Василий Федорович, Нет. Поэтому и спрашиваю.

то же не сторонник этих странных балансировок по равным долям.
ну лежит у меня сбер на 90%. выбросить? набрать втб?
пробовала докупать другое. не растет — выкинула. сейчас проблема выбрать что купить, а не что выбросить. 
покупаю только с дивидендами или купонами (офз).
когда еще раз упадет через 10 лет — накуплю всего подряд, даже без дивов.
а что купить сейчас — не вижу.

Человек садиться играть в игру верю \ не верю.
Проигрывает. Удивляется, не может быть, он же доцент.
Доцент — это комбинаторная игра, а не вероятностная.
Улавливаете ход мысли?

Для меня ребалансировка — это без привлечения средств, выравнивание долей. Покупка в равных долях — это внесение средств и следующий вопрос. Я так понимаю, считается что все активы осциллируют вокруг среднего, которое относительно плавно растет.

 

Ну да, оно самое. На счет «среднего» — вопрос. На достаточно большом промежутке времени, конечно, все «осциллируется», но жизнь-то не бесконечна. Если акция падает, на фиг с ней сидеть 10 лет? Или 20? Можно продать, вложиться во что-нибудь растущее, а через 10 лет купить заново. Если рука не поднимается продать с убытком, то пусть лежат, но докупать — сильно спорная идея.

 

Добавление переспективных акций роста в консервативный портфель нужно, но для них надо максимальное значение веса? И что делать с ними дальше?

Да как обычно, докупать/сохранять/продавать. Я лично не делю акции на «роста» и «консервативные», для меня дивиденды важнее. А на счет веса...  Допустим, сейчас у тебя средняя доля одного инструмента — 50 условных монеток. Показалась тебе какая-то акция перспективной, ну купи на 20. Если рост подтвердится — докупи еще, затем еще, пока не будет 50. Всё, акция в портфеле, дальше обращайся с ней, как привык. Не подтвердился рост? Не докупай, останется в портфеле маленькая долька убыточных акций. С каждым новым инструментом диверсификация и равномерность увеличиваются без всяких ребалансировок. Через некоторое время, будет в портфеле чего-то 0.5%, чего-то 5% — ну и пусть. В чем криминал? И опять же, если что-то сильно отросло, как Сбер, например, можно дольку-другую продать. Не ради усреднения, а просто копчик шепчет, что вот-вот будет разворот :)

Еще раз: это все чисто диванное имхо. Просто сам продрался через похожие сомнения и остановился на этой стратегии

 

Под ребалансировкой мы понимаем не одно и то же. Для меня ребалансировка — это без привлечения средств, выравнивание долей. Покупка в равных долях — это внесение средств и следующий вопрос.
Я так понимаю, считается что все активы осциллируют вокруг среднего, которое относительно плавно растет. Например, лук, роснефть, сбер и т.д. Если поймать относительные просадки, то можно получить увеличение количества акций. Это не дает гарантии роста портфеля. И дивы еще надо не забыть. На вопрос про предел, ответить трудно. Формально, 1 складывающаяся акция в ноль, при ребалансировке убъет портфель тоже в ноль.
Добавление переспективных акций роста в консервативный портфель нужно, но для них надо максимальное значение веса? И что делать с ними дальше?
В математике не силен, все в рамках обычного понимания.

Теперь Самый главный вопрос. Балансировка. Любой инвестор со стажем скажет, что это надо делать, например, раз в квартал, месяц или год. Это дает возможность усредниться в хорошей точке рынка. Принято и одобрено.

 

Сначала уточню, одно ли и то же мы понимаем под ребалансировкой. Я понимаю так, что люди стараются сделать портфель равномерным. Покупают в равных долях и раз в полгода-год люди продают то, что выросло и докупают то, что упало.

 

В таком я не вижу смысла. В пределе из портфеля вымываются растущие активы, а докупаются падающие и какой в этом смысл, диверсификация? Дык главная-то цель, чтоб портфель рос в цене, а уж устойчивость — потом. А мы, получается, лидеров выбрасываем, аутсайдеров покупаем. И какой портфель получаем в пределе?

 

Теперь Второй Самый главный вопрос. Если система не замкнута, и пока я способен вносить значительные суммы на инвестирование каждый год (20%+). Что надо делать? Просто покупать то, что и так выросло? Покупать упавшее? Продать треш, который может стрельнуть (Втб, энел, тгк, фск) или просто оставить его на 5% и его стоимость будет тупо падать при пополнении портфеля?

 

Ну да, это вопрос вопросов: что покупать? Ответ общеизвестен: покупай  то, что будет расти, продавай то, что будет падать :). Весь вопрос, как это определять, по фундаменталу, по ТА, гаданием. Я бы сказал, по всему вместе :) Если действительно хорош в математике, логично добавить численные методы — экстраполяцию функции, признаки экстремума и что там еще.

 

Я бы только добавил, что вряд ли в твой портфель уже вошли все перспективные акции и облигации. Мониторить их и добавлять в нужный момент это хорошо. Заодно и диверсификация увеличится. А ребалансировку — на хер

 

Все абсолютно дилетантское имхо