комментарии Ewitranslate на форуме

Medtronic переживает период корректирующего восстановления, после которого возобновиться падение


Medtronic plc — это крупная компания, которая занимается разработкой и производством медицинских технологий. Она расположена в Дублине, Ирландия, но её акции торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже. Компания имеет рыночную капитализацию, превышающую 100 миллиардов долларов, что делает её одной из самых значительных в сфере производства медицинского оборудования.

Компания демонстрировала ещё более высокие результаты ранее. В последние годы уровень продаж практически не увеличивался, что привело к снижению стоимости акций. Если проследить динамику, то можно увидеть, как цена на акции упала со 136 долларов (исторический максимум в 2021 году) до 82 долларов в настоящее время.

Сейчас мы попытаемся проанализировать структуру волн Эллиотта, чтобы понять, что может произойти с компанией в будущем.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Анализ цен на пиломатериалы как индикатор состояния рынка жилой недвижимости в США


В США наблюдается спад в сфере строительства, который достиг минимального значения за последние четыре года. Стоит разобраться, какие факторы повлияли на это и как ситуация с ценами на строительные материалы может сказаться на будущем рынка жилья.

Рынок жилья в США показал более устойчивые результаты и смог сохранить стабильность на протяжении более длительного периода времени по сравнению с сектором коммерческой недвижимости в стране.

Следите за ценами на пиломатериалы. Они, как правило, коррелируют с темпами строительства жилой недвижимости.

Предлагаем рассмотреть тему с помощью графика и комментариев нашего эксперта по волновой теории Эллиотта за апрель.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Возможно, в скором времени оценка компании Freshpet станет более значимой.


Freshpet Inc. — компания, производящая корма и лакомства для домашних животных, была основана 20 лет назад, её штаб-квартира находится в Секокусе, штат Нью-Джерси. В 2014 году компания вышла на биржу, и её акции достигали исторического максимума в 187 долларов в мае 2021 года. Однако следующие четырнадцать месяцев стали для компании периодом спада, от которого её акции не могут оправиться до сих пор.

С мая 2021 года по сентябрь 2022 года стоимость акций компании Freshpet упала на 81% — с $187 до $36. Падение произошло, несмотря на то, что выручка компании росла более чем на 30% в год.

Падение акций было закономерным, так как FRPT — бизнес, который тратит больше, чем зарабатывает. Только в последние два квартала компания получила небольшую прибыль, но денежные потоки всё ещё отрицательные.

Кроме того, у Freshpet ухудшился баланс: в 2023 году компания привлекла почти $400 млн долгов.

Однако ещё более удивительно, что акции компании выросли с минимума $36, достигнутого в 2022 году, до более чем $136 в начале этого месяца.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Украина и Тайвань, что общего?


В апрельском номере журнала The Socionomist за 2024 год Вадим Похлебкин рассказал, что два года назад он пристально следил за событиями связанными с Россией. «Я был прикован к новостям, пытаясь понять, действительно ли Россия собирается вторгнуться в Украину».

Когда не удалось получить однозначного ответа от специалистов в военной и политической сферах, Похлёбкин изучил прогнозы, которые сделали аналитики Мюррей Ганн и Брайан Уитмер из компании Elliott Wave International. Эти аналитики представили график индекса РТС, который выглядел следующим образом.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Серебро дорожает, преодолев отметку в 30 долларов.


В мае стоимость серебра достигла максимума за 11 лет, но всё ещё остаётся ниже, чем исторические максимумы. Расскажу, как менялись цены на этот металл.

Ещё год назад серебро не было широко обсуждаемой темой. Негативный прогноз относительно этого металла высказывали немногие. Например, издание GoldMoney в своём обзоре от 13 апреля 2023 года писало:

Серебро находится в периоде рецессии.

