Поздравляю всех инвесторов с прибылью 🤝 



Уверен, что те из вас, кто изучал мою таблицу потенциалов, понимают и разделяют мои эмоции. 

Рост по делу. Акции сдерживал только технический фактор навеса (и психологический, его страх). 

Фундаментал говорил, что компания дешевая (и она такой все еще остается в базовом сценарии, 5,8 прибылей до выплаты дивиденда, 4,8 — после). 

Я сам ждал навеса и, например, по 2 700 в первый день докупил совсем немного, поэтому покупал еще часть уже после по 2 900. Урок на будущее простой — если фундаментально хорошо, брать сразу. Играть в тактику, конечно, можно, но тут больший риск был упустить возможность, чем потярять деньги.

Надеюсь, мои постыи рассуждения по оценке X5 были вам полезны 🤝

Предлагаю вам освежить в памяти обзор перед стартом торгов: t.me/Vlad_pro_dengi/1431

Подпишитесь на мой канал, чтобы читать качественную аналитику по российскому рынку!

Друзья, поздравляю! 

Наши стратегии автоследования обновили максимум за все время.

 

1️⃣ Стратегия «Влад про деньги | Акции РФ» в Т-Банке: www.tinkoff.ru/invest/strategies/0fa0ff35-fb82-4924-8e08-48f5ee5f5bc7/ 

✔️ Доходность: +15,9% (с 4 марта 2024 года)

2️⃣ Стратегия «Влад про деньги | Акции РФ» в БКС: s.bcs.ru/OBXqD

🔥 Доходность: +18,62% (с 4 марта 2024 года)

3️⃣ Стратегия «Акции РФ (легкий вход) в Т-Банке: www.tinkoff.ru/invest/strategies/54f9eaa6-cd01-4209-86a8-819d27f8b0dc/ 

💥 Доходность: +17,89% (с 5 сентября 2024 года)

Трачу тысячи часов, чтобы выбрать лучшие активы в портфель стратегий, и чтобы мы с вами получили хорошую доходность. Подключайтесь, будем опережать рынок вместе 🤝

Несколько комментариев по хорошим активам: 

📈 X5 порадовал нас с вами вчера ростом на 8%. На мой взгляд, акции компании все еще остаются дешевыми (770 млрд капитализация за вычетом выкупленных акций, около 130 из них уйдет на дивиденд, итого после дивиденда капитализация = 640 млрд, прибыль за 2025 будет в районе 135, будущий P/E можете рассчитать сами). Кто еще не разбирался в отчете, помогаю своим обзором, рекомендую: t.me/Vlad_pro_dengi/1459

 Друзья, ролик с итогами недели за 20-27 января уже на Youtube:

 Ключевые темы выпуска: 

👍 Отчет X5 и почему не растут акции?  

👍 Как Сбер порадовал инвесторов и Набиуллину? 

👍 ММК в кризисе. Будут ли дивиденды?

👍 Лента выросла на 80% за год. Почему?

👍 Как зарабатывать больше, чем 95% инвесторов

👍 Обзор Аренадаты

Видео на ВК: vkvideo.ru/video-227935494_456239028 

Друзья, получил от вас много поддержки и вопросов, когда будет видеоформат — вот и он! Теперь дело за вами, помогайте, пожалуйста, лайками и комментариями, они важны для продвижения роликов и моего хорошего настроения! 😉

Приятного просмотра 👍

Презентация к ролику уже в моем канале, переходите, смотрите! 

Подпишитесь на канал, чтобы читать качественную аналитику по российскому рынку!

💥Выручка X5 выросла в 3 раза за 7 лет! 

Операционные результаты за 4 кв. – топ, теперь ждем финансовые и объявление дивидендов. 

⚙️ Операционные показатели за 2024 год

✔️Кол-во магазинов в сети X5 = 27 015 (+ 2 543 магазина)

1 кв. = + 412 магазина

2 кв. = + 582 магазина

3 кв. = + 581 магазин 

4 кв. = + 968 магазинов

Больше всего открыли Пятерочек (+1667 магазинов) и Чижиков (+846 магазинов).

