комментарии Влад | Про деньги на форуме

Самолет-Плюс — внутри Самолета есть 1/2 OZON. Почему?

👀 Дополнение к обзору Самолета — про Самолет-Плюс 

Мой большой обзор Самолета вот тут: t.me/Vlad_pro_dengi/912

Важная вещь, которую еще хочу сказать про Самолет, компания – уже не только застройщик. 



• Компания создала и развивает онлайн-портал по сделкам с недвижимостью «Самолет-Плюс»

 • Самолет приобрел банк КБ «Система» в феврале 2024 года 

 И если с собственным банком пока работа только начинается, то Самолет-Плюс – это уже полноценный бизнес. Кол-во офисов, например, составляет уже 1 500.

 📈 GMV Самолет-Плюс (GMV – объем всех заключенных сделок за период на площадке)

 2022 = 337 млрд руб. 

2023 = 745 млрд руб. (1 пол. = 229 млрд руб., 2 пол. = 516 млрд руб.)

2024 (прогноз Самолета) = 2 000 – 2 500 млрд руб. 

 Для сравнения GMV Озона за 2023 год = 1 752,3 млрд руб., то есть сейчас через платформу Самолет Плюс заключаются сделки, которые составляют 1/2 от объема всех сделок через OZON. Да, понятно, что это недвижимость, и цена сделки значительно выше, но комиссии такие платформы получают от объемов. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор Самолета — ставка на реализацию планов роста

В акциях есть потенциал роста выше 40%. Почему, и что нужно сделать компании, чтобы его реализовать?

Рекомендую прочитать сначала первую часть обзора, если еще не читали, в ней рассказал про состав акционеров Самолета, байбек, SPO, операционные показатели и цены на квартиры: t.me/Vlad_pro_dengi/910


Сейчас поговорим про финансовые показатели, дивиденды и справедливую стоимость акций.

 

➡️ Финансовые показатели

 

✔️ Выручка, в млрд руб.

 

2017 = 42,4

 

2018 = 38,7

 

2019 = 51,1

 

2020 = 60,2

 

2021 = 93

 

2022 = 172,2

 

2023 = 256,1

 

2024 (мой прогноз) = 402,1

 

Прогноз компании по выручке на 2024 год – 500 млрд руб. Самолет дает прогноз по объему продаж 2 700 тыс. квадратных метров жилья, соответственно средняя стоимость квадрата взята 185 тыс. рублей (примерно по 2023 году).

 

Компания закладывает в расчеты рост предложения. Текущий объем строительства Самолета = 5,3 млн квадратных метров жилья, в декабре 2022 года он был 3,5 млн квадратных метров жилья. Таким образом, рост портфеля текущих проектов составляет 51%. Объем текущего строительства — опережающий индикатор, который дает основания полагать, что выручка Самолета действительно будет расти.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор компании Самолет - стоит ли инвестировать в главного застройщика страны?
Акции компании имеют потенциал к росту более 30%, если компания реализует свои планы. Рассказываю, какие.

ГК Самолет – крупнейший застройщик в России по объему текущего строительства, который составляет 5,3 млн метров квадратных (4,3 млн из них в Москве, Петербурге, Московской и Ленинградской областях; еще 1 млн – в других регионах России).

ℹ️ Состав акционеров Самолета

• Михаил Кенин (партнер Максима Воробьева, брата губернатора Подмосковья) — 31,63%

• Павел Голубков (брат депутата Мособлдумы, предприниматель) — 26,39%

• Игорь Евтушевский (гендиректор Самолета до 2019 года) — 5,97%

• Антон Елистратов (генеральный директор Самолета с 2019 по 2024) —2,46%ф

• Дмитрий Голубков (депутат Мособлдумы, зампредседателя комитета по вопросам строительства, архитектуры, жилищно-коммунального хозяйства и энергетики) — 2,26%

• З-ПИФ «Си Эф Си Прямые инвестиции» —10,84%

• Самолет-Резерв (выкупленные акции) — 3,46%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Лукойла стоят дороже 8 000 руб. Что будет дальше?
Друзья, неоднократно писал про недооцененность Лукойла и драйверы для роста его акций, мой крайний обзор компании был вот тут: t.me/Vlad_pro_dengi/837

За месяц акции Лукойла прибавили 9% (для голубой фишки это хорошо).