Однако в апрельском издании «Theorist» за 2023 год была предложена иная точка зрения. В частности, что среди проверенных мировых инвестиций серебро — самое дешёвое. Кроме того, в обзоре приводилась диаграмма.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

В золоте предсказана значительная активация восходящего тренда на основе волновой теории Эллиотта


По иронии судьбы, на финансовых рынках часто наблюдается тенденция к росту цен на активы в периоды, когда преобладают негативные настроения. Это можно было наблюдать и в случае с золотом, когда в октябре стоимость достигла минимальной отметки. Однако наши прогнозы оказались противоположными преобладавшим настроениям.

Это можно было наблюдать на примере золота в сентябре и начале октября прошлого года. Вот некоторые заголовки, которые отражали эту тенденцию:

«Почему цена золота не падает дальше?» (Bloomberg, 27 сентября).
«Насколько низко может упасть цена на золото?» (YouTube, 5 октября).

6 октября золото достигло внутридневного минимума — $1810,35. В нашем обзоре по США за этот день было отмечено: «Трейдеры настроены пессимистично, и цены растут».

Однако, как оказалось, это было только началом роста.

К 4 декабря цена золота достигла $2135,40, что почти на 18% выше минимума 6 октября. Однако ни один рынок не растёт или падает прямолинейно.

В середине декабря золото снизилось, а в январе и феврале испытало трудности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

NZDUSD в коррекции волн Эллиотта в рамках восходящего тренда


Что-то есть около отметки 0,6000 в NZDUSD. Пара тяготеет к этому уровню уже более двух десятилетий, иногда заметно прорывая его, но в основном используя его в качестве уровня поддержки. Пара отскочила от него в 2004, 2006 и 2015 годах и ненадолго пробила его в 2008, 2020 и 2022 годах. В последнее время обменный курс колеблется в сужающемся диапазоне 500-600 пунктов вокруг него. Вопрос в том, можем ли мы ожидать еще одного заметного роста в ближайшее время или нас ждет еще одно серьезное падение ниже 0,6000?



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Public Storage — не такая уж выгодная сделка, как кажется


Public Storage владеет, разрабатывает и управляет более чем 3000 складами самостоятельного хранения в США. Это крупнейшая подобная компания в стране, а ее рыночная капитализация в 50 миллиардов долларов делает ее также одним из крупнейших REIT.

Годы пандемии стали благом для общественного хранилища, поскольку все деньги, напечатанные правительством, позволили людям покупать вещи, которые, как они потом поняли, им не нужны и их пришлось хранить где-то еще. В результате продажи выросли на 17% и 22,4% в 2021 и 2022 годах соответственно. За этим последовал почти вертикальный рост до более чем 421 доллара за акцию к апрелю 2022 года.

Увы, такое ускорение не могло поддерживаться долго. Как только рост продаж начал возвращаться к своему естественному однозначному темпу, запасы Public Storage упали вместе с ним. В последний день октября 2023 года цена акций едва держалась выше $233, что почти на 45% ниже рекордного уровня 2022 года. Вскоре это привлекло охотников за выгодными покупками, которые помогли акциям подняться до более чем 291 доллара на момент написания этой статьи.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Природный газ достиг 5-месячного максимума


Когда 11 июня цены на природный газ достигли самого высокого уровня за 5 месяцев, «эксперты» назвали лишь одну причину: недавний «тепловой купол» экстремальных температур.

На этой неделе волна жары, более жаркая, чем халапеньо в Аиде, нанесет ущерб по всей территории США. Из прессы:

Миллионы людей сталкиваются с рекордно высокими температурами, поскольку над США усиливается жара — 17 июня, The Guardian
Волна жары, не наблюдавшаяся десятилетиями, приведет к резкому повышению температуры для более чем половины населения США — 17 июня, CNN
Карты показывают, что на северо-восток США направляется «жаркая, жаркая жара», которая может побить десятки рекордов и подвергнуть риску миллионы людей» — 17 июня, CBS News
Изнуряющий тепловой купол может спровоцировать целый ряд неприятностей, связанных с перебоями в подаче электроэнергии, проблемами со здоровьем молодых и пожилых людей, нехваткой воды, лесными пожарами и многим другим.

