💡Индекс Мосбиржи опустился ниже 3000 пунктов впервые с 11 февраля. Позитивных новостей по переговорам между США, РФ и Украиной пока нет.
Трамп начинает угрожать санкциями. Потом говорит, что всё хорошо. Дед опять забыл выпить таблетки?)
Пока ничего нового.

Правда Россия и США начали дискуссии о совместных проектах по редкоземельным металлам.
Об этом заявил спецпредставитель Путина Кирилл Дмитриев. По его словам, «редкоземельные металлы — важная сфера для сотрудничества». А некоторые американские компании уже проявили интерес к совместным проектам.

Продолжаю докупать акции. Раз дают закупиться, то надо пользоваться.
В основном Лукойл, Сбер, Татнефть + немного Роснефти.
Компании всё равно заплатят дивиденды, так что можно спокойно в них сидеть. Количество «шлака» в портфеле постепенно уменьшается. Русагро продал на прошлой неделе, пока не понятно чем это всё закончится.
Если качественные бумаги продолжат падение, то буду докупать ещё. Ну и за новыми размещениями облигаций тоже стоит понаблюдать.

( Читать дальше )

​​​💡Посмотрел онлайн-презентацию результатов SFI за 2024 год. В ней приняли участие заместитель генерального директора SFI Олег Андриянкин и IR-директор Антон Гольцман.
За компанией слежу с прошлого года.
Компания владеет такими активами: Европлан (87,5%), Страховой дом ВСК (49%) и М.Видео-Эльдорадо (10%).

🍏Европлан. Чистая прибыль за 2024 год – 14,9 млрд рублей. Заплатили дивиденды – 9 млрд.
Плюс получили средства от IPO.

🍏ВСК. Страховая компания.
Чистая прибыль – 11,1 млрд. Доля SFI — 49%.

💡Итоги холдинга за 2024 год.
Операционный доход – 43,3 млрд рублей.
Прибыль на акцию — 435 р.
Чистая прибыль – 22,9 млрд. +18%.
Активы – 353,9 млрд. +13%.
Дивиденды будут стараться выплачивать в полном объеме. По див политике – 75% от чистой прибыли.
Финальный дивиденд возможен, но в принципе уже за 2024 год все выплатили.

Будущие дивиденды.
Если Европлан принесет SFI около 10 млрд руб, а ВСК — 2 млрд руб. Размер выплаты составит около 240 руб. на акцию. Это около 16% дивидендной доходности к текущей цене. Неплохо, если конечно не будет сюрпризов.

( Читать дальше )

​💡Т-банк выпускает секьюритизированные облигации, недавно Совком банк сделал то же самое. Самое время разобраться что это за зверь такой и какие риски существуют.

Секьюритизированные облигации — это ценные бумаги, выпущенные на основе пула активов (например, ипотечных кредитов, автокредитов, лизинговых платежей). В данном случае это кредиты.
Плюсы и минусы этих облигаций можно рассмотреть с позиций как эмитентов, так и инвесторов.

🍏Плюсы секьюритизированных облигаций
1. Диверсификация рисков. Инвесторы получают доступ к широкому пулу активов, что снижает зависимость от дефолта отдельного заемщика. Например, облигация, обеспеченная тысячей ипотек, менее рискованна, чем одна ипотека.
2. Повышенная ликвидность. Активы, которые трудно продать по отдельности (например, кредиты), становятся ликвидными благодаря выпуску облигаций.
3. Доходность выше среднерыночной. Из-за сложной структуры и специфических рисков такие облигации часто предлагают более высокую доходность, чем государственные или корпоративные бонды.

( Читать дальше )

💡 ЛУКОЙЛ опубликовал результаты по МСФО за 2024 год.

