На российском рынке сохраняется повышенная волатильность на фоне геополитических новостей. Индекс Мосбиржи в течении вчерашней торговой сессии обновил минимум дня, снизившись на 1,45%, до 3122,61 пункта. Поводом этому стало заявление Пескова, что содержание переговоров между РФ и США не будет доноситься до широкой общественности. Инвесторы заподозрили неладное и предпочли перейти к закрытию длинных позиций.

Масла в огонь подлили сообщения от разведки США, которые усомнились в скором урегулировании конфликта на Украине. Но затем последовал резкий отскок, падение замедлилось, когда начала поступать информация из Белого дома о первых договоренностях.

По итогам двусторонних переговоров делегаций США, России и Украины в Саудовской Аравии — страны договорились обеспечить безопасное судоходство, исключить применение силы и предотвратить использование коммерческих судов в военных целях в Черном море.

Также США помогут России восстановить доступ к мировому рынку для экспорта сельскохозяйственной продукции и удобрений, снизить расходы на морское страхование, а также улучшить доступ к портам и платежным системам для таких транзакций.

( Читать дальше )

Основная сессия среды завершилась снижением индекса МосБиржи на 0,85% — до 3229,79 п., РТС опустился на 2,46% — до 1228,09 п.

Из позитивного: Инфляционные ожидания россиян на год вперед в марте 2025 года снизились до 12,9% с 13,7% в предыдущем месяце. Это минимальное значение с сентября 2024 года — тогда показатель был на уровне 12,5%.

Укрепление рубля могло сыграть заметную роль, как и возросший геополитический оптимизм. В совокупности с улучшением ценовых ожиданий компаний повышаются шансы на то, что ЦБ смягчит свой сигнал в пятницу, убрав для начала указание на вероятность дальнейшего повышения ставки.

Инфляционные данные: Недельные темпы роста резко снизились: По данным Росстата, с 11 по 17 марта 2025 года рост потребительских цен замедлился до 0,06 против 0,11% неделей ранее.

Инфляция в годовом выражении сохранилась на уровне 10,2%. С начала года цены выросли на 2,28%.

Геополитический фон: В центре внимания были телефонные переговоры Трампа и Зеленским. Президент США заявил, что они прошли очень хорошо. Зеленский согласился на прекращение огня по энергетическим объектам. Лидеры сошлись во мнении, что конфликт можно остановить. Экспертные группы их стран встретятся в Саудовской Аравии в ближайшие дни.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок провел весь прошлый день в позитивных ожиданиях от переговоров Путина с Трампом, но ожидания рынка не оправдались. Для сторожил на рынке не произошло ничего удивительного, как правило, если котировки сильно подрастают в ожидании события, то по факту — мы видим фиксацию.

Сторонам удалось договориться о прекращении ударов по энергетической инфраструктуре в течение 30 дней. В то же время соглашение о прекращении огня достигнуто не было. Любое замедление мирного процесса воспринимается крайне болезненно, рынок нетерпим и обычно опережает ход реальных событий. Хотя, если откинуть лишние эмоции, то очередной шаг к урегулированию военного конфликта был сделан.

Также было отдельно подчёркнуто, что ключевым условием для недопущения эскалации конфликта должны стать полное прекращение иностранной военной помощи и предоставления развединформации Киеву.

Ранее Владимир Путин принял участие в заседании съезда РСПП. Глава государства рассказал, что против России странами Запада введено 28,595 тыс. санкций. Он уточнил, что это больше, чем все санкции в отношении всех стран. Также Владимир Путин призвал российский бизнес не рассчитывать на полную свободу торговли в мире. По его словам, как было прежде, уже не будет.

( Читать дальше )

Российский рынок продолжает отыгрывать позитивные заявления Трампа, что России и США удастся достичь договорённости о мирном урегулировании военного конфликта. Индекс Мосбиржи по итогу основной торговой сессии закрылся в “зеленой зоне”, поднявшись на 1,57% — до 3245,19 пункта.