Буквально только что вышла новость, что правительственная комиссия разрешила МТС выкупить 4,2% своих акций у нерезидентов по 95 руб. за штуку. Новостей про выкуп Лукойла пока нет, там, конечно, несравнимые объемы, но решение по МТС может быть предвестником одобрения выкупа в Лукойле. При этом, я оцениваю шансы на выкуп как невысокие.

Напомню, что Лукойл намеревался выкупить 25% своих акций у нерезидентов с 50% дисконтом. Но даже без выкупа акции Лукойла все еще недооценены.

📈 Справедливая цена

При прибыли в 1 179 млрд руб. в 2024 году справедливая цена акций Лукойла по мультипликатору P/E = 5,5 составляет выше 9 200 руб. за 1 акцию. Потенциал для роста еще сохраняется.

Напоминаю, что 7 мая дивидендная отсечка Лукойла (дивиденды = 498 руб. на 1 акцию).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ММК вернулся к дивидендам спустя 2 года, НО я продал акции. Почему?

ММК 27 апреля объявил о дивидендах за 2023 год. 

  Размер дивидендов: 2,752 руб. на 1 акцию

Дивидендная доходность к текущей цене: 5%

Дата отсечки: 10 июня 2024 года

К сожалению, стоит признать, мой позитивный прогноз по дивидендной доходности на уровне 10% не оправдался. ММК заплатил дивидендами 100% от FCF по минимальному прогнозу. Писал об этом, как о риске вот тут: https://t.me/Vlad_pro_dengi/905

Справедливая цена акций ММК

Напоминаю, что по итогам отчета за 1 квартал снизил таргет — при потенциальной прибыли в 103,4 млрд руб. справедливая цена акций ММК составляет 65 руб. за 1 акцию (по P/E = 7). Потенциал от текущих 16%.

Я закрыл позицию по ММК в ноль, есть идеи, где потенциал роста выше, в первую очередь для меня лично, это Роснефть и Самолет. Как раз в Самолет я переложился из Северстали.

Готовлю обзор Самолета, сложная компания для анализа, и в ней тоже есть риски. Подпишитесь на мой канал, чтобы не пропустить!

Друзья, переходите и читайте мои обзоры других российских горно-металлургических компаний:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сбер приятно удивил отчетом за 1 квартал. Стоит ли покупать акции под дивиденды?
Я уже привык к тому, что цифры в отчетах Сбера по МСФО и РСБУ практически не отличаются, поэтому отчет Сбера за 1 квартал стал для меня приятным сюрпризом.

✔️✔️ Чистая прибыль = 397,6 млрд руб. (по РСБУ = 364 млрд руб., за 1 кв. 2023 = 357,2 млрд руб., за 4 кв. 2023 = 359,8 млрд руб.)

✔️ Чистые процентные доходы (после вычета резервов) = 652,2 млрд руб. (за 1 кв. 2023 = 498,4 млрд руб., за 4 кв. 2023 = 686,4 млрд руб.)

✔️ Чистые комиссионные доходы = 184,1 млрд руб. (за 1 кв. 2023 = 171,1 млрд руб., за 4 кв. 2023 = 210,4 млрд руб.)

Резервы чуть меньше, чем я прогнозировал, но разовых статей в отчете нет, это «чистая» чистая прибыль нашей лучшей компании на рынке.

💸 Дивиденды

Сбербанк выплатит дивидендами 33,3 руб. на 1 акцию. Дивидендная доходность 10,7% к текущей цене. Дата закрытия реестра — 11 июля.

За первые 3 мес. 2024 года Сбер уже заработал 8,8 руб. дивидендами. Если Сбер продолжит в том же темпе, то выйдет на 35,2 руб. дивидендами по итогам 2024 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор отчета Ленты — почему акции выросли на 45% за 1,5 месяца?

Причины для этого есть, и более того, есть потенциал для дальнейшего роста.

  Лента опубликовала отчет за 1 квартал 2024 года.

Операционные результаты

✔️ Кол-во магазинов = 2 957 ( + 138 магазинов за квартал)

Напоминаю, что Лента обещает открывать по 500 магазинов в год. Идут в графике.

✔️✔️ LFL-продажи (т.е. в тех же магазинах, что и в том году) = +17% (!), LFL-продажи лучше, чем у X5, у тех +14,8%.

Финансовые результаты за 1 кв. 2024 года, в млрд руб.

