Индекс S&P 500 уже несколько месяцев находится в узком торговом диапазоне. Конечно, еще предстоит увидеть, куда приведет фондовый рынок следующее решающее движение цены. Если говорить о минусах, то эти сектора выглядят главными кандидатами на роль лидеров медвежьего рынка.

Автор: Bob Stokes

Хотя иногда кажется, что фондовый рынок США находится в нисходящем тренде с января 2022 года.

Причина, по которой это не так, заключается в том, что S&P 500 начиная как минимум с ноября находился в узком торговом диапазоне между 3700 и 4300 в течение более шести месяцев.

Некоторые наблюдатели полагают, что узкий торговый диапазон сохранится (Рейтер, 24 мая):

Акции настроены на диапазонную торговлю, поскольку центральные банки приближаются к финалу: опрос Reuters

Неудивительно, что некоторые считают, что если акции вырвутся из этого торгового диапазона, они будут расти.

Сильное ралли 2 июня, когда индекс Dow Industrials вырос более чем на 700 пунктов, безусловно, подтверждает это оптимистичное мнение.

( Читать дальше )

Фондовый рынок США был «практически единственным, кто поддерживал мировую экономику после мирового финансового кризиса 2008 года», — говорит наш руководитель отдела глобальных исследований Мюррей Ганн, объясняя, почему этот факт был выгоден для доллара США — и почему это может измениться.

Автор: Мюррей Ганн



Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.

Чуть более года назад мы поделились приведенным выше графиком с читателями, 19 мая 2022 года. Выяснилось, что восходящий тренд Tyson Foods за последние 40 с лишним лет породил гигантский пятиволновой импульс. Паттерн казался завершенным, и мы обозначили его I-II-III-IV-V. Волна II началась в конце 1990-х годов и заняла почти десять лет, прежде чем завершилась финансовым кризисом 2008 года. Волна IV была менее трудоемкой, но очень интересной коррекцией расширяющегося треугольника .

Согласно подсчету, акции Tyson Foods, похоже, достигли крупной вершины чуть выше отметки в 100 долларов. Теория волн Эллиотта утверждает, что трехволновая коррекция следует за каждым импульсом и обычно стирает пятую волну. Имея это в виду, мы пришли к выводу, что можно ожидать «падения до минимума пандемии в 40 долларов». В то время акции TSN колебались в районе 87 долларов, так что это был крах примерно на 50%.

Бизнес-модель TSN в значительной степени защищена от рецессии, поскольку людям по-прежнему нужно есть даже в условиях экономического спада. Месячный график, однако, показал, что акции все равно должны были сильно упасть. Вот как развернулась ситуация спустя год.

( Читать дальше )

У нас есть индикатор процентных ставок, о котором вы не услышите в новостях. Это Apple. Inc. Точнее, сроки выпуска ее облигаций. На протяжении многих лет, всякий раз когда компания брала взаймы деньги...



Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.

Когда весной 2020 года Covid-19 ударил по территории США, казалось, что это последний гвоздь в крышку гроба и без того испытывающего трудности сектора розничной торговли. Поскольку торговые центры закрыты, а люди остаются дома по всей стране, больше всего пострадали дискреционные расходы. Продажи резко упали: от ювелирных изделий до кинотеатров, товаров для рыбалки и спорта. Например, выручка Dick's Sporting Goods Inc. упала на 30% за квартал, закончившемся в апреле 2020 года. Акции DKS упали ниже 13,50 долларов в марте 2020 года.

Но быстрое осознание того, что ФРС собирается сделать все возможное, чтобы сохранить здоровье потребителей и экономики, привело к тому, что акции DKS взлетели до 147 долларов в 2021 году. неизбежный всплеск инфляции заставил ФРС нажать на тормоза. К маю 2022 года оценка Dick's Sporting Goods была снижена почти на 60% до менее 64 долларов за акцию.

Затем, каким-то чудом, DKS подскочила до нового рекорда в 153 доллара, несмотря на отсутствие роста продаж в прошлом году.

( Читать дальше )

Мы уже показывали читателям, как анализ волн Эллиотта помог нам предсказать резкое восстановление PNC Financial в июне 2020 года. К апрелю 2021 года акции выросли на 70% и колебались на новом историческом максимуме в районе отметки в 180 долларов. Другой взгляд на структуру восстановления после пандемии показал, что 200 долларов были в пределах досягаемости, но тогда следует ожидать коррекции до 150 долларов. Это было больше двух лет назад.

Перенесемся в сегодняшний день: PNC торгуется чуть выше 120 долларов за акцию после того, как в январе 2022 года она превысила 228 долларов. Очевидно, что, хотя весной 2021 года большинство инвесторов были настроены оптимистично, мы не были настроены достаточно по медвежьи. Важно то, что графики помогли нам сориентироваться как при первоначальном всплеске, так и при последующем крахе. Теперь, после банкротства или принудительного приобретения нескольких банков по обе стороны Атлантики, является ли PNC хорошей ставкой? График ниже может дать подсказку.

( Читать дальше )

Компания Graco Inc. со штаб-квартирой в Миннеаполисе — штат Миннесота, разрабатывает и производит системы и продукты для работы с жидкостями для промышленного использования. Компания была основана в 1926 году и уже более полувека является публичной. В 2022 году ее выручка впервые превысила отметку в 2 миллиарда долларов. Поскольку ее акции теперь флиртуют с новым историческим максимумом, рыночная капитализация Graco составляет примерно 13 миллиардов долларов.

Но стоит ли покупать GGG? С фундаментальной точки зрения компания прибыльна, растет и имеет на балансе больше денежных средств, чем заемных средств. Что нас отталкивает, так это её оценка. Graco торгуется с 25-кратной форвардной прибылью, а это означает, что инвесторы слишком оптимистичны в отношении ее будущих перспектив. И хотя GGG уже давно переоценен и не падает, мы думаем, что он приближается к опасной территории.



( Читать дальше )

Менее восьми месяцев назад, в сентябре 2022 года, акции Alphabet упали ниже отметки в 100 долларов за акцию. Акции уже упали на треть по сравнению с историческим максимумом в 151,55 доллара. Инфляция все еще свирепствовала, а ФРС еще даже не приблизилась к завершению своей кампании по повышению ставок, поэтому инвесторы были на грани паники. Рецессия казалась неизбежной, многие ожидали, что цены на акции продолжат падать.

Увы, если бы события на финансовых рынках происходили так, как многие ожидали, все были бы миллиардерами. Тот факт, что большинство людей не являются миллиардерами, говорит о том, что время от времени стоит плыть против течения. Вместо того, чтобы сразу присоединиться к медвежьему хору, мы решили сначала взглянуть на 4-часовой график GOOGL. Удивительно или нет, но на самом деле это выявило бычий сетап. Взглянем.



( Читать дальше )

Прошло 90 лет с последнего стремительного падения денежной массы. Посмотрев на сегодняшний «График дня», можно лучше понять недавние массовые изъятия банковских вкладов, закрытия и обвал цен на акции финансового сектора.

Автор: Роберт Фолсом



Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.