Но (вы знали, что это произойдет) – когда финансовые эксперты ссылаются на тот же тепловой купол, который напрямую стал причиной роста цен на природный газ до пятимесячного максимума 11 июня, я вынужден возразить. Из MarketWatch от 11 июня:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему следует контролировать уровень денежных средств в паевых инвестиционных фондах


Последний медвежий рынок, при котором было потеряно более 50% индекса S&P 500, произошел в промежуток между 2007 и 2009 годами. В месяцы, предшествовавшие началу этого спада, этот показатель настроений был предупреждающим.

Когда почти каждый инвестор, включая профессиональных финансовых менеджеров, разделяет одно и то же мнение о фондовом рынке, ожидайте поворота цен в противоположном направлении.

Причина в том, что почти не осталось никого, кто мог бы поддерживать существующую тенденцию.

Одним из показателей настроений является уровень денежных средств во взаимных фондах акций. Конечно, когда уровень денежных средств чрезвычайно низок – то есть менеджеры взаимных фондов почти полностью вложили средства – это признак серьезного бычьего оптимизма, и наоборот.

Позвольте мне рассказать вам немного истории этого измерителя – возвращаясь к Elliott Wave Financial Forecast за июль 2007 года.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индикатор фондового рынка, который превысил уровень ажиотажа на рынке акций мемов.


Азартный дух среди розничных инвесторов вернулся, превзойдя помешательство на акциях-мемах 2021 года. Звериный дух также направлен на голубые фишки: в одном из заголовков упоминается «Dow 2,8 млн». Тем не менее, инвесторам следует помнить об этом ключевом поведении толпы.

Компания Elliott Wave International только что запустила программу Global Opportunity Fast Track. Подробнее о том, что включено, вы можете прочитать ниже.

Но я хотел пойти дальше и напомнить вам о первой фазе революции розничных инвесторов, которая произошла в первые месяцы 2021 года, когда маленький человек собирался обыграть Уолл-стрит.

За это время повальное увлечение акциями мемов привело к тому, что акции GameStop (GME) взлетели на колоссальные 2311% всего за 10 торговых дней – но вскоре рухнули и сгорели. Так же были и другие фавориты акций, которые рекламировались в социальных сетях.

Возможно, вы видели фильм 2023 года «Тупые деньги», в котором рассказывается история о постах в социальных сетях, вызвавших безумие GameStop и его последствиях.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Cowlant, потерявшие треть стоимости, могут потерять еще на треть.


Cognizant Technology Solutions — профессиональная компания с оборотом в 33 миллиарда долларов, предоставляющая консалтинговые, технологические и аутсорсинговые услуги по всему миру. Она обслуживает финансовые службы, здравоохранение, коммуникации, средства массовой информации и технологии, обеспечивая обслуживание клиентов, аналитику, обнаружение мошенничества и многое другое.

Cognizant имеет долгую историю как публичная компания. Компания провела IPO во время формирования пузыря доткомов в 1998 году, и акции не упали ниже своей публичной цены даже во время последующего краха. Это делает её одним из немногих успешных IPO интернет-мании. Слово «успешный» на самом деле может быть преуменьшением, потому что в ценах с поправкой на дробление акции Cignant выросли примерно с 21 цента за акцию до 93,47 доллара в период с 1998 по 2022 год. Именно так делаются состояния.

С другой стороны, последние несколько лет были довольно разочаровывающими. В настоящее время акции стоят около 66 долларов за акцию, акции торгуются примерно на тех же уровнях, что и в 2015 году и упали на 30% по сравнению с историческим максимумом 2022 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Финансовые акции LPL приближаются к медвежьему развороту


LPL Financial Holdings — крупнейший независимый брокер-дилер в США и ведущий депозитарий с активами примерно в 1,2 триллиона долларов. Компания стала публичной в конце 2010 года, но по-настоящему ее акции выросли только во время пандемии Covid-19. Цена акций выросла в девять раз с минимума в 32 доллара в марте 2020 года до почти 288 долларов в прошлом месяце.

