📊P/BV – обзор мультипликатора



Пост для тех, кто только начал заниматься инвестициями. P/BV — один из важнейших показателей, которые я использую в обзорах для оценки компаний. Расскажу, что он означает.

P – капитализация (цена акции * кол-во акций)
BV – балансовая стоимость (активы – обязательства, или собственный капитал)

👉🏻 Давайте на примере. Вы покупаете бизнес, например, кофейню за 1 000 000 руб., вам за эту сумму передают бизнес-схему и активы кофейни – несколько кофемашин, витрину, столы / стулья, приборы — это все стоит около 500 000 рублей.

P / BV (кофейни) = 1 000 000 / 500 000 = 2.

Таким образом, вам продают кофейню в 2 раза дороже стоимости всех ее капитала. Дорого это или нет можно узнать, сравнив с другими предложениями по продаже. Также можно анализировать и бизнесы компаний.

Если P / BV < 1, то бизнес стоит дешевле собственного капитала, это потенциально-интересная сделка, но будьте аккуратны, некоторые компании всегда стоят дешевле 1, что не делает их интересными.

Читайте десятки обзоров российких компаний в моем ТГ-канале: t.me/Vlad_pro_dengi 

Если вы опытный инвестор и все уже знаете, то просто поставьте лайк и ожидайте обзора Норникеля 😉 Этот пост для тех, кто только начал заниматься инвестициями.



Из обзоров вы могли заметить, что я высчитываю справедливую стоимость компаний по их прибыли. И показатель P/E, основа такой оценки.

P — капитализация (цена акции * кол-во акций)
E — чистая прибыль

👉🏻 Давайте на примере. Вот представьте, вы раздумываете над покупкой квартиры. Цена 6 000 000 рублей, сдавать можно за 30 000 (выручка), после вычета налогов и коммуналки чистая прибыль 25 000 в месяц.

P/E (квартиры) = 6 000 000 / (12 мес. × 25 000) = 20.

За 20 лет затраты на покупку квартиры отобьются арендой. Также можно анализировать и бизнесы компаний.

Например, текущий P/E Газпрома = 3 (то есть Газпром окупает себя прибылью за 3 года), P/E Сбербанка = 17 (то есть Сбер окупает себя прибылью за 17 лет).

Таким образом, P/E — срок окупаемости бизнеса.

Тема широкая, но пост будет коротким. Финансовая свобода определяется не деньгами, а временем. Временем, сколько можно прожить, не работая за зарплату. Чем больше времени можете продержаться, тем более вы финансово свободны. Ключевая цель — чтобы пассивный доход превысил ваши расходы, и вы могли, не работая, увеличивать капитал.


❕Формулы финансовой свободы (ФС) с примерами расчета

1) Если у вас нет пассивного дохода

ФС = Капитал / Расходы в мес. = 600 000 / 60 000 = 10 мес.

2) Если ваш пассивный доход меньше уровня месячных расходов, например, пассивный доход (ПД) = 20 000 рублей.

ФС = Капитал / (Расходы в мес. – ПД в мес.) = 600 000 / (60 000 – 20 000) = 15 мес.

3) Если ваш пассивный доход больше уровня финансовых расходов, поздравляю, вы финансово свободны 

Поэтому важно не только то, сколько вы зарабатываете, а то:

— сколько у вас остается от заработанного
— сколько вы тратите
— насколько успешно вы инвестируете

👍🏻 Поставьте лайк, если вам была полезна статья. Ваши реакции мотивируют делать публикации лучше и лучше.

Подпишитесь и читайте больше постов о финансовой грамотности, обзоров компаний и сделок в моем телеграм-канале! t.me/Vlad_pro_dengi 



Теперь пост будет посвящен пассивам и активам. Самое простое определение пассивов и активов дал Р. Кийосаки. Актив — то, что приносит или может принести мне деньги, пассив — это то, что забирает деньги.

Вы удивитесь, но как пишет, Р. Кийосаки, все что нужно делать для того, чтобы стать богатым, это покупать активы и избавляться от пассивов.

