Фондовый рынок США был «практически единственным, кто поддерживал мировую экономику после мирового финансового кризиса 2008 года», — говорит наш руководитель отдела глобальных исследований Мюррей Ганн, объясняя, почему этот факт был выгоден для доллара США — и почему это может измениться.

Автор: Мюррей Ганн



Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.

CADJPY — еще один пример валютной пары, приносящей впечатляющий долгосрочный доход. Показатель вырос с пандемического минимума 73,81 в марте 2020 года до 110,53 в сентябре 2022 года. Прирост на 49,7% за два с половиной года выгодно отличается даже от доходности многих отдельных акций за тот же период.

Увы, что рынок дал, то рынок и забрал. Несмотря на восстановление на 670 пунктов с середины марта, CADJPY по-прежнему ниже почти на 1000 пунктов по сравнению с пиком сентября 2022 года. Итак сможет ли недавнее ралли продолжиться или это просто коррекция в рамках более крупного нисходящего тренда? Давайте попробуем выяснить это с помощью приведенного ниже графика волн Эллиотта.



( Читать дальше )

В сегодняшней выдержке из Global Market Perspective за май глава отдела глобальных исследований Мюррей Ганн излагает «самую большую проблему, с которой столкнутся финансовые рынки в ближайшем будущем» объясняя, как может сказаться дефолт на акциях, облигациях, сырьевых товарах, валютах и многом другом.

Подумайте о немыслимом, будьте готовы к дефолту США.

Надежда, как сказал мне однажды один мудрый человек, не является инвестиционной стратегией. Роберт Пректер описал как-то медвежий рынок акций как «скат надежды». На данном этапе надежду можно сравнить с наркотиком, за который цепляется большинство людей, когда дело доходит до вопроса об ограничении долга США.

Вкратце напомню, что лимит (или потолок) долга США, по данным Казначейства США это:

«…общая сумма денег, которую правительство Соединенных Штатов уполномочено занимать для выполнения своих существующих юридических обязательств, включая пособия по социальному обеспечению и медицинской помощи, зарплату военным, проценты по государственному долгу, возврат налогов и другие платежи. Лимит долга не санкционирует новые обязательства по расходам. Это просто позволяет правительству финансировать существующие юридические обязательства, которые Конгрессы и президенты обеих партий взяли на себя в прошлом».

( Читать дальше )

Прошло 90 лет с последнего стремительного падения денежной массы. Посмотрев на сегодняшний «График дня», можно лучше понять недавние массовые изъятия банковских вкладов, закрытия и обвал цен на акции финансового сектора.

Автор: Роберт Фолсом



Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.

Автор: Мюррей Ганн

В ФРС похоже председательствует призрак Артура Бернса.

Нынешний приступ роста потребительских цен, вернул анализы и дебаты о 1970-х годах и о том, как была решена аналогичная проблема. Мы от всего сердца отдаем должное Полу Волкеру, который при росте 6 футов 7 дюймов и регулярно жуя сигару,  подняв процентную ставку по фондам Федерального резерва до 20% к 1980 году, неизбежно стал известен как «жесткий человек» из всех председателей ФРС.

Если не думать о том, что председатель ФРС или ставка по федеральным фондам могут в какой-либо значительной степени влиять на рост и падение потребительских цен, лицо председательствующее в ФРС за два срока до Волкера, было в авангарде.

Артур Фрэнк Бернс был американским экономистом и дипломатом, занимавший пост 10-го председателя Федеральной резервной системы с 1970 по 1978 год. Годовое изменение потребительских цен в США выросло с примерно 2,5% в 1972 году до более чем 10% к 1974 году. Во времена Бернса, ФРС повысили учетную ставку с 4,5% до 13% за тот же период.

( Читать дальше )

Statista пишет (28 апреля):

Рост реального ВВП в годовом исчислении замедлился до 1,1 процента в первом квартале 2023 года, сообщило Бюро экономического анализа [27 апреля], по сравнению с 2,6 процента в четвертом квартале 2022 года и намного ниже ожиданий аналитиков.

Однако статья указывает на яркое пятно: низкий уровень безработицы.

3 февраля Министерство торговли США отметило, что уровень безработицы находится на 54-летнем минимуме в 3,4%.

Тем не менее, эта низкая цифра не отражает полной картины по занятости.

Ниже приведён график и комментарий из апрельского выпуска Теоретик волн Эллиотта:



( Читать дальше )

Волновой анализ Эллиотта отличается от других видов технического анализа, потому что он ставит все в контекст. Никаких паттернов голова и плечи, просто висящих в космосе. Никакой торговли, основанной исключительно на уровнях поддержки и сопротивления. Каждое движение в анализе волн Эллиотта происходит от предыдущего и ведет к следующему. В этом вся прелесть. И нынешний резкий скачок USDCAD не исключение.

Пара преодолела отметку 1,3860 10 марта, но быки потеряли настрой и допустили заметный медвежий разворот. Чуть больше месяца спустя доллар США едва удерживался выше 1,3300 по отношению к своему канадскому аналогу. После такого большого падения более чем на 560 пунктов можно простить еще большую экстраполяцию нисходящего тренда. Однако беглого взгляда на 4-часовой график пары было достаточно, чтобы заставить нас задуматься.



( Читать дальше )

Автор: Мюррей Ганн

Еще одно свидетельство развертывания кредитного кризиса.

На днях был опубликован Новый обзор условий кредитования Банка Англии, показавший мрачный прогноз. Он показал, что банки и строительные общества (сберегательные учреждения) ожидают, что предложение обеспеченного кредитования резко упадет в течение следующих трех месяцев, в то время как спрос, особенно на перезаложенное имущество, будет повышаться.



( Читать дальше )

Валютная пара не должна расти на 16% за несколько месяцев. Вот для чего нужны акции и криптовалюта. Тем не менее, в период с августа 2022 г. по март 2023 г. курс EURCAD вырос с 1,2876 до 1,4939, показывая, что даже трейдеры Форекс иногда могут «купить и держать». Однако только иногда, потому что эта стратегия работает только до тех пор, пока не перестанет работать.

Поскольку пара в настоящее время колеблется около 1,4700, трейдеры задаются вопросом, может ли ее рост продолжиться. Нам интересно одно и то же. Однако правильно расшифровать множество макрофакторов, влияющих на валютный рынок, практически невозможно. Вот почему вместо этого мы полагаемся на анализ волн Эллиотта, модели которых известны своей способностью поглощать связанные с ними новости и события.



( Читать дальше )