— Выручка выросла на 8,7%, до ₽8,6 трлн.
— Чистая прибыль, относящаяся к акционерам ЛУКОЙЛа, сократилась на 26,5%, до ₽848,5 млрд.
— Операционная прибыль упала на 16,5%, до ₽1,91 трлн.
— Объем денежных средств и их эквивалентов на счетах компании вырос с ₽1,18 трлн на конец 2023 года до почти ₽1,43 трлн.

На 24 марта также запланировано заседание совета директоров по вопросу финальных дивидендов за 2024 год. За девять месяцев прошлого года акционеры получили по ₽514 на бумагу.

К снижению чистой прибыли привели разовые расходы, вызванные переоценкой отложенного налога на прибыль в связи с повышением ставки с 2025 года до 25%, а также традиционными списаниями в конце года.

Дивиденды Лукойла.

Лукойл их выплачивает от скорректированного свободного денежного потока. Дивиденд за второе полугодие может составить 550 рублей на акцию (доходность — 7,5%). Суммарно дивиденды за прошедший год дадут более 15%, что достаточно высокий уровень по рынку. 👍

( Читать дальше )

​💡Власти захотели резко поднять плату за проезд по «Платону».

Минтранс РФ предлагает снизить скидку по системе «Платон» с 49% до 25% с 1 марта 2026 года. Это позволит пополнить бюджет страны на 242,9 млрд рублей до 2030 года, следует из проекта постановления правительства России.
При этом с 1 февраля текущего года тариф «Платона» уже был проиндексирован на 29 копеек — до 3,34 рубля за километр. А к концу года власти анонсировали распространение системы «Платон» с федеральных на региональные дороги.

Если повысить тарифы на Платон, то за это заплатят по итогу граждане, то есть это + к инфляции. 🤷‍♂️

💡Российские производители сельхозтехники пожаловались на невыносимые условия работы.

«Например, процентная ставка по кредиту в России составляет 25% и выше, в Китае — 3%, в Канаде — 4%. То есть на фоне Китая и Канады наши льготные кредиты на приобретение сельхозтехники под 12,5% не выглядят льготными.

НДС в России — 20%, в Китае — 13%, в Канаде — 5% (аналог НДС). Налоги с зарплаты (НДФЛ + социальные платежи) в России составляют 43%, в Китае — 0% для зарплат в пересчёте на рубли до 67 тысяч рублей в месяц, в Канаде — 0% для зарплат до 120 тысяч рублей в месяц.

( Читать дальше )

💡 Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 21%.

Если динамика дезинфляции не будет обеспечивать достижение цели, Банк России рассмотрит вопрос о повышении ключевой ставки, — Банк России не стал смягчать сигнал по ключевой ставке.

Текущее инфляционное давление снизилось, но остается высоким, особенно в устойчивой части.

Достигнутая жесткость денежно-кредитных условий формирует необходимые предпосылки для возвращения инфляции к цели в 2026 году.

Для достижения цели по инфляции потребуется продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике.

Ожидаемо.

💡Про облигации.

Размещение облигаций Норникеля в $. Заявляли что будет доходность 9% в долларах, разместились под 8%.

Биннофарм. Оставлял заявку на 20 тыс рублей. Удовлетворили на 18 тыс.
Видимо идёт активная закупка облигациями. Так как проценты снижают, аллокация снижается, а желающих всё равно достаточно. Посмотрим куда пойдут цены дальше… $RU000A10B3Q2

Для примера, сейчас облигации МГКЛ 7 выпуск торгуются по 1200 р, при номинале в 1000 р. Купонная доходность — 30%. 🤷‍♂️

( Читать дальше )

💡 «Т-Технологии» представили финансовые результаты по МСФО за 4 квартал и весь 2024 год

Компания сообщила о росте выручки по итогам 2024 года в два раза, до рекордного уровня в ₽962 млрд. Квартальная выручка выросла в 2,3 раза, до ₽338 млрд.