Однако контекст, в котором мы должны рассматривать эти впечатляющие достижения, является, по нашему мнению, наиболее важным. Рекордные бюджетные и монетарные стимулы привели к росту стоимости финансовых активов, как никогда раньше. Инфляция стала нежелательным побочным эффектом, который вынудил ФРС исключить монетарное стимулирование из уравнения и заменить его существенно ограничительной политикой.

Другими словами, попутного ветра, который толкал цены на финансовые активы вверх, больше нет. Фактически это обернулось встречным ветром, судя по новым историческим максимумам, рынок еще не осознал этого. Как только это произойдет, пострадают такие компании, как LPL Financial, чьи сборы и комиссии формируются как процент от активов, находящихся под управлением и хранением. График волн Эллиотта ниже предполагает, что это может произойти в ближайшем будущем.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Упс, Нефть сделала это снова


2 июня ОПЕК приняли решение продлить сокращение добычи нефти на следующий год. Основная логика следующая: поставки нефти падают, цены на нефть растут. Однако через несколько часов после объявления, цены на нефть рухнули. А теперь мы раскроем настоящую причину падения цен на нефть.

Книга Социономическая теория экономики Роберта Пректера объясняет, что цены на нефть определяются не правительствами или производителями нефти, а коллективным настроением участников энергетического рынка.

Пректер посвятил целую главу объяснению того, почему рыночные фундаментальные показатели, достойные заголовков газет, не дают никакого эффекта, ожидаемого большинством людей.

Вот объяснение «неожиданного» падения цен на нефть от 3 июня:

Несколькими днями ранее, 29 мая редактор EWI Energy Pro Service — Стивен Крейг сообщил подписчикам:

«Это агрессивно, но медвежья позиция ниже уровня 80,62 кажется оправданной. Нефть должна импульсивно продолжить снижение с ночного максимума 80,62, чтобы дать сигнал о завершении волны 2».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвестирование с использованием кредитного плеча: быстрая прибыль или быстрые убытки?


Одним из признаков оптимизма инвесторов является интерес инвесторов к ETF с кредитным плечом. Оправдан ли супербычий настрой? Старейший рыночный индикатор в истории индексов Dow дает пищу для размышлений.

Инвестирование с кредитным плечом может означать быструю прибыль ИЛИ быстрые потери. (На самом деле, быстрые потери более вероятны, потому что распродажи на фондовом рынке почти всегда происходят быстрее и более жестоко, чем ралли на фондовом рынке.)

В наши дни все большее число инвесторов, сосредоточено только на потенциально положительной стороне кредитного плеча.

Эти два заголовка дают представление о том, что происходит:

Розничные инвесторы скупают ETF на акции США с тройным кредитным плечом (The Financial Times, 4 мая)
Индивидуальные инвесторы более агрессивно покупают ETF с кредитным плечом (Marketwatch, 30 марта).
Теоретик волн Эллиотта за май:



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Недвижимость: Цены следуют за продажами


Рынок жилья США демонстрирует серьезные признаки слабости. Узнайте о сходствах с большим крахом рынка жилья, который начался более 15 лет назад. На сегодняшнем графике мы покажем спад, который уже является самым большим с 1960-х годов.

История показывает, что цены на жилье следуют за продажами.

Например, незадолго до пика предыдущего пузыря на рынке жилья в нашем финансовом прогнозе Elliott Wave от января 2006 года говорилось:

Продажи жилья сейчас падают по всем направлениям.

По прошествии месяцев 2006 года последовало снижение цен на жилье.

Действительно, вот новость Marketwatch от 26 октября 2006 г.:

Строители снижают цены, чтобы продавать больше домов
Цены падают самыми быстрыми темпами за 36 лет

Как мы знаем, это было в начале крупного кризиса на рынке жилья, который длился многие годы.

Перенесемся к текущему рынку жилья в США.

В нашем финансовом прогнозе «Волны Эллиотта» на февраль 2024 года отмечено:

Продажи существующих домов упали до 4,01 миллиона долларов в 2023 году, что является самым низким годовым показателем с 1995 года. Снижение на 18,7% с 2022 по 2023 год стало самым большим годовым снижением с 2007 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Occidental упадут на треть


Уоррен Баффет начал покупать нефтяного гиганта Occidental Petroleum в 2019 году и с тех пор неуклонно увеличивает долю Berkshire до 35%. Что касается портфеля Berkshire, OXY занимает шестое место по величине, на его долю приходится почти 5%. Это показывает, насколько Оракулу из Омахи нравится этот бизнес.

