В пятницу Банк России снизил ставку на 50 базисных пунктов до 5,5% и обдумывает дальнейшее снижение на ближайших заседаниях. Для участников рынка это было ожидаемым событием, потому что риски рецессии растут. Отечественный фондовый рынок на прошлой неделе показал «боковую динамику»,  но при этом на рынке есть акции, которые инвесторы особенно любят и они в последние недели показывают динамику «лучше рынка». Это акции золотодобывающих компаний и акции МосБиржи. На графике видно, что индекс МосБиржи уже месяц пребывает в восходящем канале, отыгрывая падение первой половины марта. Отыграть на 100% не удастся, потому что нефтяные цены еще не скоро восстановят свои позиции.  Если индекс МосБиржи на этой неделе снизится, ниже уровня 2500 пунктов, то следует подумать о закрытии «длинных» позиций по акциям.

На нефтяной рынок не прекращает давить слабый спрос и то обстоятельство, что места в нефтяных хранилищах почти заполнены. Спрос на нефть может вырасти только после того как будут запущены производства, а запушены они будут после карантина в разных странах и в разное время. Следовательно, производственные цепочки разорваны надолго и спрос на нефть в ближайшие месяцы будет слабым.

( Читать дальше )

На фоне роста цен на нефть индекс Мосбиржи показал позитивную динамику +0,47%. Стратеги инвестбанков обнадеживают – рост цен на «черное золото» продолжится. Сильный мировой спрос на нефть, быстрое падение объема запасов и геополитические проблемы, от Ирана до Венесуэлы, могут вызвать рост цен на нефть до $100 за баррель в 2019 году, сообщают стратеги по товарным рынкам Bank of America Merrill Lynch в своей заметке. На этот год они ожидают среднюю цену Brent по $70 за баррель, а на 2019 год – по $75/барр. «Мы также ставим целевой уровень по Brent на $90/барр на второй квартал 2019 года и видим риск роста цены до $100/барр в 2019 году, причем есть вероятность, что такая динамика рынка может проявиться в течение более короткого времени», – пишет в заметке группа аналитиков Bank of America во главе с Франциско Бланшем. Спрос на нефть в 2018 году Bank of America ожидает на уровне в 1,5 млн б/д, а на 2019 год прогноз банка повышен на 100 тысяч б/д до 1,4 млн б/д. Падение объема нефтедобычи в Венесуэле и восстановление антииранских санкций США может вызвать падение объема экспорта при сжатии рынка. На ближайшие месяцы Bank of America не ожидает существенных изменений объема экспорта нефти из Ирана. В следующем году ОПЕК может начать сворачивание сделки по сокращению нефтедобычи, но увеличения добычи может оказаться недостаточно, чтобы компенсировать быстрое падение объема запасов, полагает Бланш. В США нефтедобытчики могут пересмотреть темпы наращивания объемов добычи из-за напряженной ситуации с цепью поставок, прогнозируют в Bank of America. «Короче говоря, микроэкономические драйверы нефтяного рынка будут оставаться позитивными, покуда мировой спрос не пострадает от продолжающейся угрозы торговой войны и политической неопределенности», – полагает Бланш. Ранее, в среду, Goldman Sachs сообщил, что рост геополитической напряженности на Ближнем Востоке, стремительное падение нефтедобычи в Венесуэле, а теперь еще и выход США из ядерного соглашения с Ираном могут вызвать повышение цены на нефть Brent до $82,50 за баррель к лету.

( Читать дальше )

На вчерашних торгах фондовые индексы показали положительную динамику. Начало торгов было нейтральным, но затем цены на нефть стали быстро расти, и потянули наверх котировки акций. На фондовом рынке есть пословица «Нефть — всему голова». Слово «голова» имеет значение «главный». Нефтяные цены на это неделе на дневных графиках пробили падающий тренд, и перешли в боковой коридор. В связи с этим у трейдеров появилась возможность играть не только на понижение. Вчера цены на нефть воспаряли после того как министр энергетики РФ Александр Новак заявил, что предметом возможных в феврале консультаций представителей стран ОПЕК и не входящих в это объединение производителей нефти может быть сокращение добычи до 5% каждой из стран. Иракский министр Махди и исполняющий обязанности министра нефти Кувейта Анас аль-Салех сказали, что они готовы поддержать инициативу провести чрезвычайное заседание ОПЕК, но только если программа встречи будет предварительно согласована.

