По итогам пятничных торгов индекс Мосбиржи вырос на 1,01%, закрывшись на отметке 2536,23 пункта, а долларовый индекс РТС вырос на 5,03%, завершив день на уровне 803,62 пункта

Обнадеживает тот факт, что покупатели стабильно держат важный уровень 2500 пунктов. К середине недели неизменно видим его пробой, но к выходным просадку выкупают.

Дополнительную поддержку российским индексам продолжают оказывать корпоративные новости, а также оптимистичные заявления представителей властей о российской экономике и продолжающееся восстановление рубля.

Помимо новостного фона стоит отдельно выделить важные события, которые обеспечат нам дополнительную волатильность:

• 11 декабря данные по месячной инфляции
• 17 декабря див отсечка Лукойла
• 19 декабря экспирация
• 20 декабря заседание ЦБ РФ по ключевой ставке.

Индекс гособлигаций в отличие от рынка акций продолжает демонстрировать стойкость и это несмотря на высокие ожидания пересмотра ключевой ставки в сторону 23%.

Это может говорить о том, что крупный капитал ожидает, что мы вблизи к пику по ключевой ставке. Так что не удивлюсь росту рынка после 20 декабря, как это мы могли наблюдать в сентябре.

( Читать дальше )

В последнее время настроение на фондовом рынке только ухудшается. Эскалация геополитической обстановки, растущая инфляция, санкции — кажется, все что только можно придумать, все присутствует в этом комбо.

Здесь можно вспомнить, что говорит известный инвестор Уоррен Баффет: продавайте, когда другие жадничают, и покупайте, когда другие боятся.

Также о настроениях среди инвесторов можно судить по динамике «индекса страха» — RVI, который вышел на максимумы за два года.

За последние 20 лет можно выделить пять волн снижения свыше 30% по индексу, которые всякий раз завершались динамичным восстановлением. В мировой практике принято считать, что каждый 7 лет происходят кризисы сопровождающиеся обвалом рынков, но если сравнивать с нашей страной, то тут все гораздо чаще.

По статистике снижения на более чем 10% происходят на российском рынке с периодичностью в 290 дней. По окончании коррекции начинается бурный рост, за который в течение 50 торговых дней индекс прибавляет свыше 15%. Амплитудные снижения, в районе 20%, в среднем длятся около 150 дней.

( Читать дальше )

Вторник российский рынок закрыл в минусе, более того, индекс МосБиржи упал ниже 2500 пунктов впервые с 2023 года. «Если текущая неделя закроется ниже 2500 пунктов по индексу МосБиржи, то возможно продолжение снижения до 2300 пунктов, где и находится очередной сильный уровень поддержки.

Пробой столь серьезной технической поддержки на больших объемах является опасным признаком, так как свидетельствует об агрессивных продажах и вовлечении в этот процесс все большего количества участников рынка.

Давление на котировки акций продолжает оказывать большая геополитическая неопределенность, сохраняющая высокие риски, которые закладываются в цены рублевых активов. Фактор геополитики в том числе создает угрозу дальнейшего повышения ключевой ставки и налоговой нагрузки на крупные компании.

Завершение вчерашнего дня состоялось просадкой индекса МосБиржи на 2,6% — до 2464,35 пункта и снижением индекса РТС на 3,8% — до 738,93 пункта.

Курс валюты: Банк России повысил официальный курс доллара до максимума с 2022 года, перевалив за 105 рублей. Курс евро превысил 110 рублей. Укрепляется и юань, приближаясь к отметке 15 рублей.

( Читать дальше )

Российский рынок вторую сессию к ряду во власти панических распродаж. Складывается впечатление, что всем кому нужно, что-то сообщили, из разряда: «мол, пора покидать этот корабль», а ты в этот момент выходил из помещения и возвернувшись обратно, не можешь понять, куда же все подевались.

Как и ожидалось, пробитие 2500 пунктов ознаменовалось ускорением падения. Видимо многие участники рынка были сверх уверенны в его стойкости и для подкрепления своей веры взяли заемные деньги у брокера, что в результате привело к маржин-коллам.

Из личных наблюдений: Акции Сбера в отличии от тоже же Лукойла подозрительно слабо выглядят на фоне общей коррекции рынка. Слухов сейчас предостаточно ходит на сей счет, не исключаю, что взгляд государства остановится именно на компании, которая одна из немногих продолжает генерировать прибыль.

Из главного к этому часу:

Озон Фармацевтика $OZPH отчиталась за 9 месяцев 2024 года и рекомендовала дивиденды за 3 квартал

• Выручка за период выросла на 33,6% в годовом выражении до 18,1 млрд рублей;

( Читать дальше )

Текущая неделя для российского рынка началась с сильного падения — за два дня он потерял 4% и опустился ниже 2700п. Главный фактор неопределённости исходит от обострения геополитических рисков, они за последнее время вышли на новый уровень эскалации.

Сегодня движение вверх не получило продолжения. При возобновлении падения опорой может стать диапазон 2600п (закрытие Трамповского гэпа) Ниже уже поддержка на 2550п.

К середине дня весь спекулятивный отскок сошёл на нет. Вызван он был очередным взбросом от Bloomberg. Якобы Дональд Трамп вскоре проведёт переговоры с Владимиром Путиным по поводу Украины.

Сегодня после закрытия выйдет статистика по инфляции. Не думаю, что там будет что-то позитивное. Вчера рынок и так хорошо скорректировался, поэтому посмотрим за его дальнейшим движением.

Сидеть в шортах, когда в любой момент индекс может переставить «желтая» газетенка, мне не особо хочется. Продолжаю в рамках стратегии на среднесрок подбирать крепкие бумаги, благо свободный кэш, есть в наличии.

( Читать дальше )