Паника из-за Covid-19 и последовавший за ней пандемический переизбыток нефти привели к тому, что акции Occidental упали до $8,52 за акцию в октябре 2020 года. К счастью для Баффета, компания выжила и менее чем за два года цена акций восстановилась до более чем $77. Судя по продолжающимся покупкам Berkshire, ее председатель и главный исполнительный директор считает, что OXY по-прежнему дешево стоит — 62 доллара. Однако приведенный ниже график волн Эллиотта предполагает, что цена может стать еще дешевле.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Серебро засияло


В период с апреля 2023 года по март 2024 года серебро тяжко передвигалось с ноги на ногу. Уже в марте, белый металл ожил и в мае достиг 11-летних максимумов. Сейчас все любят этот металл.

Отвлекитесь от золота, в городе появился новый шериф по драгоценным металлам: серебро. Как сообщает Yahoo Finance от 20 мая:

«В последние недели серебро превзошло золото, прибавив в этом году 35% против роста золота на 18%.»

Цена белого металла 19 мая достигла самого высокого уровня за 10 лет.

20 мая CNBC задал вопрос: «Может ли серебро стать «новым золотом» для инвесторов?» и ведущие эксперты ответили: «И не сомневайтесь». Один главный аналитик по металлам заявил «белый металл достигнет отметки в 100 долларов за унцию» (Investing News, 21 мая).

В то время как Kitco News 18 мая присоединилась к движению белых слитков с таким оптимистичным заявлением:

«Серебро не выглядит перегретым.

«Долгосрочные тенденции также на стороне быков. За последние два года им удалось быстро развернуть цену вверх после падения ниже 200-недельной скользящей средней. В этом году цена успешно отходит от этой линии, но самая яростная часть ралли, возможно впереди.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Продолжиться ли впечатляющий рост акций eBay в 2024 году?


В 2024 году акции eBay выросли на 25%, что более чем вдвое превысит годовую доходность индекса S&P 500. Однако акции все еще намного ниже своего исторического максимума 2021 года и еще не полностью оправились от постпандемического похмелья. Беглый взгляд под капот показывает, что развитие основного бизнеса вряд ли соответствует потенциалу роста цен на акции в этом году.

Рост продаж и свободного денежного потока в течение многих лет был анемичным, и даже сама компания ожидает, что GMV и выручка немного снизятся во втором квартале. Другими словами, единственное на что могут надеяться быки, — это многократное расширение, которое во многом зависит от настроений рынка. Увы, приведенный ниже график волн Эллиотта показывает, что вторая половина 2024 года может не напоминать первую.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Покупка акций Autodesk, похоже плохая идея


По сравнению с «Великолепной семеркой» Autodesk выглядит небольшой компанией с рыночной капитализацией менее 48 миллиардов долларов. Но когда дело доходит до программного обеспечения для архитектуры, проектирование и проектирование конструкций, она является лидером мирового рынка. В общем, ее продукция помогает людям, которые делают вещи – от обуви до самолетов. Даже Лаборатория реактивного движения НАСА сотрудничает с Autodesk в разработке концептуального посадочного модуля, который однажды сможет искать жизнь на планетах за пределами Солнечной системы.

Учитывая, насколько захватывающе все это звучит, можно подумать, что акции ADSK будут стремительно расти на фоне всей этой шумихи. На самом деле динамика акций значительно отстает от индекса S&P 500, и он торгуется примерно на тех же уровнях, что и четыре года назад. Совсем недавно компания отложила выпуск годового отчета за 2024 финансовый год из-за внутреннего расследования. Компания не ожидает каких-либо существенных изменений прошлых результатов, но новость все равно не понравилась рынку.

Авто-репост. Читать в блоге >>>