ответы на форуме

4 факта из отчетности Ростелекома после присоединения Tele2

В начале 2020 года Ростелеком полностью консолидировал мобильного оператора Tele2, что привело к значительным изменениям в финансовых показателях компании.

▫️Выручка в I квартале составила ₽121 млрд, год назад без учета Tele2 — ₽79 млрд. Приобретение мобильного оператора в 1,5 раза увеличило масштаб компании. Ожидается, что бизнес Tele2 продолжит расти темпом на 10-20% год, тогда как Ростелеком до 2020 года рос всего на 2-5% в год. Благодаря приобретению госкомпания может начать трансформацию в «акцию роста».

▫️Операционная прибыль выросла более чем 2 раза — с 8 до 19 млрд, чистая прибыль — лишь на 40% до ₽7,7 млрд. Разница объясняется ростом расходов на обслуживание процентов из-за увеличения долга.

▫️После консолидации Tele2 долг Ростелекома вырос почти в 2 раза до ₽429 млрд. Коэффициент долговой нагрузки Долг/EBITDA 2020 — 2,2х. Это высокий уровень для компаний российского рынка. Рост долга — плата за желание расти через приобретение мобильного оператора.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Bastion, скажите, а что за сервис вы используете?

Лукойл — самый высокий дивидендный рейтинг в нефтянке

Лукойл рекомендовал финальные дивиденды 350 руб/акция. Доходность выплаты — 7,2%. Ранее компания платила 192 руб на акцию промежуточных дивидендов. Суммарные выплаты равны 100% от свободного денежного потока компании за вычетом средств, направленных на выкуп акций.

В следующем году дивиденды Лукойл могут сократиться. В базовом сценарии свободный денежный поток снизится до 370 млрд руб, совокупные дивиденды за 2020 год составят 378 руб на акцию, доходность к текущей цене — 7,8%.

#DivRus — Strong Buy. За счет сильного свободного денежного потока и низкой долговой нагрузки Лукойл лучше других российских нефтяников подготовлен к кризису. Даже при падении доходов компания сможет выплачивать значительные дивиденды.

Telegram Bastion

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Bastion, вот и задаюсь вопросом, лука молодец дивы сохранил, а роснефть на каком растет лучше чем лука

Как контракт на нефть может стоить -$40. Простое объяснение.

Представьте, что жена собирается уехать в командировку, и муж заказывает девушку с «низкой социальной ответственностью» за $50, которая придет через 15 дней. Это называется фьючерсным контрактом.

Внезапно, из-за карантина отменяют все перелеты, и жена остается дома в ближайшие 60 дней. Муж пытается избавиться от обязательства принять девушку и пытается его кому-то перепродать. Но из-за карантина все мужья находятся в схожей ситуации (хранилища в Кушинге переполнены).

Что еще хуже, «сутенер» (Чикагская товарная биржа) не может принять девушку обратно, потому что все комнаты заняты.

Муж вынужден заплатить кому угодно $40, лишь бы избавиться от актива.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Bastion,

ЛСР: когда снижение дивидендов это не плохо

• Дивиденды 2019г: ₽30 на акцию, -62% г/г 
• Доходность выплаты: 5,5% 
• Последний день покупки: 7 мая 2020г
• Закрытие реестра: 12 мая 2020г

Дивидендная политика
Не менее 50% чистой прибыли, текущая выплата составит всего 40% от прибыли. Последние 5 лет девелопер стабильно платил 78 рублей на акцию.

Дивидендная стратегия


Держателям акций не стоит паниковать, общие выплаты акционерам не сократятся. Одновременно со снижением дивидендов совет директоров ЛСР принял решение о реализации программы выкупа акций до ₽5 млрд. Сумма в пересчете на одну акцию составляет ₽48, то есть вместе с дивидендами выплаты акционерам за 2019 год составят те же самые ₽78 на акцию.

Компания вполне рационально использует момент падения акций для байбэка. В следующем году ЛСР вполне может вернуться к выплате в 78 рублей на акцию в качестве дивидендов. В модели оценки компании мы сохраняем ожидаемые выплаты акционерам на уровне 78 рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Bastion, кто сказал, что будут те же доходы и прибыли?? Была растущая акция с хорошими дивидендами, а теперь? Дивидендов — вполовину, рост — сильно вряд-ли, ну если только через чей-то высокий карман))) Ставить на эту хню? Извольте! Я пока в шорте, возможно прикрою и зайду повыше, но фишка смотрит на 400… А вообще это видится как развод лохов!)))

Новатэк увеличивает дивиденды и готовится к сложному 2020 году
• Итоговые дивиденды 2019г: ₽18,1 на акцию
• Доходность выплаты: 2,4%
• Закрытие реестра: 8 мая 2020г
• Последний день для покупки: 6 мая 2020г

• Совокупные выплаты за 2019г: ₽32,3 на акцию
• Доходность к текущей цене: 4,2%

Дивидендная политика
Не менее 30% скорректированной чистой прибыли по МСФО. Фактически компания заплатит 50% от прибыли за второе полугодие, как и ожидалось .

Дивидендная стратегия


Акции компании среди худших по доходности за последние месяцы из-за снижения цен на газ. Коммерсант сообщил, что спотовые котировки в Европе упали до уровня $100 за 1 тыс. кубометров, что более чем в 2 раза меньше, чем год назад. Спад в мировой промышленности продлит кризис в газодобывающей отрасли, начавшийся еще во второй половине прошлого года.