( Читать дальше )

Без шапкозакидательских настроений

Индекс развивающихся рынков двигается наверх в рамках августовского повышательного канала, отечественные индексы как на поводке двигаются за ним. Вчера индекс MSCI Russia Capped (ERUS)прибавил в весе 3,19%, индекс РТС вырос на 5,25%. Впечатляющий успех биржевых быков. Вырос сентябрьский  индекс PMI России, показывающий настроение в деловой среде. Рубль стал укрепляться по отношению к доллару, и спекулянты перебросили часть ресурсов на фондовый рынок. Следует учитывать, что на сырьевых рынках пока не наблюдается устойчивого роста. Сырьевой индекс DB Commodity Tracking ETF (DBC) всего лишь достиг верхней границы месячного диапазона 14,9 – 15,4.

( Читать дальше )

По итогам вчерашнего дня индекс ММВБ продемонстрировал незначительное снижение (на 0,26%). Но самые неприятные события произошли с рублем, который упал до 6-месячного минимума против доллара. С середины мая рубль снизился уже на 25% (цены на нефть летят вниз, на востоке и юго-востоке Украины происходит эскалация конфликта). Мое мнение остается прежним – заранее было известно, что август и сентябрь будут непростыми месяцами для рубля, поэтому Центральный банк России должен был взять паузу и не снижать в середине июля ставку  до 11% годовых. А у нас сейчас сложилась такая ситуация, что оптимистичные заявления властей по ситуации с рублем отдельно, а реальная ситуация отдельно.

Вчера помощник президента России Андрей Белоусов заявил, что через несколько лет  Центробанк может снизить ключевую ставку до 4%, чтобы привести ее в соответствии с уровнем инфляции. А гражданам не интересно, что будет через несколько лет. У них сбережения обесцениваются прямо сейчас. Бывший министр финансов министр финансов Алексей Кудрин десять лет назад уже говорил о планах снизить инфляцию до 3%-4%. Реальность оказалось суровее. По большому счету большинству наших граждан «параллельна» ситуация на фондовом рынке, но им не «параллельна» ситуация с рублем. Десять лет пропаганды, что рубль самая надежная валюта для сбережений, а американский доллар скоро «сыграет в ящик» дают о себе знать – граждане поверили и хранят сбережения в рублях. По данным НАФИ, 64% граждан имеющих сбережения хранят их в рублях, 11% в валюте, остальные за дифференцированный подход.

( Читать дальше )

Пост smart-lab.ru/blog/188550.php   про пацанов, которые не должны стрелять друг в друга, вообще не понятно о чем он. Наверное, утомлен и пора в отпуск. Посольство РФ в Киеве плавно перетекает в Гусева затем в фильм «Иван Васильевич меняет профессию» и затем в технологичные очки Германа Грефа. По мысли автора поста Сбербанк очень крут и Герман Греф очень крут, поэтому надо немедленно зарегистрироваться в социальной сети TRADERNET и наблюдать за сделками опытных трейдеров и обсуждать акции Apple, Google, Tesla, Amazon, Baidu.

Шикарный поворот! Пацаны, не стреляйте друг в друга – вы нужны социальной сети трейдеров TRADERNET! Сумаcшествие - это не заразно?

Ноябрь на развивающихся рынках проходит под знаком коррекции,  в то же время подъем на развитых рынках продолжается.




В пятницу индекс MSCI World, 72% веса в котором составляют акции трех стран: США, Великобритании и Японии, вырос на 1,10%, индекс развивающихся стран MSCI Emerging Markets вырос на 1,03%. В США стартовал сезон рождественских распродаж, и наибольшие скидки магазины дают на электронику, поэтому высокотехнологичные акции показали лучшую динамику. Например, акции Apple Inc. в пятницу выросли на 1,85%. По прогнозам Национальной федерации розничной торговли рождественские распродажи в этом году побьют прошлогодние.
 
Что же с развивающимися рынками?  С ними все просто. У управляющих глобальных фондов, судя по опросам Рейтер, болит голова от трех проблем: возможного преждевременного сокращения программы покупки облигаций ФРС, грядущих политических дебатов по потолку долга в США и слишком жесткой монетарной политики Европейского центрального банка, и им сейчас не до развивающихся рынков. Вникать в то, почему протестующие в  Бангкоке или Киеве окружают правительственные учреждения и кидают камни в полицейских, они не будут. Легче занять выжидательную позицию. Это мы с вами понимаем, что от беспорядков в Таиланде или на Украине свет окон ресторанов и роскошных  витрин на Тверской не погаснет, они же, боюсь, не понимают.

( Читать дальше )