💡
Почитал я тут на досуге одну интересную статью, на тему “российские акции… простая стратегия». Стратегия простая – покупаем акции из индекса Мосбиржи, в общем следуем индексу и экономим на расходах ( ведь в фондах есть комиссия). Вроде все логично, но есть замечания…
— Высокая доля нефтегаза. Это особенность всего индекса, тут уже ничего не сделаешь. 23 года страна пытается слезть с нефтяной иглы… Результат на лице или налицо.
— Шлаки. Наличие их отпугивает. Это всякие ВТБ и Аэрофлоты. Толку от них мало, но в индексе они есть.

А что если вкладываться только в дивидендных аристократов (хотя таких на российском рынке и нет, но есть компании которые близки к этому)? То есть выбираем компании, которые чаще других повышают дивиденды и смотрим результат за последние лет 10, сколько можно было бы заработать на дивидендах, сколько на росте.
Кто чаще других повышал дивиденды начиная с 2000 года: Лукойл – 21 раз, Сбербанк – 18 раз, Новатэк – 17, Газпром – 16, МТС – 16, АФК – 14, Транснефть – 13, Ростелеком – 13, Татнефть – 13, Роснефть – 13. Предположим что мы возьмет только 10 компаний с равными долями в портфеле.

( Читать дальше )

💡
Прошло 3 недели с последнего отчета, счет увеличился на 3000 рублей за счет автополнений.
За все время счет пополен на 86 тыс рублей, текущий результат 90 900, то есть доходность составила 5,4 процента за всё время.
За 3 недели пришли купоны от М.Видео 2 — 40 рублей, и от выпуска 3 — 61 рубль. Понемногу счёт пополняется… Когда-нибудь пополнение за счёт купонов и дивидендов будет выше, чем автопополнение со счета.

Доля Акций/облигации в данном портфеле – 39/36, и еще 22 процента заморожено в различных фондах. Доля их падает, так как растет доля акций и облигаций. Фонды теперь не покупаю.

Планирую повышать процент облигаций до 40, а долю акций, фондов и золота держать в районе 60 процентов. Облигации буду покупать те, что держу в основном портфеле.

🍏В прошлый раз покупал облигации ГТЛК 4 и М.Видео 1. Компании пересмотрели доходность по своим облигациям и увеличили купоны.

В этот раз решил докупить акции Сбербанка прив 10 шт, считаю что компания сможет закрыть дивидендный гэп быстро + планируются высокие дивиденды в следующем году. $SBERP $SBER

( Читать дальше )

💡

Дивидендный гэп оказался меньше дивидендов — ₽21,77 против дивиденда ₽25. Часть падения уже отыграно рынком.
Сберу требуется в среднем около 50 дней для восстановления после падения. Во всяком случае исторические данные такие.

▪️2021 (дивдоходность 5,8% ) — для закрытия гэпа потребовалось 65 дней.
▪️2020 (дивдоходность 8,2%) — 26 дней
▪️2019 (дивдоходность 6,4%) — 138 дней
▪️2018 (дивдоходность 5,6%) — 5 дней
▪️2017 (дивдоходность 4%) — 18 дней

За первые три месяца «Сбер» заработал чистую прибыль в размере ₽350,2 млрд. В годовом выражении это около ₽1,4 трлн. По МСФО результаты могут оказаться процентов на 10% ниже, то есть примерно ₽1,26 трлн. Дивиденды в 23 году могут составить — 25-30 р.

💡Так же Сбер могут поддержать поступающие дивиденды.
— Новатэк — выплата до 18.05.
— Белуга — до 12.05
— Банк Санкт-Петербург — до 24.05
— Ну и сами дивиденды от Сбербанка — до 25 мая.
Еще впереди дивиденды от десятка компаний ( КуйбышевАзот, Позитив, Пермэнергосбыт, интер РАО, Лукойл, Татнефть… )

( Читать дальше )

💡Полюс:
«Мы продолжаем ожидать, что совет директоров Полюса рекомендует выплатить дивиденд за 2022 год в размере 430 рублей за акцию, тем самым возобновив выплаты дивидендов после паузы со 2П21» — Ренессанс Капитал
— Чистая прибыль «Полюс» по МСФО за 2022 год составила ₽111,85 млрд, что на 33,2% ниже по сравнению с ₽167,42 млрд в предыдущем году. Выручка сократилась на 19,5% до ₽294,07 млрд против ₽365,18 млрд годом ранее.
По чистой прибыли компания показывает уровень 2020 года, за 2020 год заплатили кстати 627 р на акцию. То есть 430 р — вполне реальный уровень.
Совет директоров «Полюс» подтвердил приверженность действующей дивидендной политике.

