Посмотрите наш анализ средневзвешенной рыночной капитализации пяти ведущих компаний из индекса Euro Stoxx 50. Это поможет вам понять, что может произойти с этим индексом «голубых фишек» в будущем.

Euro Stoxx 50 — это индекс, который включает компании-лидеры в своих отраслях. Но что происходит, когда эти лидеры начинают отставать один за другим? Читайте наш обзор Global Market Perspective за ноябрь, чтобы узнать подробности.

Из-за того, что фондовый рынок находится на поздней стадии подъёма, количество акций со средними показателями ещё уменьшилось.

В сентябре в издании Global Market Perspective обсуждалась ситуация на рынке и была проиллюстрирована первичная волна Ⓥ у тяжеловесов DAX: Allianz, Siemens, Munich Re и Deutsche Telekom. Аналогичная динамика наблюдается по всему континенту.



( Читать дальше )

Пять лет назад, в ноябре 2019 года, мы впервые написали о SEI Investments. Тогда акции компании стоили чуть больше 62 долларов за штуку, а через несколько месяцев началась пандемия.

Мы предположили, что цена акций может значительно упасть, потому что анализ волн Эллиотта показал наличие характерного пятиволнового импульса, который сформировался на графике SEIC с 2009 по 2018 год.



( Читать дальше )

Уже несколько десятилетий наблюдается тенденция к снижению количества курящих людей во всём мире. Табачная отрасль находится в состоянии упадка. При этом вейпы и негорючие продукты позволили компании Philip Morris увеличить свою долю на рынке.

Чтобы сохранить продажи, другие крупные табачные компании, такие как Altria и British American Tobacco, повысили цены на свою продукцию. Однако это вряд ли можно назвать устойчивой бизнес-моделью для долгосрочного развития.

Неудивительно, что стоимость их акций снижается.

В июне 2017 года стоимость акции British American Tobacco достигла рекордного значения в 5644 пенса. К декабрю 2023 года цена упала на 60 % и составила 2233 пенса за акцию. Сейчас стоимость акций около 2800 пенсов, и есть признаки того, что она пытается немного вырасти.

Успешной ли будет эта попытка? График волн Эллиотта даёт основания для оптимизма.



( Читать дальше )

В 2024 году экономика Германии внезапно начала снижаться, и автомобильная промышленность страны также столкнулась с трудностями. Только что был зафиксирован минимум за последние 35 лет!

Экономика Германии, как и её автомобильная промышленность, находится в затруднительном положении. Это подтверждает наш октябрьский обзор мирового рынка.

12 августа агентство Bloomberg опубликовало информацию о том, что в этом году едва ли стоит ожидать роста экономики Германии. К такому выводу пришли после того, как появились данные, демонстрирующие, что из-за промышленных проблем в стране продолжается сдерживание роста. В результате экономика неожиданно сократилась за три месяца до июня.

Хотя Германия может столкнуться с сокращением, экономисты предсказывают рост экономики на 1,1% в 2025 году и ожидают «непрерывного расширения до 2026 года», как сообщает Bloomberg от 12 августа 2024 года.

В то же время предполагается, что промышленная активность будет постепенно улучшаться. Однако этот оптимизм, вероятно, связан с новым историческим максимумом акций. Ведь существует множество признаков того, что экономика движется к спаду, который вряд ли будет мягким, вопреки ожиданиям экспертов.

( Читать дальше )

После закрытия фондового рынка в среду компания Meta Platforms Inc. объявила о ещё одном успешном квартале. Доходы за третий квартал увеличились на 20% в постоянной валюте, также наблюдался рост прибыли и свободного денежного потока.

Несмотря на положительные результаты, реакция инвесторов была сдержанной: после закрытия рынка произошло падение цен на 3%. Возможно, это связано с фазой цикла волн Эллиотта компании Meta.

Больше пяти месяцев назад, в середине мая, когда стоимость акций составляла 475 долларов, мы рекомендовали продать акции Meta и зафиксировать прибыль. Проанализировав дневной график с точки зрения волновой теории Эллиотта, мы предположили, что вскоре акции должны достичь нового исторического максимума в районе 600 долларов за акцию.

Когда это произойдёт, пятиволновой импульс от дна 2022 года завершится. Согласно теории, после этого должна последовать значительная коррекция цен.



( Читать дальше )

St. James's Place Plc — ещё один пример того, как появляются плохие новости в момент, когда стоимость акций должна измениться.

Компания St. James's Place со штаб-квартирой в Сайренсестере (Великобритания) является одной из ведущих компаний по управлению активами в Соединённом Королевстве. С января 2022 года по апрель 2024 года цена акций компании упала на 77% — с 1742 до менее чем 400 пенсов за акцию.

