К концу дня российский рынок смог вернуться к росту. Торговая сессия выдалась волатильной на фоне первых заявлений Трампа на посту президента, укрепления рубля и снижения цен на нефть.

Индекс МосБиржи вырос на 0,18% до 2 934,71 пункта, а долларовый РТС подскочил на 2,21% до 925,16 пункта.

Официальный курс доллара Банка России на 22 января составил 99,9282 руб. (-1,99%), а курс евро – 103,2856руб. (-1,68%).

Цены на нефть Brent упали ниже $79: Политика Трампа с желанием ввести 25-процентные пошлины на импорт из Канады и Мексики с 1 февраля и увеличить добычу нефти в США… Также давление на цены оказало укрепление доллара на мировом рынке.

Неоднозначная геополитическая обстановка остается одним из ключевых факторов, влияющих на российский рынок.

Президент США Дональд Трамп выразил намерение встретиться с Владимиром Путиным в ближайшее время, однако пригрозил России проблемами в случае отказа заключить сделку по Украине. По данным CNN, телефонный разговор между Трампом и Путиным может состояться уже в ближайшие дни.

( Читать дальше )

Российский рынок акций начал неделю с фиксации прибыли: инвесторы осторожничают из-за падающей нефти и ожидания первых указов Трампа.

Вчера все внимание инвесторов было направлено на Вашингтон, где проходила инаугурация Дональда Трампа. По итогу, как и ожидалось Трамп объявил чрезвычайное положение в сфере энергетики. Чрезвычайная ситуация позволит увеличить добычу природных ресурсов.

Цены на нефть незамедлительно отреагировали снижением: Brent в моменте опускалась ниже $79 за барр, но затем, часть падения удалось отыграть. Для российской экономики это очередной достаточно сильный вызов. Да, ожидаемый, но в условиях жесткого санкционного давление будет не просто держать удар.

Конечно, есть надежды, что с приходом Трампа к власти часть санкций от предыдущего руководства могут отменить, но это тоже далеко не факт! Санкции вводятся быстро, а снимаются намного медленнее. Тем более их отмену должен одобрить конгресс США.

По итогам торгов индекс МосБиржи опустился на 0,54% до 2929,5 пункта, а индекс РТС – на 0,10%.

( Читать дальше )

Для того, чтобы найти ответ на этот вопрос, предлагаю на короткое время вернуться в 2017 год и проанализировать, не только, как себя вели котировки российского фондового рынка, но и какое царило настроение среди инвесторов.

Как тогда, так и сейчас приход Трампа ко власти связывали с позитивными ожиданиями. Все ждали смягчения санкционного давления и потепления отношений между Россией и США.

После инаугурации Трампа 20 января 2017 года акции индекса МосБиржи выросли за неделю на 5%, после чего ушли в глубокую коррекцию, больше 20%, и растянулось она на долгие пять месяцев.

Из ожиданий: Инвесторы вполне могут начать распродажу российских активов, если республиканец не предпримет реальных действий, направленных на сближение с Москвой и урегулирование военного конфликта.

Стоит ли сокращать позиции из-за локальной перекупленности? 

Зависит конечно же от вашей стратегии и от того насколько вы склонны инвестировать в подобной неопределённости. Рост за последний месяц значительный, порядка 24% и наверняка большинству инвесторам не захочется растерять бумажный профит последних недель.

( Читать дальше )

Сегодня 20 января в 20:00 мск — день инаугурации Дональда Трампа. С одной стороны факт его президентства уже отыгран рынком, с другой — многое будет зависеть от первых заявлений нового главы Белого Дома. Поэтому, вероятно, волатильность рынка сегодня будет повышенной как в одну, так и в другую сторону.

Рынок продолжает уверенный рост, пробой локального максимума дал дополнительный импульс. Прекрасно себя чувствуют строители и металлурги, которые в последнее время отстали от IMOEX.

По итогам пятничных торгов индекс Мосбиржи вырос на 1,18%, закрывшись на отметке 2945,64 пункта, а долларовый индекс РТС вырос на 1,14%, завершив день на уровне 906,07 пункта.

Впереди индекс ждёт сопротивление в районе 3000 пунктов. Рынок перешел к ускорению после преодоления сильного технического препятствия в виде области 2890–2910п. Теперь она способна выступить хорошей поддержкой в случае коррекционного отката фондового индикатора.

Новые деньги: Большая часть денег ещё продолжает храниться на банковских депозитах, а из фондов ликвидности только с 14 января начался отток денег. Так что вскоре в фондовый рынок начнет перетекать новая денежная масса, которая будет служить хорошим сдерживающим фактором от более глубоких просадок.

( Читать дальше )

Аналитики Финам считают привлекательными российские компании технологического сектора с низкой долговой нагрузкой, некоторые бумаги финансового и медицинского секторов, а также нефтегазовый сектор благодаря низкой долговой нагрузке и ограниченному числу компаний под санкциями.

Наиболее интересные идеи на российском рынке:

• Совкомфлот $FLOT — целевая цена ₽140,6 (+67%);
• Хэдхантер $HEAD — целевая цена ₽5280 (+42%);
• МосБиржа $MOEX — целевая цена ₽264,9 (+28%);
• Ленэнерго $LSNGP — целевая цена ₽274,7 (+29%);
• Сбер Банк $SBER — целевая цена ₽356,5 (+28%);
• Северсталь $CHMF — целевая цена ₽1678 (+33%);
• Газпром $GAZP — целевая цена ₽179,4 (+35%);
• Мать и дитя $MDMG — целевая цена ₽1197 (+27%);
• Интер РАО $IRAO — целевая цена ₽4,8 (+28%);
• Сургутнефтегаз $SNGS — целевая цена ₽32,2 (+38%);
• ЛУКОЙЛ $LKOH — целевая цена ₽8395 (+18%);

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок остается новостным, а следовательно шортить на нем после технического слома падающего тренда, крайне рискованно.