✔️ Выручка = 202 (в 1-м кв. 2023 г. = 124,6, в 4-м кв. 2023 года = 222,7)

✔️ EBITDA = 13 (в 1-м кв. 2023 г. = 2,6, в 4-м кв. 2023 года = 17,9)

✔️ Чистая прибыль = 3,5 (в 1-м кв. 2023 г. = -2,5, в 4-м кв. 2023 года = 0,3, были разовые убытки)

Результаты на голову выше, чем в 1-м квартале 2023 года, и чуть хуже, чем в 4-м кв. 2023 года. 4-й квартал для ритейла – самый сильный, так что это нормально.

Скорректированная чистая прибыль = 3,7 млрд руб. (заплатили 23,5% налогами вместо 20%, это около 0,2 млрд руб., на них скорректировал)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор отчета ММК. Результаты не супер, но дивиденды близко

Какие дивиденды компания заплатит акционерам?

  📊 Финансовые результаты за 1 кв. 2024 года

Выручка = 193 млрд руб.

Чистая прибыль = 23,8 млрд руб.

Динамика финансовых показателей ММК зависит от 3-х факторов:

— цен на горячекатаную сталь (средняя цена в 1 кв. = 937 текущая цена = 815)

— курса доллара (средний курс в 1 кв. = 90,9, текущий курс = 92,13)

— объема продаж продукции (в 1-м квартале он составил 2,7 млн тонн из-за ремонтов, но по году я жду роста до 11,8 млн тонн, это больше 3 млн тонн в среднем в оставшиеся 3 квартала)

Итого — доллар и рост объемов в будущем нам в плюс, снижение цен на горячекатаную сталь – в минус.

👀 Мои прогнозы на 2024 год

Выручка = 836,2 млрд руб.

Чистая прибыль = 103,4 млрд руб.

💸 Дивиденды

Председатель совета директоров ММК Виктор Рашников заявил, что компания скоро раскроет рекомендацию по дивидендам за 2023 год.

Здесь есть дивидендная интрига.

Рынок боится, что заплатят 100% FCF – тогда доходность за 2023 год будет скромная, 2,75 руб. на 1 акцию или 4,9% доходности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Южуралзолото планирует дополнительную эмиссию. Стоит ли продавать акции?
Важная новость по ЮГК вышла сегодня. Совет директоров компании принял решение об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных акций.

Объем размещения: 30 млрд штук (14%, не факт, что выпустят все)

Способ размещения: открытая подписка

Цена размещения будет определена позднее.

Судя по решению СД, продавцом будет не главный акционер Константин Струков, а сама компания, которая продаст новые выпущенные акции (тогда средства от FPO пойдут в компанию). Надеюсь, это будет именно так.

ℹ️ Декларируемые цели размещения:

1️⃣ Увеличить free float до 10% минимум, чтобы войти в индекс Мосбиржи.

Free float сейчас 6,3%.

2️⃣ Привлечь денежные средства для снижения долговой нагрузки.

🖥 Дата размещения

В любое время в ближайшие 12 месяцев (скорее всего, после 22 мая).

«Это технический момент и, согласно законодательству РФ, необходимый для утверждения проспекта эмиссии ценных бумаг, который будет действовать в течение 12 месяцев. За счет этого обеспечиваются гибкие условия при принятии решений насчет сделки», — заявила ЮГК.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор Южуралзолото – хороший отчет и обнадеживающие прогнозы на 2024 год

Стоит ли покупать акции?

  Сегодня компания Южуралзолото представила отчет по МСФО (полных данных еще нет, но значительная часть есть). Также компания провела звонок с инвесторами.

Финансовые результаты за 2023 год

✔️ Выручка = 67,8 млрд руб. (1 пол. = 29,1 млрд руб., 2 пол. = 38,7 млрд руб.)

✔️ EBITDA = 30,9 млрд руб. (1 пол. = 12,9 млрд руб., 2 пол. = 18 млрд руб.)

EBITDA очень точно попала в мой прогноз, я ждал 31,4 млрд руб., для меня это значит, что построенная мной модель может с высокой точностью предсказывать результаты компании.

❓ Чистая прибыль = 0,7 млрд руб. (1 пол. = -3,3 млрд руб., 2 пол. = 4 млрд руб.)

Чистую прибыль исказила переоценка валютного долга компании, в валюте долг даже снизился, но в рублях вырос. Это бумажная статья, которой можно пренебречь. Цифра переоценки, которую назвали на конференс-звонке, 15,7 млрд руб. Это можно записать в плюс.

