Во вторник на наш фондовой рынок давило беспокойства инвесторов по поводу торговых переговоров между США и Китаем. В случае эскалации торговой войны может пострадать мировая экономика. Индексы МосБиржи и РТС закрылись на отрицательной территории. Кроме того, не оправдались завышенные ожидания инвесторов по дивидендным выплатам компании «Башнефть».  Совет директоров компании рекомендовал направить на дивидендные выплаты 27,7% чистой прибыли компании, а многие инвесторы надеялись на 50% дивиденды. Поэтому, простые и обыкновенные акции этой компании  были среди лидеров снижения. История с дивидендными выплатами Башнефти показывает, что после окончания дивидендного периода (19 июля) индекс МосБиржи может снизиться ниже знаковой поддержки 2540 пунктов.

Котировки американских акций вчера также упали. Биржевики с Уолл-стрит переживают по поводу того, что повышение ввозных пошлин на китайские товары планируется на пятницу. «Признаки того, что переговоры могут сорваться, служат движущей силой роста спроса на безрисковые активы, – сказал основатель Kenny’s Commentary LLC Питер Кенни. – Примечательно, что не только торговые переговоры, похоже, зашли в тупик, но и, что особенно важно, появилось ощущение, что Китай пытается изменить ключевые условия торгового соглашения». Китай — это гигант, спавший в посудной лавке, а твиты Трама образно говоря перебили в этой лавке посуду и гигант проснулся. Что ждать от «гиганта-Китая» никому неизвестно, но эскалация напряженности между США и Китаем по торговым вопросам понизила шансы на то, что соглашение будет достигнуто еще до того, как администрация Трампа повысит пошлины.

Вчера индекс МосБиржи закрыл день без значительных изменений. Отечественные инвесторы сейчас нервничают по двум причинам. Первая причина — ситуация на американском рынке. С середины октября с.г. индекс DJIA находится в боковом коридоре и непонятно в какую сторону будет выход из этого коридора и последующее энергичное движение. Аналитики Bank of America ждут скорого окончания бычьего рынка на рынке акций и облигаций. Вторая причина – цены на нефть. Из того что не было сильного разогревающего ралли перед встречами ОПЕК и ОПЕК+ делаем вывод что нефтяная конъектура слаба. На графике нефти (Brent) есть сопротивление 65 – до него «нефтебыки» цену не дотянули – максимум последних дней 63,58. А раз нефтяная конъюнктура пока слаба, то особых стимулов инвестировать в российский фондовый рынок, имеющий нефтяной хребет, пока нет.   Подробнее остановимся на второй причине…

В среду вечером цены на нефть демонстрировали снижение. Инвесторы пребывают в ожидании итогов встреч стран ОПЕК и ОПЕК+. Есть существенная вероятность того, что страны-участницы ОПЕК+ решат возобновить политику сокращения нефтедобычи, но с уверенностью этого утверждать нельзя. В среду состоялась встреча участников министерского мониторингового комитета, в который входят представители Саудовской Аравии и России. Комитет порекомендовал снизить объемы нефтедобычи с уровней, достигнутых в сентябре-октябре, причем российская сторона согласилась с тем, что сокращение добычи необходимо, сообщил министр нефти Омана.  В четверг состоится официальное заседание ОПЕК, а в пятницу – еще одна встреча ОПЕК+.

Текущая и следующая неделя будет весьма нервозными. Говоря о США… В целом американский фондовый рынок пока не может выйти из отрицательной территории.  Тем не менее все индексы по-прежнему на высоких уровнях. Сложившаяся ситуация — своего рода танцы на «хаях». За последние несколько месяцев некоторые эмитенты достигли своих исторических максимумов. Я думаю, что на американском фондовом рынке в ближайшее время будет неприятная волатильность.

Американский фондовый рынок начал неделю сильным падением. Все три главных биржевых индекса показали падение свыше 1%, причем Nasdaq Composite, в последние недели демонстрировавший более сильный рост по сравнению с другими главными индексами, в понедельник пострадал от массовых продаж сильнее всех, упав по итогам торгов более чем на 2%. Dow Jones Industrial Average упал на 1,33% до 24252,80, NASDAQ Composite – на 2,09% до 7532,01, S&P 500 – на 1,37% до 2717,07 пункта. Среди технологических акций группы FAANG в понедельник особенно сильным падением отметились Netflix, потеряв за день более 6%. Падение рынка в понедельник инвесторы, как много раз бывало за последние несколько месяцев, объясняют распродажей акций технологического сектора, которые ранее долго показывали сильный рост, вкупе с беспокойствами вокруг торговой напряженности. Главный советник Дональда Трампа по торговле Питер Наварро сказал в понедельник вечером в интервью CNBC, что администрация США «не планирует вводить ограничения на инвестиции от каких-либо стран, которые каким-либо образом вредят США». Это заявление поспособствовало отскоку котировок в последний час торгов с достигнутых ранее внутридневных минимумов. Наварро считает, что реакция рынка в понедельник, которую он назвал «крайне чрезмерной», вызвана опасениями участников рынка, что торговая политика Трампа может привести к ограничению иностранных инвестиций в американские компании. Сегодня американский рынок тое стоять на месте не будет. В начале дня выйдут индекс цен на жилье от S&P и Case-Shiller, индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ Ричмонда, а также индекс доверия потребителей за июнь от Conference Board.