Вероятно, одной из причин резкого падения цен на рынке стало введение в Великобритании регулирования «потребительской пошлины». Эта мера способствует большей прозрачности ценообразования среди финансовых учреждений.

Из-за нововведения компании пришлось отложить 426 миллионов фунтов стерлингов для уплаты налогов. Это поглотило всю её прибыль за 2023 год и даже больше. В результате компания была вынуждена на 70% сократить дивиденды STJ, что усугубило кризис.

Закон о «потребительской пошлине» начал действовать 31 июля 2023 года. К этому времени акции STJ уже потеряли 46% своей стоимости и стоили 946 пенсов за акцию. Рынки, вероятно, предвидели будущие события заранее. Удивительно, что всё это произошло как раз в период, когда должна была произойти естественная коррекция волн Эллиотта. Посмотрите.

( Читать дальше )

Акции компании CVS Health значительно потеряли в цене более чем на 5% в пятницу. Это произошло после того, как компания опубликовала очередное предупреждение о доходах и объявила о назначении нового генерального директора.

Новым руководителем гиганта в сфере здравоохранения станет Дэвид Джойнер, который заменит на этом посту Карен Линч. Ожидается, что эти перемены помогут компании вернуться к прибыльному росту.

Акционеры CVS Health, вероятно, будут надеяться на успех нового генерального директора после того, как падение акций на прошлой неделе вернуло их к уровням 2013 года.

Задача, которая стоит перед ним, непростая: ему нужно справляться с растущими расходами и давлением со стороны контролирующих органов. Тем не менее, кажется, что удача на его стороне, и в каком-то смысле ему «повезло» с волнами Эллиотта.



( Читать дальше )

В начале 2019 года индикатор нашего социометра, связанный с компанией Boeing, показал тревожный результат: акции этой крупной компании стремительно падали, предвещая наступление периода снижения цен на рынке.

Сегодня же некогда знаменитая американская компания стала источником проблем для США. Она оказалась в центре ряда скандалов, и стоимость её акций упала на 80%, достигнув многолетних минимумов.

Чтобы лучше понять, как компания дошла до такого состояния, давайте проследим за её историей.

В последние годы компания Boeing столкнулась с целым рядом проблем, которые серьёзно подорвали её репутацию и финансовое положение. К ним можно отнести:

1. Серию аварий, в том числе со смертельными исходами.
2. Механические поломки и неисправности оборудования.
3. Забастовки рабочих.
4. Внутренние конфликты и обвинения в коррупции.
5. Финансовые проблемы.
6. Судебные иски и гражданские протесты.
7. Риски понижения рейтинга и падения акций.

Boeing, некогда являвшаяся символом американского промышленного совершенства, за последнее десятилетие пережила один кризис за другим. Это было предопределено ещё в 2009 году, когда начался рост акций компании, который впоследствии обернулся болезненным медвежьим рынком.

( Читать дальше )

Одно из преимуществ анализа волн Эллиотта заключается в том, что его принципы работают одинаково на разных временных промежутках. Неважно, рассматриваем ли мы часовые или месячные графики — если на них виден полный пятиволновой импульс, то можно ожидать коррекции цены в обратном направлении. Это даёт возможность делать достаточно точные прогнозы на будущее. Хорошим примером может служить динамика акций компании Nestle.



( Читать дальше )

Nike — один из самых успешных спортивных брендов в мире. С момента подписания контракта с Майклом Джорданом в 1984 году компания демонстрирует стабильный рост доходов, прибыли и рыночной стоимости. Бренд стал лидером не только в баскетболе, но и в других видах спорта, таких как лёгкая атлетика и гольф. Можно с уверенностью сказать, что Nike является надёжным выбором для инвесторов на протяжении уже более чем четырёх десятилетий. Однако стоит отметить, что это не всегда было так, и за последние три года ситуация могла измениться.

В конце 2021 года акции компании Nike достигли рекордной отметки в 179,10 долларов за акцию. С того времени их стоимость снизилась на 54,4%. Однако это падение не было полностью необоснованным, так как в 2023 году продажи компании оставались на прежнем уровне, а в 2024 году даже начали снижаться.

Согласно прогнозам аналитиков, в финансовом году, который закончится в мае 2025 года, продажи компании упадут на 7,4% и составят 47,55 миллиарда долларов.

Компания Nike продолжает оставаться эталоном в мире спорта, с которым сравнивают других производителей. Она остаётся прибыльной и имеет значительный объём денежных средств на счетах, что позволяет ей не торопиться с исправлением ситуации.

( Читать дальше )