Мои прогнозы на 2024 год

✔️ EBITDA = 48,3 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сбербанк выплатит рекордные дивиденды. Почему еще не время продавать?
23 апреля Сбер рекомендовал дивиденды, а акции упали. Разбираемся, что с ними делать.

☄️ Сбербанк выплатит дивидендами 33,3 руб. на 1 акцию

Дивидендная доходность 10,7% к текущей цене.

Дата закрытия реестра  — 11 июля. Все в рамках прогноза. На дивиденды Сбер направил 50% чистой прибыли.

Текущая динамика прибыли ведет Сбер к 1 581 млрд руб. в 2024 году против 1 512 млрд руб. в 2023 году.

📈 Справедливая оценка Сбера

Справедливая цена акций Сбера = 350 руб. (по P/E = 5). Моя оценка консервативна, потому что ранее Сбер оценивался и по P/E = 5,5-6.

Держу Сбер — все еще 1-я позиция в моем личном портфеле по объему, в стратегии автоследования бумага тоже есть.

Поздравляю всех, кто держит акции Сбера с дивидендами! Подпишитесь и читайте больше обзоров у меня в профиле!

Друзья, подпишитесь на мой канал, чтобы читать больше качественной аналитики: https://t.me/Vlad_pro_dengi

Переходите и читайте мои свежие обзоры других финансовых компаний на российском рынке: 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Северсталь выплатит рекордные дивиденды в июне, НО я продал акции. Почему?

Компания выплатит дивидендами 12,3% на 1 акцию в июне.

  Сегодня, 23 апреля, Северсталь раскрыла информацию о дивидендах за 1 квартал 2024 года.

Размер дивидендов: 38,3 руб. на 1 акцию

Дата отсечки: 18 июня 2024 года

Я прогнозировал 40-50 руб. дивидендами за 1 квартал, дали чуть ниже. Именно на это событие была моя ставка, когда я остался в акциях Северстали в феврале и докупал на коррекции.

Таким образом, итоговые дивиденды 18 июня составят:

38,3 + 191,51 руб. = 229,81 руб.

Это дивиденды за 2023 год и за 1 квартал 2024 года, их заплатят в одну дату.

Дивидендная доходность к текущей цене = 12,3%

Далее Северсталь будет платить дивиденды поквартально.

НО – несмотря на дивиденды, я зафиксировал сегодня прибыль в акциях Северстали.

📊 Финансовые показатели за 1 квартал 2024

Вместе с рекомендацией дивидендов компания представила отчет за 1 квартал 2024 года. Отчет хуже моих ожиданий.

Выручка = 188,7 млрд руб.

Чистая прибыль = 47,4 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 опубликовала сильный отчет за 1 кв. 2024 года. Как изменилась справедливая цена акций?

И стоит ли их покупать после переезда?

  🔥 X5 опубликовала шикарный отчет за 1 квартал 2024 год

Финансовые показатели

✔️ Выручка = 886,2 млрд руб. (в 1 кв. 2023 года = 696,4 млрд руб.)

✔️ Чистая прибыль = 24 млрд руб. (в 1 кв. 2023 года = 12,2 млрд руб.)

Прогнозировал после выхода операционных результатов прибыль в вилке от 23 до 27 млрд руб., так и получилось: https://t.me/Vlad_pro_dengi/888

Подтверждаю свой оптимистичный годовой прогноз по прибыли X5 в 2024 году = 109,5 млрд руб.

📈 Справедливая цена

Справедливая цена расписок X5 при потенциальной прибыли в 109,5 млрд руб. в 2024 году – 4 032 руб. за 1 расписку (по P/E = 10). Плюс есть запас в оценке, потому что средний P/E X5 на истории = 12.

X5 – 4-я позиция в моем личном портфеле (средняя 2 090,5), финансовые результаты за 1 квартал 2024 года сильные. Акции не торгуются из-за переезда, при этом внутренняя стоимость компании растет. И для меня это главное.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

☄️ Совет директоров Сбера по дивидендам за 2023 год пройдет 23 апреля. Дождались?

Сколько может заплатить дивидендами Сбер?



💸 Дивиденды

 Сбер может направить на выплаты дивидендов по итогам 2023 года 33,47 руб. на 1 акцию или 10,7% от текущей цены. 

 Некоторые инвесторы ожидают повышения payout с 50% до 60% или вовсе 75%. Здорово будет, если так, но для меня — повышенные выплаты не базовый сценарий. 