💡 «По результатам 2023 г. мы ждем от Лукойла дивиденд в размере 554 руб./ак. (12%) при неизменных налоговых условиях» — Мои инвестиции
Отчет по РСБУ за первый квартал 2023 года.
Выручка: 455,8 млрд руб. (-36,9%);
Операционная прибыль: 110,8 млрд руб. (-28%);
Чистая прибыль: 104,2 млрд руб. (-21,8%).
Снижение выручки произошло из-за падения цен на нефть по сравнению с уровнями прошлого года.

( Читать дальше )

История:
31 января 1932 года была запущена первая доменная печь комбината, летом того же года дала чугун вторая домна, ещё через год — домны № 3 и 4, также были запущены четыре мартеновские печи. 
Центральная электростанция комбината строилась немецкой компанией AEG, огнеупорное производство налаживалось немецкой Krupp & Reismann, а горнорудное — британской Traylor. В проектировании комбината активно участвовали специалисты американской компании А. Кана «Альберт Кан инкорпорейтед». Общее число иностранцев, работавших на стройке, составляло более 800 человек.
К середине 1970-х годов годовой объём производства достигал 15 млн тонн стали и 12 млн тонн готового проката. В 1982 году был построен и пущен в эксплуатацию цех углеродистой ленты. В 1990 году было запущено производство стали кислородно-конвертерным методом.
Сегодня…
Магнитогорский металлургический комбинат находится под санкциями всех стран Евросоюза, США и Украины.

💡Производство:

( Читать дальше )

💡Дано: портфель облигаций.
Задача: докупить облигации, чтобы распределить купонный доход более равномерно в течение года.

🍏Облигации, выпуски.
Выпуск, срок, доходность к погашению или оферте.
АФК 24 (2,7 г) — 24,9 р. Доходность 10,5 %.
АФК 14 (2,11 г) — 26,1 р. Доходность 10,9 %.
ГТЛК 7 (3,8 л) — 29,1 р. Дох — 12,3.
М.видео 3 (2,2 г) — 30,7 р. Дох. 12,9.
Самолёт 11. 1год 9 мес. 63 р. 12,6%.
Сегежа 002р 5. 14 лет. 53 р. 11,2%.
Селигдар 1. 2,5 г. 53 р. 10,2 %.
Всего 70 шт. По 10 шт каждого вида.
Из них 28% — АФК. Слишком большой процент, думаю что лучше стремиться к 10 процентам на одну компанию.

По месяцам:
Янв. АФК 14 — 26,1 р. ГТЛК 7- 29,1 р.
М.видео 3 — 30,7 р.
Февр. Самолёт 11 — 63 р. Сегежа 002р 5 — 53 р.
Март. АФК 24 — 24,9 р.
Апр. АФК 14 — 26,1 р. ГТЛК 7 — 29,1 р.
М.видео 3 — 30,7 р.
Май. Селигдар 1 — 53 р.
Июнь. АФК 24 — 24,9 р.
Июль. АФК 14 — 26,1 р. ГТЛК 7 — 29,1 р. М.видео 3 — 30,7 р.
Авг. Самолёт 11 — 63 р. Сегежа 002р 5 — 53 р.
Сент. АФК 24 — 24,9 р.

( Читать дальше )

💡Банк Санкт-Петербург падает сразу на 32 рубля за 1 день при дивидендах в 21 рубль.
Есть предположение, что Сбер тоже может упасть ниже своих дивидендов.
Если БСП закрывал див гэп в прошлом году 4 месяца, то Сбербанк в 2021 году это сделал за пару месяцев. Правда в 21 году не было мобилизации…

🍏Эксперты БКС ожидают, что в этом году дивидендный гэп по бумагам «Сбера» закроется за 15–30 торговых дней или 3–6 календарных недель. Ключевой фактор, который будет влиять на динамику котировок Сбербанка — перспектива следующих выплат. Прогноз БКС по будущим дивидендам — ₽30 на акцию, что дает целевую цену в ₽283 за акцию.

