Во время прогулки сегодня посетила простая мысль:

20 декабря, при ставке 21%, наш рынок был 2420 по индексу

14 февраля ожидается 21%, может выше. В данный момент (конец января) индекс 2950.

разница 2950 -2420 = 530 пунктов (+22% за месяц).

👁 Не слишком ли большая разница для одной и той же цифры в 21% по ключевой ставке?

ЦБ сколько угодно может составлять корзины из продуктов, которые дорожают всего на 10%, исключая то, что подорожало больше, но вне корзины ЦБ инфляция бушует и уже даже не +20%.

Вы скажете, пока дело не в ставке, мы стали намного ближе к перемирию, ведь наш Трамп старается вовсю замириться и «ловит наши сигналы».

Да, в 2022 году древние укры воевали древним советским оружием.

В 2023 году – таким же оружием, переданным из Европы.

в 2024 году – древним иностранным оружием.

да, в 2025 году воевать украм нечем.

Но они уже давно сделали акцент не на свою победу, а на увеличение цены нашей победы. И это противостояние продлится как минимум до осени. Никакие Трампы это не изменят.

1️⃣ Рост января — это инерция восстановительного роста декабря, всего лишь. Кто говорит, что тренд сменился, вы очень торопитесь или наивны. Даже до 3200 по индексу ничего не меняется, и перспективы могут стать очень мрачными уже в марте.

2️⃣ Хороший отскок делается до момента, когда не только дневки и недельки устремились вверх, а когда на больших таймфреймах, 3 мес, 6 мес, картинка начинает выглядеть хорошо и даже перспективно.

Однако надо осознавать, что может выступить триггером роста на квартал и полугодие, и есть ли у нас такие триггеры, чтобы появились квартальные и полугодовые зеленые свечи.

🔸на квартал — понижение ставки ЦБ

🔸на полугодие — конкретные шаги по замирению

теперь рассмотрим по отдельности.

3️⃣ 14 февраля ставку может и оставят, но уже в марте 21-го ставку поднимут снова, и цель 26% минимум до осени.

Инфляция прет дуром, потому что печатают деньги, потому что не хватает отправленных на войну рук, вынужденно растут зарплаты, люди активно покупают растущий доллар, в обществе растут про-инфляционные настроения.

Первый момент.

Сегодня читал на смартлабе удивительную по наивности мысль.

Типа ставку оставили на 21%, и рынок взлетел на +20%, что же будет когда ставку будут снижать?

Посмотрите на графики, 2800-3000 по индексу соответствует ставке 16-18%, и мы уже здесь, на опережение.

Еще, говорят, в отскок заложили информацию про будущую встречу Путина и Трампа, но опять же, к 2800 мы поднимались на победе Трампа, а сейчас выше.

Так что апсайд от этих «позитивов» весьма небольшой.

Второй момент.

Можно пытаться пройти 2900 по индексу, где будут продавать все, в пятницу был огромный объем на проходе 2800. После чего свалиться на 2700 и снова умирать.

А можно сначала поставить лой января в районе 2700, а потом выкупить январь с атакой в начале февраля.

В этом случае рост может оказаться более устойчивым, ведь с марта начнутся приготовления к дивсезону.

Поэтому я все же поставил бы на падающую следующую (наступающую) неделю.

А вы что скажете?)

______________

Разместил у себя очень мощный чек-лист про импульсы и коррекции к ним, пока свободный доступ у автора

Перед нами трехмесячный график, одна свеча = квартал

То, что оптимисты назвали новогодним ралли и новым бычьим рынком, на самом деле выкуп перелитого, что ожидалось многими. Я писал и 5-го, и 14-го, и 17 декабря на лоях про газпром в зоне 132-135, закрытие года оказалось 133, а сбер заметно выше моих 270 закрылся.

Итак, это одиночный импульс закрытия года.

Который может быть аннулирован полностью на трехмесячном графике, и это базовый сценарий.

То есть в конце марта мы снова можем быть под 2500 по индексу.

Однако путь вниз может быть с выкупом января, например от зоны 2660-2700 по индексу мы можем выкупиться к 2850-2900. Пока такое может быть, после чего уже уверенно сольемся к 2500 в марте.

В этом случае мы пока идем на 124-125 по Газпрому, 257-260 по Сбербанку к середине месяца.

Потом выкупаемся с надеждами на наш ЦБ.

_________________

Разместил у себя офигенный чек-лист по импульсам и коррекциям к ним тут

В январе нужен рост, покупать будут деньги, которые сейчас выходят. А значит закрытие года желательно в диапазоне 2650-2700 по индексу, в районе 2660 я бы сказал

Мы с Катей завтра разворачиваем вниз Роснефть, Татнефть, сбербанк и Газпром (игра на два дня)

Примечание: если первый час остаемся в пределах +1%, не выше.