 О том, что государство может забрать излишек прибыли у банков через дивиденды, говорили М. Мишустин и А. Силуанов. Посмотрим. 

 📈 Справедливая оценка Сбера

 Я поднял прогноз по потенциальной прибыли Сбера с 1 541 до 1 581 млрд руб., так как начало года у банка выдалось бодрым. Справедливая цена акций Сбера = 350 руб. (по P/E = 5). Моя оценка консервативна, потому что ранее Сбер оценивался и по P/E = 5,5-6.

 Держу Сбер — все еще 1-я позиция в моем личном портфеле по объему, в стратегии бумага тоже есть. 

 И напоминаю, что завтра помимо Сбера, рекомендацией дивидендов за 1 квартал 2024 года может поделиться Северсталь. Это тоже важное событие. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инарктика заплатит дивиденды по итогам 4-го квартала 2023 года. Интересны ли акции?

Инарктика объявила финальные дивиденды за 2023 год. 
 
Размер дивидендов: 10 руб. на 1 акцию

Дивидендная доходность к текущей цене:1,1%

Дата отсечки: 8 июля 2024 года



Дивиденды за последний квартал Инарктика платит впервые в своей истории (по итогам 2021 и 2022 года платили только за первые 3 квартала). По итогам года компания выплатит 55 руб. на 1 акцию. Доходность 6,1%.

📈 Справедливая цена

 При прибыли в 15,5 млрд руб. в 2023 году справедливая цена акций Инарктики по мультипликатору P/E = 6 составляет 1 050 руб. за 1 акцию, по потенциальной прибыли 18,2 млрд руб. в 2024 году – справедливая цена = 1 240 руб.

 Мой обзор годового отчета Инарктики вот тут 

Я продолжаю держать акции Инарктики в портфеле своей стратегии автоследования.

Тех, кто держит, поздравляю, хоть и с небольшими, но дивидендами. Это всегда приятно 👍

Подпишитесь на мой канал, чтобы читать больше качественной аналитики! t.me/Vlad_pro_dengi

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор IPO МТС Банка – дорого или нет?

МТС Банк –22-й банк в России по размеру активов, занимается в первую очередь, кредитованием физических лиц.   

 ℹ️ Состав акционеров —99,6% акций МТС Банка принадлежит МТС.



Финансовые показатели

 ⚠️ Санкции

 🇺🇸 В марте 2023 года МТС Банк попал под блокирующие санкции США. 

 🇰🇷 Как результат – у МТС Банка были заблокированы 2 расчетных счета в Южной Корее на сумму около 10 млрд руб., в этом году это увеличило прочие резервы банка. 

 Финансовые показатели

 Чистые процентные доходы (в скобках — после резервирования), в млрд руб.

 • 2018 = 9,6 (7,4)

• 2019 = 11,6 (7,6)

• 2020 = 15 (5,8)

• 2021 = 19,3 (7,9)

• 2022 = 24,6 (1,5) 

• 2023= 35,9 (10)

 Отмечаю высокий уровень резервирования. Норма резервирования в 2 раза выше, чем у Займера (!) в отношении к чистым процентным доходам. 

 Чистая непроцентные доходы (тут основная часть – комиссионные доходы, но есть еще такие статьи, как чистая прибыль от операций с иностранной валютой, формирование прочих резервов, доходы от операционной аренды и прочее), в млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор отчета НЛМК за 2023 год — стоит ли покупать под дивиденды?
Уже в мае НЛМК выплатит больше 11% дивидендов на 1 акцию. Интересны ли акции по текущим отметкам?

НЛМК опубликовал отчет за 2023 год. Разберем главное.

📊 Финансовые результаты НЛМК за 2023 год

• Выручка = 933,4 млрд руб. (1 полугодие = 505,7 млрд руб., 2 полугодие = 427,8 млрд руб.)

Обратите внимание на снижение выручки во 2-м полугодии, цены на сталь в рублях были выше, чем в 1-м полугодии. Это результат продажи 2-х заводов (НЛМК-Калуга и НЛМК-Урал).

• Чистая прибыль = 209 млрд руб. (1 полугодие = 91,8 млрд руб., 2 полугодие = 117,3 млрд руб.)

