Вчера мировые фондовые рынки росли. Отечественный индекс ММВБ также вырос на 0,77%.  Кредиторы Греции одобрили новые кредиты на сумму около 11,5 млрд долларов, заявив что «Греция достигла устойчивого прогресса в своих финансовых реформ, а пакет предотвратит страну от дефолта по своим долгам». Греческие долговые проблемы были одним из главных летних рисков для фондовых рынков. Индикаторы риска устремились вниз – цены на золото упали до минимума за 7 недель.

Сегодня мы наблюдаем как «нефтемедведей» повели на убой – цены на нефть превысили психологическую отметку в 50 долларов за баррель. Обычно с первого раза такие сильные уровни не пробиваются, но сам факт, что цены на нефть «отмахали» от локальных минимумов 70%, впечатляет! Интересно откуда родом эти «нефтемедведи»? Может быть, мясокомбинату не стоит их принимать — министр сельского хозяйства России Александр Ткачев считает, что европейскому мясу в России «делать нечего». Если серьезно, то положение «нефтемедведей» очень плохое потому же они открывали «короткие позиции» на растущем тренде, не дождавшись закрепления котировок ниже отметки 41 доллар. А теперь грядущее в июне заседание ОПЕК используется для того чтобы подогреть цены на нефть. К примеру, председатель ОПЕК (министр энергетики и промышленности Катара) Мохаммед бен Салех аль-Сада не исключил возможность того что страны ОПЕК сократят производство нефти чтобы заставить цены на нефть расти: «я не думаю, что мы достигли справедливых цен. Нам необходимы более справедливые цены». Министр энергетики Норвегии в интервью Bloomberg заявил что спрос и предложение на нефтяном рынке балансируются (правда, посоветовал не надеяться что цены снова достигнут 100 долларов).

Прочитал пост про исчезновение Шадрина, потом пост про судебный иск.

Можете не ждать его. Ресурс его разочаровал, о чем он недвусмысленно сообщил в комментарии к моему посту на FB еще 9 мая.

Не разделю его точку зрения что ресурс умер. Стало больше качественных материалов, о чем недавно писал Василий Олейник. Многие уже хоронили Смарт и где эти новые проекты? 

Рынок продолжает показывать боковую динамику. Вчера индекс ММВБ «прибавил в весе» 0,84%. Мое мнение, которое я озвучил на прошлой неделе, заключается том, что «мишек» в нефти так просто  не отпустят с миром. Сначала будет пробитие зоны сопротивления 48-50 долларов в нефти и их заставят закрыть «короткие позиции» в убыток при этом котировки нефти вырастут на 4 – 5 долларов. И уже после закрытия в убыток коротких позиций котировки нефти начнут снижаться.

Май накормил спекулянтов, самое интересное, что будет с рынком в летние месяцы. Судя по движению ключевого индекса MSCI Emerging Markets, развивающиеся рынки выросли почти на 9% за последние три месяца, и этот рост компенсировал плохое начало года. Но фундамент этого роста – растущие сырьевые цены. Одним фактором изменение сырьевых цен за последние три месяца  является менее агрессивная политика ФРС США. Федрезерв пока не поднимал ставки в этом году, что поспособствовало снятию остроты проблемы роста доллара. Когда наступит лето Федрезерв прояснит свои планы по повышению ставок во втором полугодии, макроэкономические факторы могут сыграть против сырьевых цен. В этом случае развивающиеся рынки опять выйдут из моды — на первый план выйдут их структурные проблемы. Например, экспорт Бразилии слишком сильно завязан на Китай. Это проблема более серьезная, чем процедура импичмента президента Бразилии Дилмы Русеф в связи с обвинениями в незаконных манипуляциях с финансами для сокрытия величины роста госдолга перед ее переизбранием в 2014 году. Президенты уходят быстро, а структура экономики меняется медленно.

Золото является перспективным инструментом для долгосрочных инвесторов, но в данный момент против него работают два фактора: повышение ставок ФРС США и признаки устойчивости экономики США. Глава резервного банка Сент-Луиса Джеймс Баллард считает, что большое количество факторов говорит в пользу постепенного повышения ставки. Аналитики Goldman Sachs видит 35-процентный шанс повышения ставки на ближайшем  заседании ФРС 14-15 июня. С одной стороны, 35-поцентный шанс это небольшой шанс. С другой стороны, золото перегрето (еще в январе его можно было купить по 1070 долларов), а на дневном графике есть «медвежьи расхождения» по индикатору RSI. Аналитик Доминик Шнайдер из UBS Wealth Management считает, что за один — два месяца золото может упасть ниже $ 1200. Такое снижение может рассматриваться как здоровая коррекция к росту с начала года.