⎯ чистая прибыль достигла ₽39 млрд, увеличившись на 87% год к году. За 2024 год показатель вырос на 51%, до ₽122 млрд
— рентабельность капитала составила 30,2% по итогам квартала и 32,5% по итогам года. 👍
— число клиентов экосистемы Т на конец 2024 г. выросло на 18% и составило 48 млн человек

В компании ожидают по итогам 2025 года нарастить чистую прибыль не менее, чем на 40% при рентабельности капитала более 30%.

Совет директоров «Т-Технологий» рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2024 год в размере ₽32 на акцию.

Компания возвращает возможность ежегодно проводить допэмиссию акций в размере до 1,5% в год для для программы мотивации. Об этом компания сообщила в пресс-релизе, посвященном финансовым результатам за 2024 год.

Отчет отличный, только вот допэмиссия немного смущает.

( Читать дальше )

При покупке облигаций инвесторы сталкиваются с рядом рисков, которые могут повлиять на доходность и сохранность капитала. Вот основные риски и способы их снижения:

Основные риски при покупке облигаций
1. Кредитный риск (риск дефолта)
— Эмитент не сможет выполнить обязательства по выплате купонов или погашению номинала.
Примеры: корпоративные облигации низкого рейтинга, ВДО, облигации развивающихся стран.
Лучше держаться от такого подальше.

2. Процентный риск.
— Изменение рыночных процентных ставок влияет на цену облигации: при росте ставок цена облигации падает, и наоборот.
— Особенно актуально для долгосрочных облигаций.

3. Инфляционный риск.
— Инфляция снижает реальную доходность облигации, особенно если купонная ставка фиксирована.

4. Риск ликвидности.
— Сложность быстро продать облигацию по справедливой цене из-за низкого спроса на рынке.

5. Валютный риск.
— Если облигация номинирована в иностранной валюте, колебания курса могут привести к убыткам.


( Читать дальше )

​💡Whoosh, крупнейший в России сервис кикшеринга с аудиторией более 27 млн пользователей, теперь доступен в рамках подписки СберПрайм. Это партнерство сделает ежедневные поездки на электротранспорте еще доступнее. 
Кикшеринг, как современная альтернатива городскому транспорту, ежегодно обеспечивает сотни миллионов поездок на электросамокатах и велосипедах. Интеграция Whoosh с СберПрайм — стратегический шаг, позволяющий совмещать транспортные услуги с популярными сервисами: доставкой, стримингом и банкингом. Коллаборация усилит позиции Whoosh как лидера отрасли в качестве основного выбора для подписчиков СберПрайм, делая кикшеринг выгоднее и комфортнее. 

💡Дмитрий Чуйко, основатель Whoosh, считает что партнерство с СберПрайм укрепит статус компании и предложит клиентам новые преимущества для комфортных перемещений по городу». 
Преимущества для подписчиков:
— 50% скидка на первую поездку для новых клиентов СберПрайм. 
— 10% кэшбэка на все последующие заказы для текущих подписчиков. 
— Бесплатный старт поездки. 

( Читать дальше )

​💡Недавно столкнулся с мошенниками нового уровня. Хотя возможно у кого то уже подобное было.
В общем, они представляются работниками транспортной компании ( или судебными приставами), выводят на видеозвонок сотрудников компании, либо пытаются получить запись голоса, а потом рассылают сообщения под видом человека, голос и видео которого они получили. Всё это обрабатывается через ИИ и прочие нейросети, так что выглядит правдоподобно.

Видимо их цель получить личные данные, возможно заразить компьютер-смартфон некими вредоносными программами, потому как участники сообщали что им предлагают перейти по ссылке. А после этого получить… Деньги.
До этого уже была атака на сотрудников компании, вредоносные программы каким то образом попали на сервер и часть данных была потеряна. При этом мошенники предлагали за выкуп предоставить доступ к файлам.
Так что хочу вам напомнить, что лучше соблюдать базовые меры безопасности. 💡

Общие правила для всех видов мошенничества
1. Не раскрывайте личную информацию:

( Читать дальше )