 2014. Лонги по хаям, шортов нет.
Удалось засунуть?

Спекулянты выглядят более последовательными, они конечно проседают под натиском фондов, но держатся на стороне бурильщиков.

( Читать дальше )