В долгосрочном плане с золотом все будет хорошо. В пользу золота играют риск выхода Великобритании из ЕС по результатам референдума в июне, вероятное расширение монетарного стимулирования Банком Японии, проблемы Китая. В отчете по суверенным рискам международной инвестиционной компании BlackRock особо отмечен риск того, что «Черный лебедь» может прилететь из Китая. Отмечается растущий объем госдолга Поднебесной, ухудшение состояния бюджета, отношение чистого долга к ВВП выросло до 11% с 7% за первый квартал 2016 года. Известный миллиардер — американский управляющий активами Стэнли Дракенмиллер ждет обвала на фондовом рынке США и дальнейшего роста цен на золото.

Стив Раффли (Steve Ruffley) – автор книги ‘The Ruff Guide to Trading‘. Начинал карьеру как управляющий инвестициями клиентов в компании PricewaterhouseCoopers. Финансовые рынки его очень заинтересовали, и позже он стал риск менеджером для трейдеров в Refco.

Затем он стал главой на полу в Schneider, где было примерно 144 трейдера. Это было во времена расцвета проп-трейдинга. Этот период дал Раффли возможность ознакомиться с мышлением и стратегиями лучших трейдеров. Раффли смог выявить определенные черты, ведущие к успеху, а также, что особенно важно, к неудачам. Используя все эти знания, Раффли стал торговать из дома. Затем, проторговав несколько лет в одиночку и добившись в этом успеха, Раффли решил выйти на новый уровень. 

Раффли решил заняться преподаванием и начал работать с InterTrader (intertrader.com) в качестве главного стратега и главы департамента образования. С 2010 года Стив составил почти 1000 вебинаров по всем темам трейдинга и провел более 150 торговых сессий вживую, на которых демонстрировал, как зарабатывать на реальном рынке. Чтобы доказать, что его методы обучения работают, а также в рамках подготовки к написанию книги ‘The Ruff Guide To Trading‘, Раффли публично торговал 5000 фунтов и за 90 дней увеличил сумму на счете до 11 000 фунтов. 

Майские проблемы австралийского доллара заставляют пристальнее присмотреться к перспективам рубля. Курс валютной пары Aud/Usd в этом месяце пробил сильную поддержку 0,74 и 20 мая опустился в зону медведей (ниже двухсотдневной средней). По мнению экспертов Franklin Templeton Investments австралийский доллар упадет ниже отметки 0,70 к доллару США на фоне замедления экономики Китая до 5 — 6%.

С технической точки зрения, после того как индикатор RSI на дневных графиках достиг зоны перепроданности, а котировки опустились на уровень коррекций 61,8% от волны роста январь-апрель, вероятен краткосрочный рост пары. Рост  до ранее пробитого уровня 0,74, но среднесрочная тенденция останется негативной.

Вглядываясь в перспективы рубля, мы видим апрельский пробив «быками» понижательного январского тренда и небольшое «бычье» расхождение на индикаторе RSI. С большой вероятностью это говорит о том, что цикл укрепления рубля приостановился. По прогнозу экономистов ВШЭ возможное падение рубля может быть связано со снижением нефтяных цен и усилением оттока капитала. Если говорить о фондовом рынке то отток капитала из фондов, инвестирующих в акции РФ продолжается вторую неделю подряд (EPFR). На

10 вопросов про трейдинг с Майклом Гуваларисом

Майкл Гуваларис (Michael Gouvalaris) – независимый трейдер и советник по инвестициям, автор книги The Trading Playbook и блога The Technical Investor blog (ранее назывался Mikes Trading Journal).

Мне нравится трейдинг, потому что трейдеру неважно, как прошел вчерашний день, хорошо или плохо, ведь каждый день – это новый день, полный новых возможностей.

Еще мне очень нравится, когда передо мной стоит вызов. Трейдер – одна из немногих профессий, где по-прежнему каждый человек может быть хозяином своей судьбы.