#новости

💡 Binance временно приостанавливает все операции по выводу биткойнов, ссылаясь на «проблемы с перегрузкой сети".

💡 Казахстан начал принудительную сегрегацию активов россиян и белорусов, — РИА Новости
Россиян, отдавших свои валютные активы в управление казахстанским финансовым компаниям, могут попросить забрать свои вложенные деньги обратно. $RU000A101RP4

💡 Италии понадобятся еще как минимум два года, чтобы полностью отказаться от поставок российского газа, — генеральный директор Eni $GAZP

💡 Россия по итогам 2022 года вернулась в десятку крупнейших экономик мира, — Всемирный банк.
По итогам 2022 года Россия произвела товаров и услуг на $2,3 трлн, что позволило ей занять 8 место по этому показателю.
$TMOS

💡Google планирует добавить в поисковую выдачу видео из TikTok, посты из соцсетей и ответы ИИ чат-бота. $GOOG

💡Сегодня последний день для покупки Сбера, чтобы получить дивиденды…
Если они вам нужны)
10 мая — дивидендный гэп. Будете держать или продавать? $SBER
Планирую держать, у компании хорошие прогнозы в 23 году. Думаю что и прибыль, и дивиденды нас ещё порадуют. Но это только предположение.

( Читать дальше )

💡Итоги недели.

Индекс Мосбиржи потерял 3.7% и вернулся под планку 2600 п. Похоже на начало коррекции, но впереди дивиденды от Сбера, Лукойла и остальных российских компаний. Они могут поддержать рынок в тяжёлую минуту.
Часть дивидендов (200 — 250 млрд) может быть реинвестирована. Препятствуют восстановлению: крепкий рубль и геополитическая обстановка. Думаю что напряжённость будет расти… Возможно получится купить интересные активы по низкой цене.
— Минфин сокращает продажи валюты по бюджетному правилу с 10 мая в 1,9 раза до 2 млрд.

— Доллар стоит в районе 77 рублей.
Экспортеры продают выручку для выплаты дивидендов + иностранные инвесторы частично выходят из российских активов.
Сократился и дисконт Urals к Brent, а это хорошо для бюджета.

— S&P500 потерял 1%. ФРС повысила ставку на 25 бп. К этому ещё стоит добавить проблемы в банковском секторе. First Republic был продан JPMorgan. В пятницу вышел позитивный отчет по рынку труда.

💡На неделе написал про Северсталь и НЛМК. Будущее туманно, но ряд факторов указывает на то что металлурги восстанавливают производство и ЕС продолжает покупать продукцию.

( Читать дальше )

Ссылка на пост про Северсталь.
t.me/pensioner30/4902
Пост хорошо встретили на Смартлабе. 👍
smart-lab.ru/blog/900977.php

🍏А сегодня у нас НЛМК.
Производство стали примерно на одном уровне (за 5 лет) — 17 млн тонн, это больше чем у Северстали.
Производство другой стальной продукции снижалось с 13 до 11 млн тонн.
Доля продаж на экспорт — 61-59 процентов. Идёт снижение.
Финансовые показатели текущие нам не известны, как и по остальным металлургам.

🍎Выручка, прибыль:
До 21 года был значительный рост выручки — в 2 раза за 5 лет ( 586 — 1190 млрд). Показатели лучше чем у Северстали.
Чистая прибыль же выросла с 84 до 371 млрд рублей. Очень мощный показатель, лучше чем у Северстали. Рост прибыли и выручки в значительной степени связан с ростом цен на сталь.
И это так же привело к высоким дивидендам. В 21 году дивиденды были в районе 16 процентов. Платили много — от 145 до 56 процентов от прибыли ( с 2017 до 2021 года).

🍏Политика:
Компания планирует платить 100% свободного денежного потока по МСФО при условии, что коэффициент «чистый долг/EBITDA» не будет выше значения 1.0х. Если долг выше, то выплаты снижаются до 50 процентов.

( Читать дальше )