Урегулирование украинского вопроса станет главной темой сегодняшнего разговора Трампа и Путина. Ключевыми темами обсуждения станут территориальные уступки со стороны Киева и контроль над Запорожской АЭС. Трамп же в свою очередь, попытается убедить российскую сторону согласиться на 30-дневное перемирие в обмен на уступки.

По технике наблюдаем ту же картину, что и ранее. Сильным уровнем сопротивления выступает район 3260-80 пунктов, пройти его вчера не удалось. Покупать по текущим значениям желающих мало. Российский рынок застыл в шаге от эйфории или разочарования, скоро мы все узнаем.

Волатильности рынку на этой недели добавят экспирация квартальных фьючерсов (четверг) и заседание ЦБ (пятница).

Доходность десятилетних ОФЗ составляет около 14,72% годовых, что подчеркивает ожидания смягчения денежно-кредитной политики. Однако большинство аналитиков ожидают сохранения ключевой ставки ЦБ на уровне 21%. В риторике регулятора на ближайшем заседании может появиться больше пояснений о критериях для начала снижения ключевой ставки.

( Читать дальше )

Прошлая неделя для российского рынка акций оказалась растущей. Позитива добавляют оптимистичные оценки переговоров по российско-украинскому конфликту, состоявшихся между президентом РФ Владимиром Путиным и спецпредставителем президента США Стивом Уиткоффом.

На торгах выходного дня инвесторы отреагировали покупками на слова советника по национальной безопасности Майка Уолтца: «Мирное урегулирование конфликта на Украине будет предусматривать отказ Киева от части территорий в обмен на будущие гарантии безопасности». Это очень большой сдвиг, раньше о территориальных уступках не могло быть и речи.

Ожидается, что сегодня, станет известно больше информации о прекращении огня на выступлении Трампа, который в свою очередь, должен был за последние дни ознакомиться с предложением России по прекращению огня на 30 дней. Также ожидается, что на этой неделе пройдут телефонные переговоры между лидерами США и России.

Рынок долга: последние несколько недель преисполнен оптимизма. Это отмечается абсолютно по всем бумагам, даже самые длинные облигации с погашением через 15 лет находятся в зоне активного роста. Доходности снижаются, потому что бумаги растут.

( Читать дальше )

Российский рынок на вечерних торгах продемонстрировал заметный рост после заявлений Владимира Путина о готовности обсуждать прекращение боевых действий на территории Украины.

Индекс МосБиржи, который в течение основной сессии опускался до отметки 3100 пунктов, на вечерних торгах превысил 3200 пунктов.

Вместе с тем рекордной отметки достигла стоимость золота – этот металл стоит до 2986,7 доллара за тройскую унцию. Как считают эксперты Macquarie Group, к третьему кварталу стоимость золота вырастет до 3,5 тысячи долларов.

Владимир Путин заявил, что согласен с предложением прекратить боевые действия на Украине на 30 суток, однако, по его словам, в этом вопросе есть некоторые нюансы.

Как отметил российский президент, Киев может использовать временное перемирие для получения оружия или принудительной мобилизации. Также глава государства задался вопросом, как Россия должна будет поступить с военными ВСУ, которые сейчас заблокированы в Курской области.

Путин допустил возможность телефонного разговора с президентом США Трампом, чтобы обсудить идею перемирия на Украине.

( Читать дальше )

В отсутствии значимых новостей рынок замер в ожидании решения властей России относительно временного перемирия. На переговорах в Саудовской Аравии во вторник между Украиной и США был согласован месячный перерыв в боевых действиях.

Россия и США провели вчера телефонные переговоры по вопросу урегулирования конфликта на Украине. Американскую сторону представлял Уолц. Спецпосланник Трампа Уиткофф прибудет в Москву уже сегодня и попытается убедить Россию подписать соглашение о перемирии.