Неизвестность сильно пугает рынки, поэтому ожидание анонсированного в начале прошлой недели нового санкционного удара взволновало умы спекулянтов, которые поспешили зафиксировать часть прибыли после недавнего ралли.

Что по итогу: США ввели самые масштабные санкции против российской энергетики: Под ограничения попали «Газпром нефть», «Сургутнефтегаз» и их дочерние предприятия, а также компании «Ингосстрах» и «АльфаСтрахование», НПЗ и 183 судна, которые Вашингтон считает частью российского «теневого флота».

В краткосрочном плане американские санкции отыграны. Судя по пятничным торгам, рынок немного выдохнул, потому что крупнейшие российские нефтяные компании под санкции не попали.

Вчера советник Трампа по нацбезопасности подтвердил информацию, что идет подготовка к встрече Трампа и Путина. Но больший эффект на торги выходного дня в Т-Инвестиции оказали другие его заявления:

( Читать дальше )

В условиях сохранения высоких ставок стоит отдавать предпочтение в первую очередь компаниям с устойчивым финансовым положением — низкой долговой нагрузкой, способностью генерировать положительный денежный поток и отсутствием кризиса в их отрасли.

В инвестиционном портфеле на 2025 год стоит добавить экспортеров, которые будут чувствовать себя лучше за счет девальвации рубля, а также компании, которые продолжают активно развивать свой бизнес.

Собрал итоговый портфель по рекомендациям аналитиков на 2025 год от всех брокеров, до кого только мог дотянуться.

В данной подборке присутствуют компании с наибольшим количеством упоминаний среди инвестдомов:

Яндекс $YDEX безоговорочный лидер по количеству упоминаний. Ключевое преимущество перед другими IТ-компаниями — широкая диверсификация бизнес-направлений, объединенных в единую экосистему.

Из банковского сектора: Сбер $SBER и Т-Технологии $T — логичный выбор для впитывания инфляции при разгоне денежной массы. Дивидендный аристократ и акция роста, как по мне отличное сочетание.

( Читать дальше )

Вчерашняя торговая сессия обернулась слабостью в ожидании введения новых антироссийских санкций. На конец торгов Индекс МосБиржи просел на 2,4% — до 2773,12 пункта, индекс РТС потерял 2,97%, его значение составляет 854,03 пункта. На вечерней сессии снижение продолжилось.

Под большим давлением находится нефтегазовый сектор на фоне ожидающихся санкций США. Администрация Джо Байдена планирует до конца недели ввести санкции против двух нефтяных компаний из РФ. Четкого понимания, что это будут за компании до сих пор нет, но по слухах они могут коснуться, таких компаний как: Газпром нефть, Роснефть или Лукойл.

Помимо внутренних проблем связанных с высокой инфляцией, ростом заработных плат на фоне дефицита рабочей силы и пересмотром налогооблагаемой базы на первый план выходит внешней нагатив, которого тоже предостаточно:

От будущего президента Америки поступает много противоречивых заявлений: команды Дональда Трампа меняет подход к урегулированию конфликта на Украине. Ранее Трамп заявлял, что ему удастся остановить конфликт на Украине в течение одно дня, сейчас же речь идет о 6 месяцах.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи продолжает рост вопреки опасениям о готовящемся новом пакете санкций. Вчера был последний официальный выходной день в России, и большинство инвесторов пока отдыхают – объемы торгов небольшие, но с сегодняшнего дня все может измениться.

По итогам торгов бенчмарк преодолел 200-дневную скользящую среднюю и находится в районе 2847п. — позитивный сигнал для повторной попытки преодолеть следующее сопротивление — 2890п.

На рынке продолжается ротация между секторами. Лучше рынка выглядели бумаги энергетического сектора. Традиционно они хорошо выстреливают на праздничных торгах.

Во второй половине дня в лидеры неожиданно выбились акции представителей IT-сектора и дебютанты прошлого года — Аренадата $DATA и IVA Technologies $IVAT 

В целом представители индекса IPO в последние недели проявляют волю к росту. Подобный пример вдохновил на движение бумаги других компаний сектора.

Из негативного: До инаугурации Трампа (20 января) остается не так много времени, а значит нынешнее правительство Америки будет спешить ввести анонсированный новый пакет санкций:

( Читать дальше )

Начало года на российском рынке немного не заладилось, индексы после фантастического роста продолжают корректироваться. Снятие перекупленности проходит под очередные опасения ужесточения санкционного давления, которые вносят смуту в ряды инвесторов.

На закрытии торгов Индекс МосБиржи просел на 0,43% — до 2816,26 пункта, Индекс РТС потерял 0,43%, снизавшись до 876,32 пункта.

Сохранение уровня в 2800 пунктов в качестве поддержки — хороший сигнал, но ниже есть два незакрытых гэпа на 2785п и 2650п. и для рынка в моменты неопределенности эти разрывы выступают магнитом.

В ближайшие недели волатильность продолжиться, так как впереди ждут данные об инфляции за декабрь, начало президентского срока Дональда Трампа и ожидания по следующему заседанию ЦБ в феврале. Все это сдерживающие моменты на пути к дальнейшему росту фондового рынка.

В ожидании санкций: До 20 января, даты инаугурации Трампа, текущая администрация президента США планирует принять еще один пакет санкций против РФ. По словам источников Reuters, коснутся они двух нефтяных компаний из РФ, более 100 танкеров, а также нефтяных трейдеров, страховых компаний и др.

( Читать дальше )