Панические распродажи набирают обороты. К чему готовится инвестору

Индекс МосБиржи полностью растерял рост, достигнутый после телефонного разговора Путина и Трампа 12 февраля. Пессимизм на российском рынке усиливается. На фоне сложностей в переговорах по урегулированию на Украине у инвесторов остается все меньше надежд на возможности снятия санкций.

Новость о том, что Трамп пригрозил 25–50% тарифами на российскую нефть, если не удастся достичь мира на Украине обрушила торги выходного дня. Охватившая паника не оставила в рынке покупателя все встали в очередь на продажу, что в моменте в менее ликвидных бумагах привело к пустым стаканам.

От Украины США стремятся взять под контроль все крупные будущие инвестиции в инфраструктуру и добычу полезных ископаемых на Украине. Соглашение даст штатам огромный контроль над железными дорогами, портами, шахтами, нефтью и газом, а также над добычей критически важных минералов. Что тоже не способно привести к скорому миру, так как Зеленскому этот обновлённый договор пришелся не по нраву.

Что по технике? Основные цели коррекции взяты — закрыли февральский гэп и сделали ретест круглой цены 3000 пунктов. Вот только события выходного дня не оставляют шанса закрепиться над поддержкой. Заявления Трампа увеличивают на скором горизонте коррекцию в область 2880 пунктов.

Технический анализ слабо работает, когда в центре угла геополитические события, способные внутри дня гонять индекс в разные стороны. Вот только в нашем случае, беда не приходит одна и за одним негативом скрывается другой, поэтому я бы не смотрел на уровни, а ждал когда ситуация начнет прояснятся.

Стоит отметить, что коррекция началась в индексе с Газпрома. Проблемы у акций газовика начались еще в пятницу, 28 марта, на фоне уничтожения станции “Суджа” и заявлений Кремля, что он оставляет за собой право разорвать энергетическое перемирие с Киевом.

Два других тяжеловеса Сбер и Лукойл держались до последнего, но за выходные на заявлениях Трампа были пробиты стратегические уровни поддержки от которых коррекция может только усилиться.

Cроки реализации мирного сценария достаточно важны: Если перемирие будет отодвигаться к осени, то акции должны скорректироваться глубже, и длинные ОФЗ припасть ниже, что мы и видим.

Экономика сопротивляется, снова есть рост кредитования, что очень нехорошо. Поэтому именно окончание СВО будет основным дезинфляционным фактором, вследствие чего ЦБ будет готов снижать ставки. Вот тогда и увидим финальное движение в акциях и дальнейший рост длинных ОФЗ.

Из корпоративных новостей:

Транснефть отчет по МСФО за прошлый год. Объёмы транспортировки нефти и нефтепродуктов сократились на 3 и 2% соответственно. Выручка выросла на 7%, EBITDA снизилась на 1%, а чистая прибыль — на 5%.

Whoosh $WUSH объявил о стратегическом партнёрстве с Segway-Ninebot. В рамках сотрудничества обе компании разрабатывают новую модель самоката для шеринга.

Совкомфлот $FLOT заказал у судостроительного комплекса «Звезда» 18 судов, и три из них надеется получить уже в этом году.

«Казмунайгаз» рассматривает возможность участия Татнефти $TATN в приватизации двух НПЗ.

Нижнекамскнефтехим $NKNC В 2024 году получило чистую прибыль по МСФО в размере 30,8 млрд рублей против 16,6 млрд рублей в предыдущем году

Элемент $ELMT учредила АО «Корпорация роботов» для развития промышленной робототехники.

• Лидеры: ЮГК $UGLD (+6,48%), Транснефть-ап $TRNFP (+2,64%), Селигдар $SELG (+1,68%).

• Аутсайдеры: Позитив $POSI (-12,87%), АФК Система $AFKS (-12,48%), СПБ Биржа $SPBE (-9,16%).

31.03.2025 — понедельник

$MDMG — Мать и дитя Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2024г.
$WUSH — Whoosh Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2024г.
$ELFV — ЭЛ5-Энерго Финансовые результаты по МСФО и РСБУ за 12 мес. 2024г.

Еще больше полезной информации в нашем телеграм канале: t.me/kitchen_invest

Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

'Не является инвестиционной рекомендацией