Роснефть, цель 555-560 (условно от 585)

Татнефть, под 600 (условно от 635)

Сбербанк, 255 (условно от 273-274)

Газпром, 124 (условно от 129.5)

Объемы у нас большие, аккуратнее, пожалуйста.

_____________

Умные мысли и не только свои пишу здесь

Я решила зайти на сайт Центробанка и почитать релизы к заседаниям ЦБ в течение всего года.

Ну просто хотелось понять, почему Центробанк, целью которого (согласно закона) является обеспечение стабильности финансового рынка, устроил русскую рулетку.

Итак, 8 заседаний = 8 шагов.
Из них первые 4 раза ставку НЕ ПОДНИМАЛИ и прогноз в 4% по инфляции до конца года НЕ МЕНЯЛИ. В итоге получили увеличение инфляции с 7.4 до 9.5%.

Теперь хотят с 9.5% вернуться к 4% всего за год. Наивность или непрофессионализм?

Посмотрим.
1️⃣ Шаг 1.
16 февраля – ставка сохранена на 16%
Банком на обсуждение представлена среднесрочная стратегия, см. картинку

Согласно прогнозу Банка России, годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2024 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.

Показатель годовой инфляции по оценке на 12 февраля, составил 7,4%.

✍🏻Мой комментарий:
По мнению ЦБ, ключевая ставка в 16% должна удержать инфляцию в 2024 году в рамках 4-4.5%.

❗️Реакция рынка:
Падение с 3275 по индексу до 3136 (-4%, убит рост до ставки)

ЦБ загнал себя в тупик, и вместо сокращения потребительской активности ударил по экономике, сократив предложение при высоком спросе, что может и гиперинфляцию породить, они сами так и сказали в релизе.

Поэтому многие, я думаю, увидели, что в феврале даже понизить ставку могут, так как ну не работает ее повышение на пользу. С начала года годовая инфляция выросла с 7.4 до 9.5%, хотя ЦБ полгода верил, что она вернется к 4-4.5% сама. До июля ЦБ верил, что в этом году вернет инфляцию к 4%. А в итоге сейчас пишут эти же планы, но уже на 2026 год!

Теперь рынок вообразил себе:

1.спокойный растущий январь (до +10% по акциям)

2.Восстановление в декабре на +15 минимум и еще январь хороший, то есть сразу можно было купить на +10% за день, что и сделали.

3.Сегодня в пнд-вторник уже +4+5%, а потом плоский фикс.

Но нужен и откат, чтобы дать потенциал на январь. например сбербанк к 265, и закрыть год под 260, в январе 275-280. Газпром к 124 и закрыть год под 122, в январе 132.

____________

пишу умные мысли и не только свои здесь

Во вчерашнем посте написал:

Пора сделать паузу, и сделать хотя бы 22% завтра, не больше. И рынок выдохнет, хватит его лечить электричеством.

Поэтому результату за сегодняшний день не удивлен:

умные свои мысли и не только свои пишу здесь

Я сейчас расскажу про одну вещь, которую не понимают очень многие, даже очень опытные инвесторы.

Сильный рынок имеет несколько важных признаков, которые отражают желание крупных игроков не просто покупать, но и поднимать рынок своими покупками.

1️⃣ Наличие нескольких акций-лидеров, стремящихся переписать хаи года
2️⃣ Агрессивные покупки в начале и конце больших таймфреймов (от месяца)
3️⃣ Постоянно выставленные большие заявки на покупку в стакан (увеличенное предложение)
4️⃣ Устойчивость к негативу, и даже рост под неопределенность
5️⃣ Быстрые уверенные выкупы после проливов, V-образные выкупы в лидерах
6️⃣ Увеличенные объемы торгов.

наш рынок сейчас слаб.

🩸 НО!

🔸Сильный рынок может не быть растущим!🔸

Он может быть выкупающимся, не падающим, как был в апреле и начале мая 2024 года, но не растущим, и ничто после этого не помешало ему уйти в падение на -30%.

А слабый рынок, наоборот, может сделать высокий отскок! Да!

Потому что отскок делается БЕЗ ПРИЧИН, на технике.
Упали хорошие акции типа металлургов и Сбербанка на -40%, ну так можно и отскочить на +10+15%. Для роста нужны причины, свежие деньги, оптимизм, а для отскока этого не нужно.

1. Украинская Рада назначит переговорщика и отменит закон о запрете переговоров. Создание условий для переговоров даст толчок к оптимизму, а не сами переговоры.

2. Повышение ставки только на процент, до 22% (ну пусть даже 23%, все равно уже в ценах)

Я за 22-23%. Потому что от каждого повышения есть и негатив, и его надо тоже изучить. Каждое торопливое повышение увеличивает потребительские ожидания и тем самым гонит инфляцию вверх. Не надо уже торопиться, можно за раз на 10% поднять, и все перенесут негатив в рост цен, вопреки ожиданиям ЦБ.

Так что сейчас наш рынок имеет хорошие шансы на выкупной декабрь.

_________

Умные мысли и не только свои публикую здесь, велкам!