«Правило № 1. Вы должны знать разницу между активом и пассивом и приобретать активы. Если вы хотите быть богаты, это все. Что вам следует знать. Это правило № 1. Это — единственное правило. Это может звучать до безобразия просто, но большинство людей ведут финансовую борьбу, потому что они не знают разницу между активом и пассивом».

То есть по мнению, Кийосаки, даже не важно разбираться в инвестициях. Важно покупать активы, постоянно, любые.

Пассивы — это любые кредиты (ссуды, кредитные карточки, ипотеки на собственный дом, кредиты на товары потребления). Также пассивами являются наличные и электронные деньги — Кийосаки считает, что деньги это тоже пассив из-за инфляции, если деньги просто лежат, то их покупательская способность становится все меньше и меньше

Подпишитесь и читайте больше постов о финансовой грамотности, обзоров компаний и сделок в моем телеграм-канале! t.me/Vlad_pro_dengi 



Подушка нужна на крайний случай — например, на траты при лечении, смене работы или при вынужденном переезде. Подушка безопасности — это неприкосновенный запас, тратить ее на текущие нужды не стоит. Подушка должна покрывать ваши расходы на период от 3 до 12 месяцев. Чем больше, тем лучше.

Как быстро вы ее сформируете — зависит от того, сколько вы откладываете. Вот сколько нужно времени, чтобы сформировать подушку минимум на 3 месяца.

1) если откладываете 10% от доходов — 2,5 года
2) 20% — 1,25 года
3) 30% — 9 месяцев
4) 40% — 7,5 месяцев
5) 50% — 6 месяцев

Где держать подушку?

С одной стороны ее должно быть легко и быстро достать, с другой — не должно быть соблазна ее потратить. Вот возможные варианты:

1) Накопительный счет
2) Вклад
3) Кэш (но помните, что деньги — это пассив)
4) Валюта
5) Надежные облигации (например, ОФЗ, здесь тоже могут быть проблемы с ликвидностью + есть волатильность)

Подпишитесь и читайте больше постов о финансовой грамотности, обзоров и сделок в моем телеграм-канале! t.me/Vlad_pro_dengi 




Инвестирование обычно начинается с небольших сумм, и зачастую на первом этапе накопления капитала (в первые 2 года) хочется все свернуть, потому что откладываешь-откладываешь, а капитал прирастает довольно медленно. Это психологическая ловушка, которая мешает прийти к большому капиталу и заставляет многих инвесторов снять деньги со счета и их потратить, ведь живем мы сейчас (!). Если в самом начале вы не будете дергаться, вы точно заработаете миллионы рублей, а то и миллиард.

К большим суммам от самых малых нас всю дорогу сопровождает друг в инвестициях — сложный процент. Если в первый год вы получаете процентный доход на вложенный капитал, то в каждый последующий вы получаете доход на вложенный капитал + на те проценты, которые накопились у вас за предыдущие годы. Собственно, поэтому процент сложный, потому что подразумевает, что каждый новый год процентный доход идет на сумму, которая уже включает в себя выплаченные проценты предыдущего года.

Ввожу в канал новую рубрику про базовые правила финансовой грамотности. Пару лет назад мне было важно понять, почему деньги быстро уходят и как из них можно сформировать капитал. Сейчас особенно важно сохранить капитал и выйти из кризиса с наименьшими потерями.

Подпишитесь и читайте больше постов о финансовой грамотности, обзоров и сделок в моем телеграм-канале! t.me/Vlad_pro_dengi 

Финансовая грамотность — это фундамент, сначала важно освоить финансовую грамотность — только затем инвестировать. Поэтому хочу поделиться с вами тем, что знаю сам по созданию и управлению капиталом.

Первое понятие, о котором хочу рассказать это месячный денежный поток (МДП).

Месячный денежный поток — это баланс между вашими доходами (активными и пассивными) и расходами за месяц.

Большинство живет по формуле.

МДП = доходы – расходы = 0 (причем в этой формуле неважно, какие у вас доходы, а какие расходы, можно зарабатывать несколько млн в месяц и все их тратить, это равносильно заработку 20 тысяч рублей и их растрате под 0). Живя по такой формуле, капитал не сделать.