Чистую прибыль исказили несколько разовых факторов (как в плюс, так и в минус):

+ 59,8 млрд руб. (прибыль от прекращенной деятельности, полагаю, продажа заводов)

— 24,5 млрд руб. (доля в результатах совместных предприятий)

— 10,7 млрд руб. (результат хеджирования)

+ 5,2 млрд руб. (курсовые разницы)

• Скорректированная чистая прибыль = 174,5 млрд руб. (1 полугодие = 98,1 млрд руб., 2 полугодие = 76,4 млрд руб.)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор Нижнекамскнефтехим — интересная идея в акциях 3-го эшелона
Рекомендую прочитать сначала первую часть обзора, если еще не читали, в ней рассказал про состав акционеров Нижнекамскнефтехима, влиянии санкций на компанию, операционных показателях, проекте ЭП-600 и ценах на каучук: https://t.me/Vlad_pro_dengi/885

Сейчас поговорим про финансовые показатели, дивиденды и справедливую стоимость акций.

➡️ Финансовые показатели

Выручка, в млрд руб.

2017 = 167,6

2018 = 193,9

2019 = 179

2020 = 154

2023 = 236,2

2024 (прогноз) = 270,3

2025 (прогноз) = 359,9

Скорректированная чистая прибыль, в млрд руб. (я корректировал на курсовые разницы и другие разовые статьи)

2017 = 24,7

2018 = 23,8

2019 = 22,8

2020 = 18,4

2023 = 32

2024 (прогноз) = 39,8

2025 (прогноз) = 55,8

Если вы посмотрите в отчет, то чистая прибыль за 2023 год составляет 16,6 млрд руб., но 19,3 млрд руб. – потери НКНХ на курсовых разницах. Это бумажная переоценка валютного долга компании.

Прогноз на 2024-2025 годы основан на следующих факторах:

• Средняя цена на каучук (в $ за тонну) = 1 500 (сейчас 1 611)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алроса рекомендовала финальный дивиденд за 2023 год. Интересны ли акции?
Алроса — одна из отстающих компаний российского рынка, при этом она прибыльна (и первый квартал по первичным данным будет неплохим) и платит дивиденды.

Размер дивидендов: 2,02 руб. на 1 акцию

Дивидендная доходность к текущей цене: 2,67%

Дата отсечки: 31 мая 2024 года

В обзоре Алросы я прогнозировал дивиденд 2 руб. на 1 акцию Алросы, так и получилось: https://t.me/Vlad_pro_dengi/793

📈 Справедливая цена Алросы

При прибыли 85 млрд руб. в 2023 году справедливая цена акций Алросы составляет 92,4 руб. за 1 акцию (по P/E = 8), при прибыли в 90,9 млрд руб. в 2024 году, справедливая цена = 98,7 руб. Такова, на мой взгляд, внутренняя стоимость бизнеса, НО как скоро мы придем туда, я прогнозировать не могу.

Продолжаю умеренно позитивно смотреть на акции Алросы, при этом в портфеле сейчас акций компании нет.

Друзья, переходите и читайте мои обзоры других горно-металлургических компаний России: 

Обзор НЛМК: https://t.me/Vlad_pro_dengi/878
Обзор ММК: https://t.me/Vlad_pro_dengi/781

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Северсталь может выплатить дивиденды за 1 квартал 2024 года. Какими они будут?

☄️ Северсталь может раскрыть рекомендацию совета директоров по дивидендам за 1 квартал 23 апреля

 Об этом заявил начальник по отделу работы с инвесторами компании Никита Климантов.

 Нам явно намекают, что компания намерена вернуться к квартальным выплатам (до СВО Северсталь выплачивала дивиденды поквартально).

 Именно на это была моя ставка в феврале, когда я остался в бумагах несмотря на коррекцию.

 💸Дивиденды

 Северсталь выплатит дивиденды 191,51 руб. за 2023 год. И, я полагаю, добавит ещё около 40-50 руб. за 1 квартал 2024 года. 

 Исторически компания платит финальный дивиденд и дивиденд за 1 квартал в одну дату. Таким образом, 17 июня мы можем увидеть выплату от 230 до 240 руб. на 1 акцию.

 Это 12,5-13% доходности. 

 Справедливая цена

 Северсталь уже около двух месяцев оценена справедливо, при потенциальной прибыли в 203 млрд руб. за 2024 год по P/E = 7, справедливая цена составляет 1 693 руб. на 1 акцию. 

 Прибыль в 203 млрд руб. получена при ценах на сталь 1 000 $ за тонну и курсе 90. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>