Несмотря на идеальный индекс стабильности выплат и невысокую долговую нагрузку, акции Новатэка на данный момент не проходят в дивидендный портфель.

Рейтинг по стратегии — Hold, 5,4

Bastion в Telegram


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Bastion, А чем новатэк не подходит как короткосрочная инвестиция? Я его не давно купил и уже нахожусь в огромных прибылях, да таких, что дивидендам и не снилось! Рост прекратится — продам…

Boeing: первый убыток за 22 года
Отчетность компании по итогам 2019 года:
Выручка: $76,6 млрд, -24% г/г
EBITDA:$ 6 млрд, -57% г/г
Чистый убыток: $0,6 млрд

Результаты отчетности ожидаемо негативные.

• Компания была вынуждена в прошлом году приостановить поставки своей основной модели 737 после двух авиакатастроф в Индонезии и в Эфиопии. Boeing ожидает, что полеты самолетов будут возобновлены не раньше середины 2020 года.

• Из-за того, что компания продолжала производить самолеты без их последующей поставки клиентам, запасы существенно выросли. Свободный денежный поток по итогам года оказался отрицательным -$4,4 млрд.

• Boeing компенсировал потерю доходов ростом долга, который за год увеличился почти в 2 раза до $27,3 млрд.

Стратегия


Из-за падения результатов Boeing имеет крайне низкие рейтинги по активной стратегии. Будущее компании во многом зависит от того, как скоро она получит разрешение на полеты и возобновит поставки самолетов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Bastion, бальзам на душу. Потихоньку готовятся к банкротству. Рынок пора освобождать для МС21.

Кто больше разбогатеет: Тинькофф или инвесторы?

Управляющая компания «Тинькофф капитал» запустила торги тремя биржевыми ПИФами, которые получили запоминающееся название «Стратегий вечного портфеля» в рублях, долларах и евро. Используемый в них подход к составлению портфеля был придуман в 80-е годы прошлого века финансовым консультантом Гарри Брауном и предполагал покупку 4 активов в равных пропорциях: акций, золота, долгосрочных и краткосрочных облигаций.

Идея стратегии заключалась в возможности получать прибыль при любом сценарии на финансовых рынках. Во время экономического бума активы росли бы за счет доли акций, а в период кризиса — за счет доли золота и долгосрочных государственных облигаций. Дополнительную популярность идее дал управляющий крупнейшего хедж-фонда мира Рэй Далио. Одну из своих стратегий он назвал «Всепогодным портфелем» ( All Weather Portfolio ), подразумевая способность делать прибыль при любых рыночных условиях.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Bastion, отличный разбор!

Доходность выплаты — 2,2%

Bastion, доходность 1.98%

Фосагро: дивиденды в рамках ожиданий
ФосАгро, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений, рекомендовал выплатить дивиденды за 3 квартал: 48 рублей на акцию.

Общая сумма выплат — 6,2 млрд рублей
Доходность выплаты — 2,2%
Дата закрытия реестра — пока неизвестна
Ожидаемая див доходность в ближайшие 12 мес — 9%



Дивидендная политика
Выплаты акционерам привязаны к свободному денежному потоку (FCF) и уровню долговой нагрузки. При соотношении чистого долга к EBITDA менее 1х на дивиденды планируется направлять более 75% FCF, от 1 до 1,5х — 50-75% FCF, выше 1,5х — менее 50% FCF. Нижний порог для дивидендов — 50% от чистой прибыли.

Дивидендная стратегия
Несмотря на див доходность выше среднего, хороший свободный денежный поток и приемлемый индекс стабильности выплат, общего рейтинга недостаточно для попадания в дивидендный портфель. Негативным для профиля компании является относительно высокая долговая нагрузка.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Bastion, Дивы за 2019 год могут стать больше, чем в 2015 году.

МТС: хорошие финансовые результаты, но дивидендный рейтинг не дотягивает до попадания в портфель

По итогам 9 месяцев:

Выручка +8% до 327 млрд рублей
Операционная прибыль +7,5% до 93,8 млрд рублей.
Чистая прибыль 48,7 млрд рублей против убытка в 7,3 млрд годом ранее

Отчетность — умеренно-позитивная

Дивиденды
В марте 2019 года МТС приняла новую дивидендную политику: выплаты в размере 28 руб. на акцию по итогам 2019-2021 годов. Это подразумевает доходность в 9,4%, что выше среднего значения для российского рынка акций.



Дивидендная стратегия

Компания имеет хороший рейтинг стабильности выплат и сильный импульс роста акций. Негативным для дивидендного профиля компании является средняя долговая нагрузка на уровне 1,7 по коэффициенту Чистый долг/EBITDA.

В прошлом году в 3 квартале компания получила общий убыток в 37 млрд руб из-за резерва в 56 млрд руб ($845 млн) по антикоррупционному делу в Узбекистане. Расследование вели Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) и минюст США. Выплата была произведена в 1 квартале 2019 года, что негативно повлияло на операционный и свободный денежный поток МТС, который по расчету за последние 12 месяцев сейчас близок к нулю.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Уважаемый Bastion,
Насколько я знаю, согласно дивполитике — не 28 р. на акцию, а не менее 28 р. на акцию. А это уже совсем другое дело!!!
МТС — одна из самых дивдоходных бумаг нашего базара!!!