Мир для Трампа сейчас более важен, это отчетливо видно по тому, как он спешит быстрее решить этот вопрос. В военном плане — время играет на нашей стороне, а для экономики — затягивание военного противостояния не сулит ничем хорошим. Какой вариант выберет наш президент, завершить всё сейчас или подождать и выдвинуть максимально жесткие ответные требования, скоро узнаем.

Курское направление: К данному моменту освобождены 86% территории Курской области, которую занимали ВСУ. Российские войска освободили более 1,1 тысячи кв. км территории Курской области, группировка «Север» только за последние пять дней освободила 24 населенных пункта.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок стойко простоял в узком боковике всю основную торговую сессию, ожидая итога переговоров в Саудовской Аравии. Но как только начали поступать первые моменты договоренностей, индекс стал испытывать давление.

Что мы имеем: Украина готова принять предложение США прекратить огонь на 30 дней с возможностью продления, если на такой же шаг согласится Россия. Предложение прекращения огня касается всей линии фронта, а не только моря и воздуха.

Президент США также заявил, что временное прекращение огня, на которое уже согласилась Украина, обеспечит 75% успеха в урегулировании украинского конфликта. В случае, если Россия откажется, Трамп пообещал продолжить поддержку Украины.

Сообщается, что встреча делегаций России и США пройдет уже сегодня. Телефонный разговор между Путиным и Трампом запланирован на пятницу.

Дальнейшее движение вверх может быть только в нескольких случаях:

• Геополитический фон — успешные переговоры и скорое приближение мирного соглашения. Сегодня рынок может получить конкретику для понимания дальнейшего геополитического вектора. Если хотите уберечь депозит от излишней волатильности, то лучше действовать по факту выхода новостей.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок поначалу повышался и почти полностью отыграл коррекцию, произошедшую на вечерних торгах пятницы на фоне угроз Дональда Трампа ужесточить санкции против банковского и энергетического секторов России. Но геополитический фон продолжает держать инвесторов в неизвестности дальнейшего хода оппонентов.

Сегодняшние переговоры США и Украины по минералам и мирному процессу не дают уверенности инвесторам на скорое решение вопроса, а затягивание новой встречи между Москвой и Вашингтоном только усиливает неопределенность.

По сообщению иностранных СМИ делегация Украины на переговорах с США планирует предложить перемирие с РФ на Черном море и приостановку ракетных ударов на большие расстояния.

Белый дом в свою очередь, продолжает давить на Зеленского. Трамп хочет увидеть изменение отношения Зеленского к мирным переговорам, включая готовность пойти на территориальные уступки и проведение выборов на Украине.

Мысли по индексу остаются прежними. Пока мы держим зону 3150п и закрываемся выше 20ема на дневке, то рынок остается в общей лонговой формации.

( Читать дальше )

Российский рынок достаточно слабо закрылся по итогам прошлой недели, растеряв больше 1%. Закрытие слабое, однако позитивом выступает то, что Трамп настаивает на перемирии, с другой стороны, его заявления становятся все более противоречивыми. Рынок заметил высказывания Трампа по поводу возможности новых санкций против РФ.

Это мгновенно привело к распродаже акций, что еще раз доказывает, как сильно сегодня рынок зависит от геополитики и как мало сегодня инвесторов заботит какая-либо экономическая информация.

Переговоры США и Украины на высоком уровне запланированы в Эр-Рияде на 11 марта. Европейцы не будут участвовать в мероприятии, а значит — это позволит изолировать Украину от давления союзников. По итогам встречи во многом будет зависеть перспектива перемирия.

Трамп дал понять, что сделки по редкоземельным металлам недостаточно для возобновления военной помощи и обмена разведданными. Он требует от Зеленского готовности к уступкам в переговорах с Россией.

Стратегические успехи: В эти выходные, активно Военные корреспонденты сообщали о том, что вооруженные силы России начали наступление на Суджу. По их данным, операция по освобождению региона приближается к завершающей стадии. Ранее украинские журналисты заявляли, что в окружение попали около 6,5 тысяч военнослужащих ВСУ, у которых практически нет путей для отступления.

( Читать дальше )