✔️ LFL-продажи за 2024 = +14,4% (то есть в тех же магазинах, что и в прошлом году) 

✔️LFL-траффик за 2024 = +2,9% (важнейший показатель для меня)

1 кв. = +2,9%

2 кв. = +2,9%

3 кв. = +2,2%

✔️ 4 кв. = +3,8% (ускорение по траффику)

Сильные данные. Траффик в магазинах X5 растет 10 лет подряд (с перерывом в 2020 году из-за пандемии). 

✔️  Выручка X5 за 2024 год = 3 908 млрд руб. (темпы роста выручки = 24,2%);



✔️  Выручка X5 за 4 кв. = 1 078 млрд руб. (+ 22,3% год к году), темпы роста остаются высокими; спасибо инфляции, открытиям и траффику. 

Красивый график, не так ли?) 

В ближайшие 2 часа опубликую для вас обзор операционного отчета X5. Подпишитесь, чтобы не пропустить 👍

Ничего особенного, просто биржевой стакан X5 с крупными заявками на продажу на объем в 270 млн рублей. 

Желаю этим хорошим людям увидеть X5 по 4 000+ к концу 2025 года )🙂

P.S. В Хедхантере было примерно также в первые 3 месяца после старта торгов, к концу декабря навес распродали.

Если еще не читали мой обзор X5 по итогам переезда, рекомендую (про результаты, дивиденды и навес): t.me/Vlad_pro_dengi/1431

Вот тут конспект интервью, которое брал Максим Орловский у Полины Угрюмовой (директора X5 по корпоративным финансам):: t.me/Vlad_pro_dengi/1451

💬 Что говорит X5 инвесторам?

Сделал для вас большой обзор X5, поделился мнением про оценку компании, дивиденды, навес и повышенные налоги: t.me/Vlad_pro_dengi/1431

Прочитайте, это важно, если держите акции или собираетесь купить. Сегодня приведу несколько комментариев по X5 от самой компании.

Директор по корпоративным финансам и работе с инвесторами X5 Полины Угрюмовой дала интервью Максиму Орловского на РБК, мой короткий конспект для вас: 



• Про дивиденды: «Все, что мы не выплатили за эти несколько лет, так или иначе, в той или иной форме, будет возвращено в виде стоимости акционерам, в виде дивидендов, байбека, выкупа оставшегося пакета у голландской X5, либо совокупностью этих факторов»;

• Про дивидендную политику и срок выплаты дивидендов: «В какой момент это будет сделано мы сказать не можем, в течение нескольких месяцев мы намерены вынести на совет директоров утверждение новой дивидендной политики. Первые платежи по итогам прошлого года обычно происходят в июле-августе»;

Я вчера немного докупил.

Вчера публиковал большой обзор X5 перед стартом торгов, поделился с вами мнением про оценку компании, дивиденды, навес и повышенные налоги: t.me/Vlad_pro_dengi/1431

Прочитайте, это важно, если держите акции или собираетесь купить. Сегодня приведу еще несколько дополнений по X5. Даже в лучших идеях важно анализировать, что может пойти не так, какие есть риски.



Подписчик написал полезный комментарий под моим постом (большое спасибо), приведу его тут полностью: 

«Собрал тезисы от компании со Смартлаба и закрытого вебинара с Атоном: 

1. 4 кв. самый слабый будет по маржинальности по EBITDA — высокий сезон, большая доля промо, распродажи и т.п.;

2. Рентабельность (по EBITDA) в 7% ушла в прошлое. Расходы растут. Инфляция в 2024 году в ФОТ = 18%, в логистике = 30%. В итоге ножницы получаются (расходы растут быстрее). 6%+ мыслят по марже (по EBITDA) в будущем;

3. Как выплатят дивы и выкупят расписки долг будет > 200 миллиардов. Это процентные расходы > 30 млрд, то есть стоимость обслуживания долга выросла в 2 раза. На 2,5-3 года берут кредиты. Каждый год обновляют 1\3 кредитного портфеля. Все большая часть FCF уходит на обслуживания долга;